нефтЬ

Коммерческие запасы нефти в США за неделю снизились на 12,2 млн барр до 448,5 млн барр — Минэнерго страны

www.eia.gov/petroleum/supply/weekly/

Котировки Brent за неделю выросли выше $86 за баррель. Что будет дальше и как на этом заработать инвестору, рассказывает аналитик Market Power Илья Иванов.

 

🔶 Три фактора роста 

Нефть дорожает, во-первых, на среднесрочном дефиците “черного золота”. Отчеты международных агентств ОПЕК и EIA сходятся на том, что профицит рынок перейдет только в следующем году. 

Во-вторых, краткосрочно на цены повлияло возможное расширение конфликта на Ближнем Востоке на территорию Ливана. И, в-третьих, сейчас сезон более высокого спроса на нефтепродукты. В США вообще прогнозируют, что будут ездить в этом году на 5% больше, и это тоже, само собой, поддерживает цены. 

  

🔶 Три стратегии инвестирования 

1️⃣Возьмем трех нефтяных китов: Татнефть, Башнефть и Газпром нефть. Они ориентируются на внутренний рынок и переработку. Башнефть вообще больше перерабатывает, чем добывает.  

Сейчас для этих компаний складывается очень хорошая конъюнктура. Напомню: не так давно продлили разрешение на экспорт бензина, что позитивно, потому что экспортные цены выше внутренних.

( Читать дальше )

Доказанные запасы и стоимость Сауди Арамко к конкурентам.



( Читать дальше )

BRENT

Нефть Brent на прошедшей торговой неделе продолжила рост после недолгой консолидации. Закрепившись над уровнем 84,67, где обнаружилась сильная поддержка, цена отскочила и смогла развить восходящий моментум с пиком в районе отметки 88. Вместе с тем, это не позволило достичь целевой области, которая по-прежнему остается в работе. Помимо этого, ценовой график остается в зеленой зоне супертренда, указывая на сохранение контроля за покупателями.

В данный момент цена торгуется с заметным приростом вблизи своих недельных максимумов. Основная зона поддержки была протестирована и удержала цену, заставив отбиться, что указывает на актуальность восходящего вектора. Теперь котировкам предстоит закрепиться в новой ценовой зоне с пределом на уровне 86,85, где теперь располагается граница основной зоны поддержки. Ретест и последующий отскок от этой зоны даст возможность развить очередной восходящий импульс, который нацелится в область между 89,06-91,52.

Сигналом отмены текущего сценария станет пробой уровня поддержки и уход цены в район ниже разворотного уровня на 84,67.

( Читать дальше )

BR – 8.24 (Фьючерс на нефть марки Brent на Мосбирже): цена на нефть Brent выросла с $77 до $87 в июне на фоне дефицита нефти и закрытия спекулятивных коротких позиций. В июне-сентябре сезонно сильный спрос на нефть, при этом ОПЕК+ продлил ограничение добычи на текущем уровне до сентября включительно. По прогнозу EIA, спрос на нефть вырастет с 102.0 миллиона баррелей в сутки (мбс) в мае до 103.6 мбс в среднем в июне-сентябре (+1.6 мбс), в октябре-декабре – в среднем до 103.7 мбс (+0.1 мбс). В июне-сентябре сезонно наблюдается сильный рост спроса.

В начале июня ОПЕК+ продлил текущее добровольное сокращение добычи с 2 кв. на 3 кв. 2024 г. Поэтому добыча стран ОПЕК+ в июне-сентябре останется примерно на текущем уровне (42.4 мбс в мае). С октября ОПЕК+ планирует постепенно увеличивать добычу нефти, к декабрю добыча нефти ОПЕК+ вырастет до 42.9 мбс (+0.5 мбс). При этом добыча в странах не ОПЕК+ может вырасти с 59.8 мбс в мае до 61.3 мбс в 4 кв. 2024 г. (+1.5 мбс).

( Читать дальше )

Ураган «Берил» за ночь усилился до мощного шторма 5-й категории, который бушует в Карибском море. Ураган категории 5 — самый ранний ураган в Атлантическом океане за весь сезон. 5 стал самым ранним в сезоне ураганов в Атлантике и вызвал беспокойство среди энергетических трейдеров по поводу возможных перебоев в работе побережья Мексиканского залива. Утром в понедельник «Берил» обрушился на остров Карриаку в Карибском море со скоростью ветра около 150 миль в час. Согласно данным NOAA, относящимся к 1851 году, это самый сильный шторм из всех известных, прошедших через Гренадинские острова. Появление «Берил» знаменует собой раннее начало сезона ураганов, который, по мнению некоторых метеорологов, будет активным. Интенсивность шторма напугала торговцев энергоносителями, в результате чего в понедельник нефть марки West Texas Intermediate (иногда называемая Texas Light Sweet) достигла двухмесячных максимумов. Bloomberg отметил: «Фьючерсы на нефть выросли во вторник, достигнув максимума с конца апреля.

( Читать дальше )

TRANSLATE with

( Читать дальше )

MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена продолжила рост, дойдя до одного из важных сопротивлений — границы желтого канала и дважды протестировав ее снизу, но пока пройти ее не смогла. Ждем пробоя этого уровня сегодня и ухода цены выше гориз.уровня 325850, проход которого даст сильный сигнал к продолжению восходящего движения
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем гориз.уровня 318025, 325850 и 335125, а также границы желтого канала (323725)
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней — горизонтали 327275

На часовом графике цена продолжает свой рост, пробив и протестировав сверху свое сильное сопротивление 322725. Ждем выхода цены из желтого канала и дальнейшего роста. Пока цена выше 322725, лучше торговать от лонга
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим тест гориз.уровней 329100, 322725 и 316725
В случае четких тестов можно входить от гориз.уровней 327425, 324825, 320825 и границы желтого канала(323975 на утро)

( Читать дальше )

▫️ Капитализация: 3 трлн / 126,22 руб за акцию
▫️ Выручка 2023: 8542 млрд (-27% г/г)
▫️ Опер. расходы: 8584 млрд (-8% г/г)
▫️ Убыток от продаж: 364 млрд р
▫️ Чистый убыток: 696 млрд р
▫️ Скорректированная прибыль: 770 млрд р
▫️ скор. P/E:3,9

ℹ️ Последний обзор компании делал еще до отрицательного решения по дивидендам, но глобально ситуация у компании не изменилась с тех пор. Газовый бизнес компании остается убыточным, а всё, что зарабатывает компания на уровне скорректированной прибыли — это заслуга Газпромнефти.

👆 Из-за негатива вокруг дивидендов, Газпром стал стоить дешевле своей дочерней компании Газпромнефть (капитализация3,3 трлн р). Конечно, Газпромнефть оценена сейчас дорого, но это не отменяет того факта, что газовый бизнес Газпрома сейчас оценивают < 0.

👉 Помимо огромных налогов и капитальных затрат, которые нависли над Газпромом, у компании есть чистый долг больше5,2 трлн р.





✅ Однако, если и положительные моменты. Оптовые регулируемые цены на газ «Газпрома» для всех категорий потребителей с 1 июля 2024 года вырастут на 11,2% в рамках макропрогноза. Скорее всего, проблемы компании будут постепенно перекладывать на потребителей, что вполне выгодно государству.

( Читать дальше )

Вчера заработано:
Брент 0
Газ +50 пп