московская биржа

— Вчера Татнефть, первой из нефтегазовых компаний, представила свой отчет по РСБУ за 1 квартал 2024 года. Напомню, что подавляющее количество компаний публикует МСФО только два раза в год, по итогам 6 месяцев и по итогам года, однако, РСБУ компании публикуют каждый квартал. Несмотря на то что, большинство таких отчетов неинформативны, так как не включают результаты дочерних структур, при грамотном подходе можно найти полезную информацию, например, как в отчете Совкомфлота, который мы анализировали на прошлой неделе. Что касается Татнефти, то компания скорее является исключением, так как результаты по МСФО и РСБУ у компании всегда приближены друг к другу. Далее, как обычно, будет представлен ряд тезисов по отчету👇

Комментарии по отчетности:

1. Выручка нефтегазовой компании выросла на 56,7% до 382,1 млрд руб. благодаря умеренному обесценению рубля и росту цен на нефть. При этом, себестоимость продаж росла активнее, прибавив 66,2% по сравнению с 1 кварталом 2024 года.

2. Коммерческие расходы также сильно выросли, на 57,6% до 28,6 млрд руб. Дополнительно стоит отметить, что Прочие доходы Татнефти обвалились на 72,3% до 7,1 млрд руб. Несмотря на отсутствие расшифровки, предполагаю, что в 1 квартале 2023 года Татнефть «поднимала» деньги со своей дочерней структуры, в связи с чем мы видим такое расхождение.

( Читать дальше )

31 мая запланировано новое собрание акционеров по вопросу выплаты дивидендов, так как предыдущее не состоялось из-за отсутствия кворума 🧐

На собрании планируется обсудить дивиденды за 2023 год.

Ранее руководство биржи рекомендовало выплатить 17,35 руб. на акцию 💵

Нашим авторам всегда приятно, когда вы поддерживаете их лайком 👍

( Читать дальше )

Число физических лиц, имеющих брокерские счета на Московской бирже (MOEX), по итогам апреля 2024 года превысило 31,5 млн, ими открыто 55,9 млн счетов. Сделки на Московской бирже в апреле заключили почти 4 млн частных инвесторов.

Доля физлиц в объеме торгов акциями составила 76,6%, в объеме торгов облигациями – 31,4%, на спот-рынке валюты – 12,2%, на срочном рынке – 64,8%.

Суммарный объем вложений частных инвесторов на фондовом рынке Московской биржи в апреле стал максимальным в 2024 году и составил 94,7 млрд рублей. Объем инвестиций в облигации составил 83,8 млрд рублей, биржевые фонды – 15,8 млрд рублей. Нетто-отток в сегменте акций составил 4,9 млрд рублей.

В апреле 2024 года самыми популярными ценными бумагами в портфелях частных инвесторов были обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка (30,1% и 7% соответственно), акции ЛУКОЙЛа (14,5%), Газпрома (13,5%), Яндекса (8,8%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (6,2%), акции Роснефти (5,9%), Норникеля (5,2%), Северстали (4,5%) и Магнита (4,3%).

( Читать дальше )

По данным Мосбиржи, общий объем торгов в апреле составил 124,5 трлн руб., оставшись на уровне марта, но увеличившись сразу на 38% г/г. Ключевой вклад в рост объемов по отношению к предыдущему месяцу внесли денежный (+6% м/м и +41% г/г) и фондовый рынки (+3% м/м и +78% г/г), в то время как сдерживающим фактором выступали валютный (-12% м/м и +23% г/г) и срочный рынки (-8% м/м и +43% г/г). Напомним, что с точки зрения эффективной комиссии, наиболее доходными для Мосбиржи являются фондовый и срочный рынки, наименее – денежный и валютный. С учетом этого комиссионные доходы, непосредственно связанные с торгами, в апреле могут также оказаться на уровне предыдущего месяца, несмотря на благоприятный календарный фактор (три дополнительных торговых дня, включая 29–30 апреля). С учетом высоких процентных ставок в экономике определяющую роль в динамике доходов Мосбиржи продолжают играть процентные доходы.

Мосбиржа опубликует финансовую отчетность за 1кв24 по МСФО 22 мая. Мы ожидаем, что квартальная прибыль может обновить исторический максимум, установленный по итогам 4кв23 (20 млрд руб.

( Читать дальше )

На днях Московская биржа отчиталась о результатах торгов в апреле 2024 года. Отчиталась, как всегда, большим ростом на 38%, но этот рост показан в динамике год к году, то есть в сравнении с апрелем 2023 года. При этом анализируя динамику месяц к месяцу картинка выглядит уже не так радужно, как её рисуют в пресс-релизе.

