Всем доброго времени суток!
(Серьёзный анализ нужно проводить, когда память еще свежа, но эмоции уже остыли).
Вместо предисловия напишу о своей мотивации для создания данного поста. На мой взгляд, акции Газпрома и производные инструменты на эти акции будут главными кандидатами на масштабные движения на российском финансовом рынке в следующем году. То, что в Газпроме было «Движение года» в этом году, по-моему, очевидно (я все еще про нашу песочницу, а не про всякие Теслы, битки и прочий газ в Европе). У меня уже установлено несколько мигалок на все, что связано с Газпромом: новости извне и в самой компании, ценовая конъюнктура на рынках энергоносителей, прогнозы погоды (да-да, это тоже актуально), рыночные движения в акциях и их производных и т.п. Я жду движения, сопоставимого с переоценкой 2005-06г. Кому интересно, можете глянуть на этот масштаб с $3 до $10-12. Не исключаю, что мы уже «внутри» этого движения. Тем не менее, также не исключаю «черного лебедя» в виде великой национальной способности обломать любое хорошее дело… Поэтому, когда пишу, что чего-то жду, то не хочу, чтобы это было немедленным руководством к действию, рекомендацией и т.п. Про финансовые метрики, производственные показатели и прочие важные составляющие фундаментального анализа написано достаточно, в том числе и на данном ресурсе (очень толковые статьи, кстати). Я же уделю внимание некоторым деталям, которые имели место быть в этом году и показались мне интересными. Тем более, что они – эти детали – нашли отражение в небезызвестных событиях утренних торгов 14.12.2021.
В понедельник, 22 ноября, падение рынка акций РФ стало рекордным с апреля 2020 г.
Инвесторы активно распродавали активы:
Индексы РТС и МосБиржи откатились к уровням конца августа, показав максимальное падение с апреля 2020 года.
Индекс Мосбиржи закрылся обвалом на 3,6%, достиг отметки ниже 3880 пунктов, хотя еще на прошлой неделе превышал 4000 пунктов. Индекс РТС – просел еще больше: на 5,6% до 1628 пунктов.
На этой неделе произошло знаменательное событие — S&P 500 удвоился со своего пандемического минимума в 2237.4, куда он опустился 23 марта 2020 года после падения на 34%. Вчера рынок закрылся на отметке 4479.4 или на 100.2% выше.
Примечательно то, что это самое быстрое ралли со времён Второй мировой войны. В этот раз рынку понадобилось всего 354 торговых сессии. Для сравнения предыдущий рекорд принадлежит финансовому кризису 2008-9 года. В тот раз 9 марта 2009 S&P 500 упал до 676.53 и удвоился только 27 апреля 2011 или 540 торговых сессий спустя.