облигации

Ⓜ️ По данным Росстата, за период с 29 октября по 5 ноября ИПЦ вырос на 0,19% (прошлые недели — 0,27%, 0,20%), с начала ноября 0,12%, с начала года — 6,75% (годовая — 8,39%). По недельным данным в октябре инфляция составила 0,80%, впереди у нас месячный пересчёт Росстатом и это только может усугубить картину (недельная корзина включает мало услуг, а они растут в цене опережающими темпами), мы можем в лёгкую выйти на 11% saar по месяцу (это месячная инфляция без сезонных факторов, умноженная на 12) — это катастрофически много, даже с учётом пересмотра прогноза ЦБ по годовой инфляции (8-8,5%). В ноябре динамика вроде успокаивается, но относительно прошлого года, если взять промежуток в 10 лет, то темпы опять же высокие. Поэтому прогноз ЦБ по средней ставке до конца года был поднят до 21-21,3%, это значит, что регулятор допускает повышение ставки в декабре до 23%. Отмечаем факторы, влияющие на инфляцию:

🗣 Из потребительских цен на нефтепродукты следует, что розничные цены на бензин подорожали за неделю на 0,18% (прошлая неделя — 0,18%), дизтопливо на 0,48% (прошлая неделя — 0,32%), такой скачок цен не обнадёживает (вес бензина в ИПЦ весомый ~5%).

Самый громкий камбэк нынешнего века — безусловно, возвращение Дональда Трампа в Овальный кабинет Белого дома спустя 8 лет после первого избрания. Таким образом, старина Дональд официально стал одновременно и 45-м, и 47-м американским президентом.

Между прочим, это всего лишь 2-й раз в истории США, когда два срока одного президента были разделены перерывом. В этом, помимо Трампа, преуспел только демократ Гровер Кливленд, который был 22-м и 24-м президентом США аж в 1884-м и 1892-м годах.

Помимо повторенного рекорда Кливленда, Трамп также уникален тем, что дважды в ожесточенной борьбе заставил капитулировать двух женщин — Хиллари Клинтон в 2016-м и Камалу Харрис в 2024-м. Оба раза он «спас» Америку от первого в истории президента женского пола. Как говорится, не сегодня, девоньки😎

📈В этот исторический день наш рынок отреагировал восторженным шорт-сквизом аж сразу на +5%, ненадолго скорректировался и затем продолжил уверенный рост, ожидая первых новостей от новой американской администрации. Впрочем, возможно ждать придется еще пару месяцев — ведь официально в должность Трамп вступит только 20 января 2025.

🟢 АО «ЕНИСЕЙАГРОСОЮЗ»

АКРА подтвердило кредитный рейтинг на уровне BB(RU), изменив прогноз на «Позитивный»

«ЕнисейАгроСоюз» специализируется на выращивании мяса бройлера и реализации охлажденной продукции в Красноярском крае. Птицефабрика «ЕнисейАгроСоюз» является крупнейшим производителем мяса птицы в регионе и реализует свою продукцию под торговой маркой «Енисейский бройлер». Производство мяса бройлера налажено с октября 2016 года. В 2023 году Компания реализовала 16,6 тыс. тонн мяса.

АКРА также улучшило оценку субфактора «Структура группы» по причине упрощения структуры Группы и собственников, в том числе в связи с практически полным прекращением реализации продукции через аффилированную компанию.

По итогам 2023 года выручка Компании составила 2,7 млрд руб., что на 29,5% превышает показатель 2022-го; этому способствовали ввод дополнительных производственных площадей для выращивания птицы и рост средней цены реализации на 7,2%. Как полагает АКРА, по итогам 2024 году выручка может вырасти на 22–25%, что подтверждается результатами трех кварталов текущего года.

