неФТЬ

Нефть поставленную задачу выполнила — уже сейчас имеем движение более чем 3 доллара менее чем за 2 дня. По математике это почти 40% профита на фьюч, чего ни от какого биткоина ждать не приходится на таком уровне прогностичности.
И на этот раз уровень 84 ее скорее всего не остановит, позволив наконец выполнить окончательно ранее данный среднесрочный прогноз. После того, как ОПЕК продлила соглашение о сокращении добычи, EIA также пересмотрела свой прогноз на 24г, подняв среднюю цену на Брент до 87. Кто мы такие, чтобы с этим спорить.
При этом нефть остается достаточно техничной и все еще позволяет присоединиться к движению на откатах. Впрочем о таких мелочах (уровни захода, тайминг) я стараюсь писать у себя в Телеге, чтобы не отвлекать.

В газе ситуация снова стала проблемной, в том числе из за вышеуказанного роста цен на нефть. В настоящее время больше 15% газа на рынке это попутный газ, получаемый при добыче сланцевой нефти и ни стоящей добывающей компании ни копейки. Следовательно, чем больше добывается нефти, благодаря росту цен на нее, тем больше бесплатного попутного газа, оказывающего негативное давление на цены газовых хабов.

( Читать дальше )

▫️Капитализация: 5145 млрд (7427 р/акция)
▫️Выручка 2023: 7928 млрд р
▫️Опер. прибыль 2023: 1428 млрд р
▫️Чистая прибыль 2023: 1155 млрд р
▫️ P/E TTM: 4,5
▫️ fwd P/E 2024: 3,4
▫️ fwd дивиденды 2023: 16,8%
▫️ fwd дивиденды 2024: 19,4%

Телеграм: t.me/+Sh-aXTTRdpMyYzky

👉 Компания не особо раскрывает подробности деятельности в отчете, но ряд выводов сделать можно.

✅ Если скорректировать чистую прибыль на курсовые разницы и обесценение активов, то мы получим 1,25 трлн скор. чистой прибыли и P/E TTM = 4,1.

Прибыль за 2П2023 составила 590 млрд р (+16% п/п), а операционная прибыль выросла на33% п/п до 816 млрд р. Выручка прибавила +20% п/п.

✅ Чистая денежная позиция компании составила 784 млрд рублей. У компании предостаточно средств для урегулирования проблем с НПЗ и выплаты больших дивидендов.

✅ FCF за 2023й год составил примерно 864 млрд рублей, что является базой для выплаты по див. политике (не менее 100% от скорректированного свободного денежного потока). По итогам 9м2023 было выплачено310 млрд р, поэтому осталось примерно 554 млрд р (10,8% к текущей цене или почти 800 р/акция). Итого див. доходность за весь 2023й год к текущей цене около 16,8%.

( Читать дальше )

TRANSLATE with

( Читать дальше )

Котировки нефти марки Brent на торгах 13 марта поднимаются на 2,25%, до $83,75. Среди драйверов этого роста отметим сокращение запасов жидких углеводородов в США и обновленные ориентиры EIA в отношении спроса на это сырье в 2024–2025 годах.

Накануне Минэнерго США спрогнозировало среднюю цену Brent  в текущем и следующем году на уровне $87 и $84,8 за баррель соответственно, притом что предыдущий гайденс закладывал ее на отметках $82,42 и $79,84. Причина пересмотра этих ожиданий —  продление соглашения ОПЕК+ об ограничении добычи.

Еженедельные данные API о запасах нефти зафиксировали их сокращение на 5,521 млн баррелей после роста на 0,423 млн за предыдущий аналогичный период, притом что консенсус предполагал продолжение увеличения показателя.

С 9 февраля Brent консолидируется в очень узком диапазоне $81,3–83,5 за баррель, что сигнализирует о стабилизации цены, и ее сегодняшняя динамика укладывается в указанные рамки. Однако продолжение движения в сторону $86–87 возможно благодаря опубликованной Минэнерго статистке запасов, которая подтвердила тенденцию к их сокращению, отмеченную в отчете API. Правда, данные EIA отразили снижение запасов лишь на 1,536 млн баррелей после увеличения на 1,367 млн неделей ранее, но в среднерыночные ожидания закладывался рост объема резервов на 0,9 млн баррелей.

