мегафон

15.03.201809:57
ПАО «МегаФон»
Дивиденды
Совет директоров считает, что Компании не следует выплачивать дивиденды в 2018 году, и, соответственно, Совет директоров не рекомендует акционерам объявлять дивиденды в 2018 году.
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=eYGCZFKydkm27PFxmNb9BA-B-B


МегаФон – мсфо
620 000 000 акций http://moex.com/s909
Free-float 21% 
Капитализация на 15.03.2018г: 336,474 млрд руб    

Общий долг на 31.12.2015г: 321,64 млрд руб
Общий долг на 31.12.2016г: 337,660 млрд руб
Общий долг на 30.06.2017г: 393,652 млрд руб
Общий долг на 31.12.2017г: 396,418 млрд руб

( Читать дальше )

Аналитики Велес Капитал полагают, что выручка  Мегафона может достигнуть 319,4 млрд руб.:

Согласно нашей DCF модели, выручка «МегаФона» по итогам года составит 318,1 млрд руб. (+0,6%). Однако, принимая во внимание сильные результаты прошлого квартала и динамику продаж смартфонов, которые продолжают активный рост, мы полагаем, что выручка может достигнуть 319,4 (+1%) млрд руб. по итогам года. Мы рассчитываем, что возвращение к постепенному росту тарифов положительно повлияет на мобильную выручку, однако в декабре были снижены цены в 10 регионах в силу аналогичного шага со стороны МТС.

Таким образом, мобильная выручка может зафиксироваться на уровне 68 млрд руб. по итогам 4К и составит 265 млрд руб. по итогам года (+0,5%). Выручка от трафика данных должна продолжить расти, и мы ожидаем, что она достигнет 90 млрд руб. по итогам года. Выручка фиксированных сервисов скорее всего останется на уровне 8% от суммарной выручки и составит 26,2 млрд руб. (+2% г/г). Мы полагаем, что сильные продажи смартфонов должны поспособствовать хорошим результатам собственной розничной сети «МегаФон», и выручка этого направления составит не менее 28,3 млрд руб. (+4,8% г/г).

OIBDA оператора может вырасти до 122,5 млрд руб. (+1,1%), а рентабельность при этом составит 38,5%. В целом прогнозы аналитиков относительно OIBDA компании выглядят заниженными, если судить по результатам прошлых кварталов, но ещё не известно какие прогнозы будут учтены в консенсусе. Мы также полагаем, что чистая прибыль компании будет немного ниже предыдущего года и составит 24,6 млрд руб. (-3,3%). При этом прибыль 4К может быть заметно выше прибыли за 4К 2016 в силу значительной просадки показателя годом ранее.

С учетом уже опубликованных показателей Mail.ru Group, консолидированная выручка «МегаФона» может возрасти до 375,6 млрд руб. (+18,8% г/г), а консолидированная OIBDA до 143 млрд руб. (+18%).

В силу значительного роста котировок в последние полтора месяца и сложного первого полугодия мы не ожидаем значительного роста котировок компании, но полагаем, что результаты могут быть восприняты позитивно. В 18:00 состоится конференц-звонок на котором оператор должен предоставить информацию относительно работы с долгом, будущим дивидендам, слиянию «Евросети», а также огласить прогнозы и стратегию на 2018 год.

ИК «Велес Капитал»

«МегаФон» обновил линейку пакетных тарифов в Москве, цены остались прежними, но объем данных и сервисов увеличился.
Помесячная абонентская плата осталась неизменной, однако теперь пакетные тарифы включают больший объем данных и безлимитный трафик для большего количества сервисов (таких как социальные сети и мессенджеры).

Самый дешевый пакетный тариф по-прежнему стоит 400 руб. в месяц, но предложение контента стало более щедрым. Цена самого дешевого тарифа по-прежнему выше, чем помесячный ARPU в России (около 310 руб.). При этом теперь этот пакет включает в два раза больше данных (4 Гб), но на 15-25% меньше минут разговора и СМС. Для более дорогих пакетных тарифов объем данных был увеличен на 25-90%.

Теперь предложение «МегаФона» выглядит более привлекательно, чем у МТС и VEON, по большинству пакетных тарифов. Ценовая разница более заметна в самых дешевых пакетных тарифах: за 400 руб. в месяц «МегаФон» предлагает 4 Гб данных и 300 минут связи, тогда как у МТС объем данных в аналогичном пакете составляет 1 Гб, а у VEON — 1,5 Гб при сопоставимом количестве минут разговора. Во втором по цене пакетном предложении разрыв менее заметен, и потому мы считаем, что «МегаФон» в основном стремится привлечь новых цифровых пользователей, предлагая больший объем данных в рамках самых дешевых тарифов.

( Читать дальше )

ФАС возбудила в отношении «Вымпелкома» дело по внутрисетевому роумингу

Как отмечает служба, предложенная оператором стоимость входящих и исходящих междугородних звонков в поездках по России, необоснованно завышена. Ранее ФАС выдала операторам предупреждения об устранении экономически и технологически необоснованной разницы в тарифах при выезде абонентов за пределы домашнего региона. Операторы должны были пересмотреть тарифные планы и устранить необоснованную разницу в ценах на одни и те же услуги связи, которые абоненты получают дома и в поездках. При этом устранение разницы в тарифах не должно привести к ухудшению положения.