🏦Объем торгов в апреле составил 124,9 трлн. рублей, показав рост в сравнении с мартом 2024 год всего лишь на 📈+0,3%. Это худшая динамика за последние три месяца и, конечно же, до итогов декабря 2023 года с его 139,6 трлн. рублей еще расти и расти. На фоне ухудшения прогноза по ключевой ставке другого сценария ждать не приходится. Инвесторы остаются в кэше и депозитах с их высокой доходностью и минимальными рисками.

 

🏦Общая динамика рынка накладывается и на динамику торгов составляющих. Наш фондовый рынок показал за месяц рост на 📈+4,4% до 4,5 трлн. рублей. Этот рост тоже самый слабый за последние три месяца и связан с разнонаправленной динамикой в торгах акциями и облигациями.

( Читать дальше )

Главное не торопиться и правильно рассчитать объем, чтобы потом при возможности добавить с коэффициентом 1,5...
Пока ЛОЙ мой, а что будет дальше? Посмотрим!

До сих пор, кто не вникает в рынок ценных бумаг, не знает когда можно получить дивиденды по акциям. А тем ни менее, уже в этом месяце начинаются дивидендные отсечки по многим акциям. Одна будет уже завтра и дивиденды получить можно будет уже в конце мая 2024 года.

     Дивиденды — это какой-то процент прибыли компании, которым она делится со своими акционерами — владельцами. Некоторые компании настолько большие, что количество их акционеров насчитывает не десятки, а сотни тысяч. И каждый из них получит дивиденды, если последние были рекомендованы Советом Директоров, а потом утверждены общим собранием акционеров.
     Так случилось с недавней отсечкой по акциям ЛСР, где на каждую акцию инвестор мог получить 100 рублей. И вот тут хорошо бы не психануть, ведь цена акций, после отсечки, как правило падает на величину дивидендов, что не случилось в последний раз, так как при дивиденде в 100 рублей, акции упала на 200 рублей и даже больше.

Когда дивиденды Лукойла

( Читать дальше )

Для акционеров Мосбиржи есть две важные новости. 


1️⃣ Объем торгов на Мосбирже за первые 4 мес. 2024 года составил 468,7 трлн руб., за первые 4 мес. 2023 года он был равен 361,8 трлн руб. 

 Таким образом, рост комиссионных доходов к соответствующему периоду прошлого года составляет 29,55%. 

 Есть нюанс, что за последние 4 мес. 2023 года объем торгов был выше — 525,3 трлн руб., но будем сравнивать с соответствующим периодом. 

 Есть основания полагать, что комиссионные доходы Мосбиржи по итогам года вырастут в двухзначном размере. 

 2️⃣ ЦБ повысил прогнозы по средней ключевой ставке по 2024 году на уровень 15-16%. Для Мосбиржи ключевая ставка очень важна, так как она получает процентные доходы на свой большой портфель. 

 По моим расчетам, каждый пункт ключевой ставки = 4 млрд руб. прибыли Мосбиржи. Чем дольше ключевая ставка на высоком уровне — тем лучше Мосбирже. 

 💸 Дивиденды

Дивиденды Мосбиржи за 2023 год составляют 17,35 руб. на 1 акцию. Доходность к текущей цене = 7,5%. Собрание акционеров утвердит дивиденды 31 мая 2024 года.

( Читать дальше )

Polymetal International plc объявила о втором этапе обмена акций, в рамках которого было выкуплено 8 347 580 акций, составляющих 1,76% от общего числа акций в обращении. Этот этап обмена закончился на Бирже МФЦА (AIX) и не повлиял на общее количество голосующих акций компании.

Общее количество голосующих акций компании осталось неизменным — 473 690 320 акций, при этом 55 044 337 акций находятся в казначействе компании и пока не предоставляют право голоса или экономические права. Компания планирует аннулировать эти акции после смягчения наложенных на НРД ограничений.

Акционеры могут использовать общее количество обыкновенных акций (473 690 320 шт.) в качестве знаменателя для определения необходимости уведомления о доле владения или об изменении доли владения в Polymetal International plc.

Компания напоминает, что из-за санкций Евросоюза против НРД и других российских депозитариев, акционеры, владеющие акциями на Московской бирже, временно лишены акционерных прав, за исключением права торговли. Акционеры призываются принять участие в Предложении по обмену до 30 сентября 2024 года. Акционеры на AIX не ограничены в своих акционерных правах.

( Читать дальше )