мировые рынки

Далее приводим динамику глобальных активов с начала года. 

Модельный портфель ИК «Айгенис» в перерасчете на доллар США идет на уровне с S&P 500 IT. Если не брать в расчеты Bitcoin (58% с начала года), рост цен на какао (156% с начала года) и прочие экзотические активы, среди лидеров по росту доходности с начала 2024 года – российские активы на ММВБ, и на внешних onshore и offshore OTC-рынках.

Источник: Данные МосБиржи, публичные данные

Динамика по секторам ММВБ

В новом выпуске нашего YouTube-шоу рассказываем, какие акции и облигации позволят увеличить доходность в следующем году, и делимся прогнозами по российскому и мировым рынкам на ближайшие месяцы. 



Смотрите до конца, пишите комментарии под постом и не забывайте о лайках!

Подписывайтесь на наш телеграм-канал @finam_invest

, сообщает WSJ.

В октябре поступления налогов на нефть и газ в российский бюджет более чем удвоились по сравнению с сентябрем и выросли более чем на четверть по сравнению с октябрем прошлого года. Это кардинальный поворот по сравнению с началом года, когда поступления от энергии снижались.

Санкции должны были обеспечить поставки российской нефти на мировые рынки, сохраняя низкие цены на бензин, но ограничивать доход Москвы с каждой проданной бочки. Однако после начальных успехов санкции стали терять свою эффективность, и Россия нашла способы их обхода, перевозя нефть на старых танкерах. США готовят дополнительные меры, чтобы обеспечить соблюдение правил санкций.

Источник: www.wsj.com/world/russia/how-russia-games-oil-sanctions-for-big-profits-33b26342

Индекс МосБиржи за прошлую неделю +2,76% (с начала года +45,5%).

Наши ожидания по консолидации рынка около текущих уровней (3000-3200) пока оправдываются. При этом давление продавцов сохраняется. Пробой ниже 3000 ознаменует старт более глубокой коррекции с целью 2800 по индексу. Спровоцировать такое снижение может предстоящее заседание ЦБ РФ 27.10.23, где могут повысить ключевую ставку до 14%.

🗣Мнение: ближе к концу года мы смотрим на рынок позитивно. По мере выхода отчетов за III кв. 2023 г. (ноябрь), анонсов промежуточных дивидендов ряда компаний и сохранения высоких цен на нефть. Видим рынок выше 3200 на конец года после завершения текущей коррекции.

Валютная пара USD/RUB за неделю +0,7% до ₽98,0.

Минэкономразвития ожидает, что курс рубля будет постепенно укрепляться в IV квартале 2023 года и в I полугодии 2024 года, достигнет пика в июне 2024 года, затем динамика поменяется, и рубль перейдет к постепенному ослаблению.

🔜По прогнозу министерства:

▪️в декабре 2023 года — в районе ₽94,3 за доллар и ₽105,0 за евро,

🗣Ближе к концу года мы смотрим на рынок позитивно. По мере выхода отчетов за III кв. 2023 (ноябрь), анонсов промежуточных дивидендов ряда компаний и сохранения высоких цен на нефть. Видим рынок выше 3200 на конец года после завершения текущей коррекции.

К новостям эмитентов

Другие события

В Госдуме решили ввести налог на сверхприбыль для нефтегазовых компаний. По мнению авторов документа, несправедливо, что эти компании имеют льготу по неуплате налога наравне с малым и средним бизнесом. Наше мнение о влиянии налога на компании отрасли читайте в обзоре.

Рынок облигаций

Облигационный рынок после незначительного отскока на прошлой неделе продолжил снижение. Индекс гособлигаций снизился на 0,23%.

США.

В США, наконец, произошло некоторое смягчение инфляции. Первая мысль была такова: «ну всё, тренд развернулся вверх.» Однако однодневный рост был настолько большим, что теперь есть некоторые сомнения по поводу того, как поведет себя рынок в ближайшие несколько дней. Пауэлл в своих выступлениях подчеркивал, что им нужно увидеть убедительное доказательство того, что инфляция снижается, перед тем как снизить темп повышения ставки/сделать паузу. Под этим доказательством понимал не один, а несколько хороших релизов по инфляции. И всё-таки, думаю, в ближайшее время (месяц-два) направление рынка США — вверх.

Китай.

В Китае произошло 20%-е ралли с минимума. Думаю, периодически рынок будет делать паузы и откатываться, но в целом, здесь лонг. Единственное, не нужно забывать про Тайвань.

Россия.

По-прежнему лонг.

Наши телеграм-каналы:

t.me/headlines_for_traders
t.me/renat_vv
t.me/headlines_fed
t.me/headlines_quants