металлурги

🔥 Понедельник выдался интересным на события. Никакие негативные новости насчёт металлургов, золота не помешали IMOEX прибавить и забраться выше 2400 пунктов (уже 2 месяца существует цель утащить нашу фонду выше 2500 пунктов, но всё тщетно). Крупными игроками была подхвачена идея Сбербанка и сейчас она во всю продвигается в массы, объёмы существенно подросли. Стоит отметить ПИК и его 10% рост, недавно правительство дало понять, что главная ставка будет сделана на застройщиков, инвесторов это воодушевило (плюсы финансовому сектору, металлургам и т.д.). В общем чувствуем себя хорошо, но надолго ли? Об остальных события российского фондового рынка ниже:

▪️ Ценны на металл в России с начала марта 

Спрос на сталь стремительно сужается под влиянием нарастающего экономического кризиса. Так, согласно отчету всемирной ассоциации стали WorldSteel Association, мировое производство стали в мае уменьшилось по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 3,5%, составив 169,5 миллиона тонн. Всего за пять месяцев совокупный объем производства в 64 странах составил 791,8 млн тонн. Это на 6,3% меньше, чем в тот же период годом ранее. По данным отчета только Индия нарастила производство стали в мае, увеличив выплавку до 10,6 млн тонн (+17,3% г/г). Япония произвела 8,1 млн тонн стали в мае 2022 года (-4,2% г/г), Китай — 96,6 (-3,5% г/г), Соединенные Штаты — 7,2 млн тонн (-2,6% г/г), Россия — 6,4 млн тонн (-1,4% г/г), Южная Корея — 5,8 млн тонн (-1,4% г/г), Германия — 3,2 млн тонн (-11,5% г/г), Турция — 3,2 млн тонн (-1,4%), Бразилия — 3,0 млн тонн (-4,9%). По оценкам, Иран показал наибольшее снижение в выплавке стали в мае и произвел 2,3 млн тонн, что на 17,6% меньше г/г. Ссылка: https://worldsteel.org/media-centre/press-releases/2022/may-2022-crude-steel-production/

📉 Вчера IMOEX откатился и опять ушёл ниже 2400 пунктов. Поддержать его не удалось, при этом многие факторы поспособствовали этому событию. Я выделил несколько интересных:

▪️ Я уже неоднократно писал, что Газпром является поддержкой нашего индекса. Его сверхприбыльные дивиденды и динамичный рост вселяли надежду в крупные фонды, которые использовали идею дивидендов по полной программе. Но вышедшая новость о том, что Минфин предложил повысить НДПИ (налог на добычу полезных ископаемых) лично для Газпрома, огорчила большинство инвесторов. Его начали лить и он утащил рынок за собой. До сих пор считаю, что сегодняшняя цена Газпрома завышена (

Цены:

Новости:

Важнейшим и наиболее ярким событием предыдущей недели стал Петербургский международный экономический форум (ПМЭФ). И мы хотели бы выделить наиболее существенные события, влияющие на металлургический сектор и потребляющие отрасли, которые были освещены в рамках данного форума.

На фоне закрытия европейских рынков российские металлурги за первые пять месяцев года резко нарастили экспорт в Азию, что удалось сделать за счет снятия привилегии угольщиков на железной дороге. Однако экспорт на восток не полностью компенсирует отрасли потерю западных рынков. Объем экспортных перевозок продукции черной металлургии по сети «РЖД» в восточном направлении за пять месяцев 2022 года вырос более чем на 26% к тому же периоду 2021 года. Ссылка: https://www.vedomosti.ru/business/articles/2022/06/17/927025-metallurgi-narastili-eksport

На фоне закрытия рынков Европы российские металлурги за первые пять месяцев года резко нарастили экспорт в Азию. Это удалось сделать за счет снятия привилегии угольщиков на железной дороге. Но пока, по всей видимости, экспорт на восток не полностью компенсирует отрасли потерю западных рынков. Объем экспортных перевозок продукции черной металлургии по сети РЖД в восточном направлении за пять месяцев 2022 г. вырос более чем на 26% к тому же периоду 2021 г.

«Впечатляться высоким темпом роста отгрузок в восточном направлении не стоит, так как сказывается эффект низкой базы», – сказал «Ведомостям» управляющий директор рейтинговой группы НРА Сергей Гришунин.

Увеличение перевозки металлов и других высокомаржинальных для РЖД грузов происходит за счет снижения экспорта угля. 

Металлурги за пять месяцев 2022 года резко нарастили экспорт в Азию — Ведомости (vedomosti.ru)

Канада ведет переговоры с Германией по оборудованию для «Северного потока»

Власти Канады «активно обсуждают» с Германией ситуацию с оборудованием для газопровода «Северный поток», заявил представитель канадского министерства природных ресурсов. Турбины для газопровода поставляет Siemens, их ремонтируют в Канаде. Из-за введенных канадскими властями санкций Siemens пока не может забрать турбины.

https://www.kommersant.ru/doc/5413684

Enel уходит с дисконтом. Компания продает российские активы ЛУКОЙЛу и Газпромбанку за €137 млн

Итальянская Enel намерена продать контрольный пакет в энергокомпании «Энел Россия» фонду «Газпромбанк

Принципиальное решение — до конца месяца получить ясную, понятную картину. Более того, мы же исходим из результатов первых четырех месяцев положительных для металлургов и накопленной прибыли за этот период. Поэтому мы с Минфином договорились — до конца месяца мы ждем, получаем ясную картину и в начале июля возвращаемся к этому вопросу

Минпромторг в целом поддерживает инициативу, но необходимо услышать позицию ФНС.

Но я не могу получить аргументы, потому что когда налоговая выдаст Минфину другую картину, у меня не будет аргументов. Поэтому я до конца месяца должен получить картину и вернуться

— Мантуров

Минпромторг и Минфин вернутся к вопросу отмены акциза на сталь в начале июля — Новости – Экономика – Коммерсантъ (kommersant.ru)