Новость негативная, в том числе для Мегафона, бумаги которого вчера в течение дня падали более чем на 6%, по итогам дня снижение составило около 4%. В случае установления нарушения, возможна выдача предписания о перечислении в бюджет дохода, полученного в результате нарушения антимонопольного законодательства. Интересен тот факт, что ФАС уже возбуждала дело в отношении Мегафона о международном роуминге, но оно было отменено 6 марта в связи с отсутствием нарушений. Теперь же в случае с Вымпелкомом есть риски более тщательного расследования ситуации в Мегафоне.

Промсвязьбанк

Часовой фрейм.



Дневной фрейм.



( Читать дальше )

Госкомпания Китая купила 36% в потенциальном акционере «Роснефти» CEFC

Китайская государственная корпорация по управлению финансовыми активами Huarong Asset купила 36,2% в подразделении нефтяной компании CEFC — CEFC Hainan International, через которое планируется покупка доли «Роснефти». Об этом сообщает Reuters со ссылкой на корпоративные документы подразделения CEFC. Согласно им Huarong Asset оплатила акции CEFC Hainan двумя траншами: в январе и феврале этого года. О какой сумме идет речь, не уточняется. Однако, согласно документам, уставной капитал CEFC Hainan вырос на 60%, до $4,6 млрд. Huarong контролируется госкомпанией China Life Insurance и минфином Китая, следует из ее данных. Она в декабре 2017 г. и феврале 2018 г. приобрела двумя траншами 36,2% CEFC Hainan International, которая покупает акции «Роснефти» у Glencore и QIA. (

( Читать дальше )

После долгих выходных мы добавили в сигналы несколько новых компаний и перед открытием, как обычно переставили следящие стоп-ордера выше точек входа:  Мегафон, Магнит, Северсталь

(Подробности о сигналах и возможности зарабатывать на  американских компаниях смотрите в профиле о Себе)




( Читать дальше )

ФАСвозбудила дела против МТС и Мегафона после проверки отчетов операторов об отмене внутрисетевого роуминга.

ФАС установила, что представленные отчеты не соответствуют требованиям предупреждений. Так, службой было установлено, что предложенная операторами «большой тройки» стоимость входящих и исходящих междугородних звонков в поездках по России необоснованно завышена, введение ежесуточной платы при нахождении абонента за пределами «домашнего» региона также необоснованно.

Ранее ФАС выдавала операторам предупреждения об устранении необоснованной разницы в тарифах при выезде абонентов за пределы «домашнего» региона.

Замглавы ФАС России Анатолий Голомолзин.

«Поскольку предупреждения не исполнены, ФАС России приняла решение о возбуждении в отношении МТС и „Мегафона“ дел о нарушении антимонопольного законодательства. По итогам рассмотрения, в случае установления нарушения, возможна выдача предписания о перечислении в бюджет дохода, полученного в результате нарушения антимонопольного законодательства»

Прайм

Роман Абрамович не продаст акции «Норникеля» до середины марта. Высокий суд Лондона оставил в силе запрет на сделку

Юристам Романа Абрамовича и Владимира Потанина не удалось убедить Высокий суд Лондона в том, что бизнесмены как можно скорее должны закрыть сделку по продаже части акций ГМК «Норильский никель», принадлежащих структуре господина Абрамовича. В зависимости от участия в сделке «Русала» Олега Дерипаски, который, собственно, оспаривает ее в суде, структура господина Потанина может приобрести 2–4% «Норникеля» на сумму до $1,47 млрд, а представители Романа Абрамовича оценивает ущерб от срыва сделки в сумму до $821 млн. (Коммерсант) (Ведомости)

( Читать дальше )

Компании закрыли сделку по разделу Евросети

МегаФон консолидирует 100% сотового ритейлера. Veon и МегаФон сообщили вчера о закрытии сделки по разделу принадлежавшей им совместно компании «Евросеть». В итоге МегаФон консолидирует 100% Евросети (включая все долги и обязательства), получив 50% акций, которыми ранее владел Veon, плюс 1,25 млрд руб. В свою очередь, Veon получит около 1 800 салонов связи, то есть половину магазинов этой сети.
     
Оптимизация присутствия мобильных операторов в розничной сети оправданна. Оптимизация присутствия мобильных операторов в розничном бизнесе и более рациональное поведение на рынке устройств – то, от чего могли бы выиграть все участники рынка. В нынешних условиях операторам важнее поддержание лояльности высокодоходных абонентов, а не новые подключения, и монобрендовые сети могут быть привлекательнее, чем условно независимые. Veon уже фактически начал процесс интеграции магазинов Евросети в свою монобрендовую сеть. МТС также начала процесс оптимизации своей монобрендовой розничной сети.

( Читать дальше )