маржинальная торговля

В течение многих лет инвесторов беспокоил рост маржинальной задолженности. По мере того, как в 2015 году акции росли и продолжали расти, раздались крики инвесторов о том, что они слишком оптимистичны.

Эмпирические данные не подтвердили эти опасения. Темпы роста долга и близко не стояли с предыдущими крайностями, особенно по сравнению с ростом акций. По большей части это было контролируемо и разумно.

В последние месяцы ситуация начала меняться. Основываясь на показателях динамики акций в марте и исторической связи с маржинальным долгом, мы можем с полным основанием ожидать, что следующий выпуск покажет сногсшибательные цифры.

     Мой брокер заработал на моих маржинальных операциях на Мосбирже слишком много по моему мнению. У нас несколько счетов в семье, в том числе два ИИСа 2го типа и один брокерский, куда утрамбовываются суммы свыше лимитов в 1 млн рублей в год по другим счетам. Все операции по ребалансировкам производятся на ИИСах, на брокерском только покупки с целью получения льготы по НДФЛ от удержания бумаг свыше 3х лет. Таким образом, государство от нас получает только НДФЛ с дивидендов.

     На одном из ИИСов подключена маржинальная торговля (плечи), ставка в Сбере по маржинальной торговле в 2020 году составляла 17% годовых, ключевая ставка ЦБ РФ была в диапазоне 6.25-4.25%. Плечи в умелых руках — это хороший инструмент, а в неумелых – дорога к обнулению или потере существенной части счета. Дело каждого по их применению, конечно, и по психотипу инвестора и по опыту на рынке зависит. Короче, посчитал я сумму, уплаченную за использование заемных средств по счету и пришел к выводу, что нужно снижать издержки по этой статье. Сделал следующее: в Сбербанк онлайн зашел в управление счетами и подключил Срочный рынок на этот счет ИИС, через день пришла смска – подключен.

В предыдущем посте мы начали рассматривать тему маржинальной торговли – что это такое, какие у нее преимущества и недостатки.

Давайте рассмотрим, какие еще элементы нужно учитывать для того, чтобы эффективно пользоваться данным методом трейдинга?

Использование кредитного плеча (левереджа) с целью получения максимальной прибыли

Использование маржинальной торговли является способом усиления отдачи  от работы с криптовалютными активами: чем выше стоимость открытых позиций, тем больше потенциальная прибыль. 

К примеру, вы открыли сделку на покупку BTC на сумму $5000 с левереджем 1:10 и суммой залогового депозита $500. Цена биткоина за день выросла на 2%. Это означает, что ваша прибыль составит 100 долларов за день, в то время как при использовании лишь своих $500, прибыль составила бы $10.

Возможность свести риски к минимуму (с помощью хеджирования)

Прежде всего, важно понимать, что хеджирование — это не способ заработка на крипторынке, а возможность сохранить депозит в меняющихся рыночных условиях. Хеджирование полезно для нивелирования курсовых рисков в настоящем, а также фиксирования курса на будущее. 

Каждый из нас хочет получить как можно больше, причем при меньших вложениях. И такой способ, на самом деле, существует. Правда, с некоторыми нюансами, в которых нужно разбираться и обязательно учитывать в работе. Начнем с логичного — с пояснения, что такое маржинальная торговля, и зачем вам вообще надо знать о ее преимуществах?

Маржинальная торговля — это уникальный сервис, который помогает зарабатывать на движении цен, открывая доступ к управлению большой позицией, используя незначительный депозит.

Маржинальная торговля активно используется трейдерами на традиционных рынках (валютные, фондовые и товарные). При этом часть торговых платформ традиционного рынка расширила спектр своих услуг, включив в свою линейку и криптовалюты. С другой стороны, криптовалютные платформы начали предоставлять еще и маржинальную торговлю для создания более полного набора торговых инструментов для своих клиентов. Например, CEX.IO недавно предоставила пользователям из Европы платформу для маржинальной торговли криптовалютами на основе контрактов на разницу цен CEX.IO Broker (также известную под именем CEXBro).

Международная биржа CEX.IO выводит на рынок платформу, ориентированную на европейских пользователей.

CEX.IO, одна из крупнейших международных криптовалютных бирж, объявляет о запуске сервиса CEX.IO Broker, платформы маржинальной торговли криптоактивами, для резидентов Евросоюза. Ранее сервис CEX.IO Broker получил лицензию CIF для маркетмейкеров от Кипрской комиссии по ценным бумагам и биржам (CySEC), действующей на территории Евросоюза.

