науфор

Активы клиентов на общих счетах являются обеспечением не только по собственным сделкам, но и по сделкам других клиентов. Это, в свою очередь, означает, что НКЦ имеет право продавать любые активы на общих счетах, чтобы управлять рисками

Если клиенты не дают право пользоваться своими активами (облигациями, акциями и деньгами), брокеры должны открывать им сегрегированные счета, то есть счета клиента, отделенные от счетов брокера и других клиентов, которые брокеру такое право дали.

Но ведение таких счетов для клиента связано с дополнительными расходами. Если же клиент дает брокеру право пользоваться своими активами, то некоторые брокеры платят за это, а сам клиент получает возможность совершать маржинальные сделки. Понятно, что большинство клиентов не пользуются возможностью ведения сегрегированных счетов, предпочитая общие

За всем адом происходящего хочу не забыть про другие вещи, то, что сейчас происходит – это отражение происходящего в целом в стране («20-летней стабильности»).

Недавно получил ответ из НАУФОР (Национальная ассоциация участников фондового рынка) на свою жалобу на действия брокера Открытия («Открытие Инвестиции»), который увел у своих клиентов деньги, изменив втихаря тарифы, сфабриковал документы, и продолжал публично и не публично врать о произошедшем [предыдущие записи по теме: 1, 2]. НАУФОР подтвердила нарушения.

Не будут подробно расписывать, приложу скрин ответа.

Правительство планирует временно не учитывать валютную переоценку корпоративных евробондов при налогообложении, рассказали Frank Media два источника, знакомых с ходом обсуждения вопроса. Такой режим сейчас действует для государственных еврооблигаций. По словам одного из собеседников Frank Media, проект документа, отменяющего налог, уже готов.

Ранее об отмене этого налога просили участники финрынка. Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) направляла соответствующее письмо в Минфин 4 марта. Ассоциация просила об этом и раньше, но до кризиса Минфин и ФНС не шли навстречу по этому вопросу.

Подробнее: frankrg.com/62804

В правительстве также рассматривается возможность освобождения от налога на доход по ценным бумагам за прошлый год, рассказали Frank Media два федеральных чиновника, один человек, близкий к банковскому лобби, и два собеседника, знакомых с ходом обсуждения этого вопроса. С таким предложением выступала НАУФОР 3 марта

• комплекс мер по минимизации изменения объема торгов и ценового влияния при использовании инвестиционными советниками программ автоследования,
• вводятся понятия бенчмарка стратегии и точности следования для оценки финансовых результатов стратегий, а также
• устанавливаются правила информирования и состав информации об услуге, которую будет необходимо предоставлять действующим и потенциальным клиентам инвестиционного советника.

Совет директоров НАУФОР обсудил на заседании 10 марта текущую ситуацию на российском рынке ценных бумаг и считает целесообразным как в интересах его участников, так и инвесторов, которых они представляют, скорейшее возобновление функционирования организованного фондового и срочного рынка.

В первую очередь, что желательно, может быть открыт организованный рынок государственных облигаций, однако НАУФОР не видит препятствий для того, чтобы одновременно с ним был открыт и организованный рынок акций.

НАУФОР считает важным использование средств, выделенных государством, для поддержания ликвидности рынка в ближайшее время после его открытия — по крайней мере на некоторых его сегментах, а также предоставление Банком России в случае необходимости дополнительной ликвидности центральным контрагентам для того, чтобы избежать переноса последствий неисполнения обязательств отдельных участников рынка на остальных его участников.

НАУФОР считает желательным предоставление ликвидности профессиональным участникам рынка ценных бумаг, не являющимся кредитными организациями, и управляющим компаниям инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов через механизм репо с Банком России наравне с кредитными организациями.

Предложения НАУФОР направлены на стабилизацию финансового рынка и сохранения к нему интересов внутренних, прежде всего, розничных инвесторов:

1. Отмена НДФЛ и налога на прибыль на полученный доход в виде купонов и дисконта по государственным ценным бумагам и корпоративным облигациям, номинированным как в рублях, так и иностранной валюте;

2. Отмена НДФЛ на полученный доход в виде дивидендов по акциям российских эмитентов;

3. Отмена НДФЛ на доход, выплачиваемый по паям ПИФ;

4. Отмена НДФЛ и налога на прибыль от операций с ценными бумагами, в части дохода, который образовался исключительно вследствие изменения курса иностранной валюты (исключение влияния валютной переоценки);

5. Отмена для нерезидентов налогов на доходы от операций с ценными бумагами, обращающимися на российском организованном рынке (и доходов по таким ценным бумагам), а также доходов по операциям с паями паевых инвестиционных фондов.

6. Увеличение инвестиционного налогового вычета на взнос на индивидуальные инвестиционные счета до 1 млн рублей;

Принимая во внимание масштаб возможных негативных последствий, вызванных повышенной волатильностью рынка, НАУФОР предлагает следующие меры:

1) Выкуп государственных облигаций, в первую очередь еврооблигаций, Минфином России. Это является эффективным также и с учетом резкого снижения стоимости государственного долга;

2) Снижение ограничений, действующих для НПФ для приобретения российских акций. Резкое снижение стоимости акций дает индустрии НПФ возможность сформировать портфели, которые имеют потенциал долгосрочного роста в интересах инвесторов — частных лиц.

3) Рекомендация Пенсионному фонду РФ инвестировать до 10% своих активов в акции российских эмитентов;

4) Поддержание интереса российских граждан к инвестициям на фондовом рынке путем отмены налога на полученный доход в виде купонов и дисконта по обращающимся на организованном рынке облигациям российских эмитентов, и сохранения инвестиционного налогового вычета на взносы на индивидуальные инвестиционные счета.

naufor.ru/getfile.asp?id=16313&hk=20220302

Рынок криптовалют составляет альтернативу инвестициям на российском фондовом рынке для тех, кто ищет наиболее подходящий ему инвестиционный актив

Мы согласны с теми рисками, о которых говорят наши коллеги в Министерстве финансов и Центральном банке. Тем не менее мы хотели бы, чтобы регулятивные решения на этот счет как можно больше коррелировали с существующей финансовой системой

Одним из необходимых шагов для этого является разрешение финансовым институтам создавать фонды, которые в той или иной степени связаны с криптоактивами, а биржам — создавать деривативы на криптоактивы.

Это все ценные бумаги, ничего нового в том, как это учитывать, как это работает в сегодняшней системе регулирования, в том числе защиты интересов розничных инвесторов, для нас в этом не будет. А тот спрос, который в настоящее время со стороны розничных инвесторов на этот инвестиционный актив существует, мы наверное в какой-то степени удовлетворим в рамках существующего регулирования

НАУФОР написала письмо в ЦБ в поддержку проведения биржевых торгов в выходные.

Предлагает установить порядок закрытия позиций со стандартным или повышенным уровнем риска таким образом, чтобы оно приходилось на наиболее ликвидный период торгов. 

Рекомендует не снижать в наименее ликвидные периоды торгового дня размер минимальной маржи или увеличивать стоимость портфеля клиента из-за того, что норматив покрытия риска стал меньше нуля.

Доступ к торгам в выходные дни планируют предоставить все опрошенные “Ъ” брокеры.

Торговля иностранными бумагами по выходным «может создать пространство для манипулирования». Ежедневная торговля потребует «дополнительных затрат на инженеров, техническую поддержку, работу риск-менеджмента».

Торги без выходных – Газета Коммерсантъ № 26 (7227) от 14.02.2022 (kommersant.ru)