( Читать дальше )

Коммерческие запасы нефти в США за неделю снизились на 1,54 млн барр до 446,99 млн барр — Минэнерго страны

www.eia.gov/petroleum/supply/weekly/

?si=UEFfLZKiYrB5Sa98


Ссылка на пост

Mar. 12, 2024 

Обзор прогноза

• Мировые рынки нефти. В связи с тем, что ОПЕК+ продлевает сокращение добычи сырой нефти, мы снизили наш прогноз роста мировой добычи нефти в 2024 году. Снижение темпов роста способствует значительному снижению мировых запасов нефти в нашем прогнозе на второй квартал 2024 года (2К24). Из-за снижения запасов мы теперь ожидаем, что спотовая цена на нефть марки Brent составит в среднем $88 за баррель (б) во 2К24, что на $4 за баррель выше нашего февральского STEO, и мы ожидаем, что цена Brent составит в среднем $87 за баррель в этом году.

• Розничные цены на бензин в США. Мы прогнозируем, что средняя розничная цена на бензин в США составит в среднем около $3,50 за галлон (галлон) в этом году, что почти на 20 центов за галлон выше в среднегодовом исчислении в 2024 году по сравнению с февральским STEO, что обусловлено более высокими ценами на сырую нефть. Несмотря на то, что в течение года они все еще ниже, чем в 2023 году, мы ожидаем, что номинальные цены на бензин с мая по июль превысят цены за те же месяцы 2023 года.

( Читать дальше )

BRENT

Нефть Brent на прошедшей торговой неделе продолжила разнонаправленно колебаться в прежнем коридоре. После очередной неудачной попытки пробить и закрепиться выше уровня 84,06, последующий отбой вернул цену вниз, отправив ее в нижнюю часть коридора в районе отметки 81,60, где располагается сигнальная зона поддержки, удержавшая котировки выше. Вместе с тем, ценовой график перешел в красную зону супертренда, указывая на попытку продавцов сдержать давление покупателей.

В данный момент цена продолжает торговаться в состоянии неопределенности, оставаясь нейтральной в недельном отношении. При этом, основная зона поддержки была протестирована и сохранила свою целостность, что позволяет оставить актуальным восходящий вектор. В то же время, это оставляет пространство для возможного очередного ретеста. Это предполагает добой до верхнего уровня 84,06, с последующим отбоем вниз до уровня 81,60, где располагается основная зона поддержки, после ретеста и последующего отскока от которой появится шанс развить очередную восходящую волну, которая нацелится в область между 86,85-89,06.

( Читать дальше )

Продолжается череда атак беспилотников на нефтеперерабатывающие заводы России. Зачастую БПЛА даже не долетают до своей цели, но, когда попадают, могут парализовать работу всего предприятия. Грозит ли стране в сложившейся ситуации дефицит бензина, и что может повредить нефтяникам сильнее, чем взрывающиеся дроны?

Вчерашней остановки крупнейшей установки первичной переработки на Нижегородский НПЗ ЛУКОЙЛа нашим врагам показалось маловато, так что 13 марта на российские НПЗ пошла новая волна атак беспилотников. Очередная попытка отправить в аут нефтеперегонный завод Сургутнефтегаза в Киришах (Ленинградская область) успехом не увенчалась. Первый БПЛА здесь сбили силами ПВО днём раньше, второй сегодня утром тоже удалось остановить без наступления кататсрофических последствий. 

— Средствами поражения мобильной группы в Киришском районе на подлёте к заводу КИНЕФ сбит БПЛА самолётного типа. Производство работает в штатном режиме. Жертв и разрушений нет. Последствия в месте падения локализованы и устранены, - уже в 7:43 заявил губернатор Ленинградской области Александр Дрозденко.

( Читать дальше )

Российский танкер «Крымск», пострадавший от санкций, в среду пришвартовался в китайском порту Дунъин в восточной провинции Шаньдун, где расположены независимые нефтеперерабатывающие предприятия, чтобы выгрузить 700 000 баррелей российской нефти «Сокол» (Sokol), свидетельствуют данные судоходных компаний LSEG и Kpler

Это уже второй российский нефтяной танкер, пострадавший от санкций, который пришвартовался в китайских портах в этом месяце. На прошлой неделе танкер «Литейный проспект» выгрузил 700 000 баррелей нефти Sokol в китайском порту Хуанхуа близ города Цанчжоу в провинции Хэбэй.

Администрация порта Дунъин отказалась от комментариев, когда с ней связалось агентство Reuters. Управляющая танкером компания «Совкомфлот» (SCF, СКФ) пока не ответила на просьбу о комментарии.

Китай стал главным покупателем светлой сладкой нефти Sokol после того, как поставки в Индию сократились из-за проблем с оплатой и транспортировкой из-за санкций.

Импорт нефти Sokol в Китай вырос в этом месяце и может достичь исторического максимума в 379 000 баррелей в день, согласно оценкам Kpler. Данные не включают нефть с двух российских танкеров, попавших под санкции.

( Читать дальше )