CEX.IO Broker, являющийся частью экосистемы CEX.IO Group, объединяет безопасность с простым, понятным интерфейсом, который дает клиентам возможность пользоваться профессиональными торговыми инструментами. Терминал с множественными торговыми счетами, управление рисками на высоком уровне, различные размеры кредитного плеча ви другие полезные возможности сервиса CEX.IO Broker предоставляют необходимую гибкость в применении тех стратегий маржинальной торговли, которые лучше всего подходят стилю его клиентов. Для дополнительного удобства трейдеры могут использовать единый аккаунт для доступа как к рынкам деривативов на CEX.IO Broker, так и к спотовым рынкам на CEX.IO.

• По акциям, проданным без покрытия с использованием маржинального кредита (короткая продажа), и купленным на условиях РЕПО на дату закрытия реестра, на счете клиента резервируется сумма, равная объявленному дивиденду, умноженному на кол-во акций в короткой позиции. После фактической выплаты дивидендов эмитентом со счета клиента списывается реально начисленный объем дивидендов.

Участники рынка покупают акции на заемные средства и делают это рекордными темпами за последние 20 лет.

В августе спекулянты купили акции на кредитные средства объемом на 31,7 млрд долларов, а с марта более, чем на 166,2 млрд долларов. Таким образом, общая сумма заемных средств достигла 645,5 млрд долларов, передает агентство Finra. Такого быстрого роста левериджа на Нью-Йоркской фондовой бирже не было с 1997 г. (более ранней статистики у нас в наличие нет).

Сумма кредитных средств, выделенных на покупку акций (млрд дол.)

Источник: NYSE, FINRA

Стоит отметить, что до рекордного объема, установленного в мае 2018 г., не хватает 23 млрд долларов.

Кроме того, сумма, выделенная брокерскими и инвестиционными компаниями, для маржинальной торговли установила исторический максимум и преодолела отметку в 1 трлн долларов.

Таким образом, «печатные станки» в совокупности с заемными средствами и «шорт сквизом» (на рынках наблюдается очень низкий объем коротких позиций по акциям), сделали свое дело — в конце августа индексы обновляли свои исторические максимумы.

Зимой 2020 года криптовалютный брокер CEX.IO Broker, входящий в группу компаний во главе с регулируемой криптобиржей CEX.IO, заявил о выходе на российский рынок. Публикуем вторую часть интервью с Александром Луцкевичем, в котором основатель и генеральный директор биржи рассказывает о роли криптовалютных CFD на рынке, подводных камнях выбора платформы для маржинальной торговли и особенностях российских трейдеров.

С первой частью интервью можно ознакомиться здесь.

Ваш основной инструмент — CFD на криптовалюты. CFD на классические активы уже более-менее известны трейдерам, хотя они довольно долго к ним привыкали. Как обстоят дела с крипто-CFD?

CFD на криптовалюты появились тогда, когда у трейдеров возникли потребности в новых инструментах, как спекулятивных, так и хеджирующих. Один спотовый рынок таких возможностей не давал.

Что такое маржинальная торговля? Поставь знак хорошо если тебе не трудно, мне будет приятно!

Маржинальная торговля — это торговля на бирже, за счёт заёмных средств, которые предоставляет брокер под залог ваших собственных средств.
Фондовый рынок, чаще всего, торгуется без кредитного плеча, то есть 1: 1, но есть брокеры, которые могут предложить его, к примеру 1: 5.
Валютный рынок, размер кредитного плеча не превышает отметки 1: 100, но есть случаи 1: 1000.

Какая комиссия?

Комиссия взимается с клиентов у каждого брокера своя, этим вопросом нужно интересоваться, непосредственно у брокера. Могу отметить, что она начинается от 15%-20% годовых. Если торговля происходит в один рабочий день, то комиссию, обычно, не взимают.

Что происходит если что-то пошло не так?

В том случае если цена акций или другого инструмента, купленного с привлечением маржинального займа, идет не в том направлении, что ожидал инвестор, или при падении стоимости других инструментов из его портфеля, баланс счета может снижаться слишком сильно. Тогда брокер отправляет клиенту так называемый маржин-колл.
Маржин-колл — это предупреждение со стороны брокера о том, что средств клиента больше не хватает на то, чтобы открывать новые позиции и обеспечивать текущие. При получении такого оповещения, инвестор должен дополнительно внести средства на счет, чтобы восстановить возможность обеспечения своих сделок.
— — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — -
Как итог маржинальная торговля в умелых руках может принести хорошую прибыль, но в руках новичка это как спички в руках 3 летнего ребенка.Так же при торговли с плечами нельзя забывать о лонговых/шортовых выносах.

Вступи в наш обучающий канал