ОФЗ вновь на пике популярности

🤝Присоединяйся к сообществу Кот.Финанс: мыделаем обзоры компаний, рынков, недвижимости--

--

Рынок акций

🔝 MOEX 2772 пункта (+6,2%)

Лидеры роста: OZON (+16%), Система (+14%), Мосбиржа (+12%)

Лидеры падения: Самолет (-8,1%), Позитив (-5,6%), Селигдар (-4,3%)

Рынок облигаций

🔝 Индекс гос.облигаций (RGBITR) +2,8%

🔻 Индекс корп.облигаций (RUCBTRNS) -0,2%

🔻 👵🤟 Бабуля на максималках -0,4%

Новые размещения

•Селигдар (А+) серебряные облигации на 5 лет под 4%. Только для квалов. Интерес: ★★★★☆

Пока вторичный рынок интереснее новых размещений

Интересные события

• ЭНЕРГОНИКА выкупила по оферте облигации на 5 млн из 50 😡

• Вита Лайн выкупил по оферте облигации на 250 млн из 500 😡

• БЭЛТИ-ГРАНД (ВВ-) за год разместил только 62% выпуска облигаций

• Симпл повысил ориентир купона с КС+3,5% до КС+4,5%

• КОКС перенес сбор заявок на облигации на 14 ноября, деньги становятся избирательными

•Инфляция замедлилась: в годовом выражении 8,39% (пред.значение 8,57%)

Флоатеры, или облигации с переменным купоном, уже больше года являются одной из главных инвестиционных идей. Правда не все они доступны всем подряд, большинство из них могут купить только квалифицированные инвесторы. Но флоатеры с привязкой к ключевой ставке от компаний с высоким рейтингом обычно доступны всем.

Выбрал 10 лучших флоатеров с хорошей премией к ключевой ставке, которая уже 21%, без оферты и амортизации. Рейтинг компаний от AA- до AAA. 

Ещё подборки:

• Лучшие дивидендные акции по Индексу стабильности дивидендов
• Лучшие замещающие облигации 
• Топ-12 надёжных флоатеров с ежемесячными купонами
• Лучшие длинные ОФЗ с постоянным купоном. Отличия, плюсы, минусы длинных ОФЗ-ПД
• Лучшие дивидендные акции нефтяников 
• 15 лучших дивидендных акций РФ: кто заплатит до 19% за год?
• Акции каких компаний обходить стороной из-за высокого долга?
• Топ компаний с большими кубышками — чистыми денежными позициями 

Если богатеете на купоных и дивидендах, не пропустите новые дивидендные обзоры.

Акции и дивиденды

1. Индекс Мосбиржи перешел к росту и остановился на отметке 2734 2594 пункта (+5,3% за неделю). Очень позитивный рост, который продолжился на вечерней сессии в пятницу. Похоже участники рынка поверили в улучшение геополитической ситуации. Цены на акции нефтяников росли в том числе из-за решения ОПЕК о продлении сокращения добычи нефти еще на один месяц. В пятницу также вышли данные по недельной инфляции: с 29 октября по 5 ноября она составила 0,19% после 0,27% с 22 по 28 октября.

Инфляция в РФ с 29 октября по 5 ноября составила 0,19%,
годовая замедлилась в район 8,4%.

Судя по росту RGBI,
участники рынка надеются, что в 2025г ЦБ России, как минимум, выйдет на плато по ставке.

RGBI индекс ОФЗ) по дневным

Инфляция в РФ

с 22 по 28 октября 0,27%
с 15 по 21 октября 0,20%
с 8 по 14 октября = 0,12%
с 1 по 7 октября = 0,14%
с 24 по 30 сентября 0,19%
с 17 по 23 сентября 0,06%
с 10 по 16 сентября 0,10%
с 3 по 9 сентября 0,09%
с 27 августа по 2 сентября минус 0,02%
c 20 по 26 августа составила 0,03%
с 13 по 19 августа 0,04%,
с 6 по 12 августа 0,05%
с 30 июля по 5 августа 0,00%
с 23 по 29 июля 0,08% после 0,11%
с 16 по 22 июля 0,11%
с 9 по 15 июля 0,11%
, с 2 по 8 июля 0,27%
с 25 июня по 1 июля 0,66% («тарифная» неделя).