ммк

Северсталь показывает наилучшие показатели по рентабельности и она абсолютно точно превышает требуемую доходность. НЛМК в 2014-2016 годах, скорее всего не превышал требуемую доходность на капитал. ММК в 2020 показывает также низкую доходность, взлет котировок компании для меня является неоправданным.

Посмотрим в каких странах работают компании, на сколько они зависят от курса валюты.

Каждого человека торгующего на фондовой бирже интересует вопрос — как не потерять деньги? Ведь в период высокой активности, когда котировки так и скачут вверх и вниз потерять деньги проще простого. 

Итак, как же не потерять деньги на рынке: 

1. Не пренебрегайте стоп-лоссом 

Стоп-лосс — это уровень, после которого ваша позиция закрывается с целью ограничения убытков. Выставляется обычно на пару пунктов ниже после зоны поддержки. 

На самом деле люди не ставят стоп-лоссы, потому что всегда надеются на то, что цена пойдет снова вверх, именно эта надежда в конечном счете приводит к убыткам. 

Акции ММК оказались в числе наиболее стабильных с точки зрения выплаты высоких дивидендов и роста котировок за последние пять лет. Средневзвешенная доходность акций ММК составила 9,96, коэффициент прироста дивидендов – 1,43. Это одни из лучших показателей среди российских компаний. 

Акции ММК высоко оценивают и зарубежные эксперты – в 2020 году ПАО «ММК» заняло третье место среди металлургических компаний мира по уровню совокупной акционерной доходности (TSR – total shareholder return) в рейтинге Value Creators 2020 от BCG.

С уважением,

команда ММК

Условные обозначения:

«+» это восходящий канал

«+3%» это восходящий канал с предполагаемым разворотом после +3%

«-» это нисходящий канал

«-3%» это нисходящий канал с предполагаемым разворотом после -3%

«Не +» это НЕ восходящий канал

«Не -» это НЕ нисходящий канал"

«+» это восходящий канал

Пример применения: скажем, если если есть прибыльный лонг в Аэрофлоте и я предполагаю, что Аэрофлот на неделе не вырастет («Не +»), то я сдвигаю ниже и заявку на закрытие лонга и заявку на открытие дополнительного лонга.

Аэрофлот (AF) Не +

АлРоса (AL) ?

Брент Brent (BR) ?

СеверСталь (CH) ?

Валютная пара Euro|USD (ED) ?

ФСК ЕЭС (FS) ?

ГазПром (GZ) ?

ГМК «Норникель» (GM) ?

Золото Gold (GD) ?

РусГидро (HY) Не -

За неделю цена портфеля изменилась на -3.67% (или на 0.8 п.п. от исходной цены портфеля). Гарантийное обеспечение изменилось с 81% до 84% средств, размещённых на рынке в начале года.

При этом зафиксирована прибыль:

Вариационная маржа в % средств на рынке на начало года:

Сравним результаты НЛМК с Северсталью и ММК.

Посмотрим на показатели рентабельности капитала.

В явных лидерах Северсталь и если посчитать, что расходы на капитал у всех компаний одинаковые, то остается лишь посчитать рыночную стоимость этого капитала и вывести лидера, но на самом деле это не так. Долга у ММК практически нет, поэтому стоимость её капитала и требуемая доходность должна быть выше. Поэтому позиции ММК ухудшаются ещё сильнее.