облигации

Доброе утро.

Хотя, судя по новости, не очень оно и доброе.)

Итак дефолт по 4-му выпуску. Их комментарий:

Как «СУ-155» собирается договариваться с кредиторами и выходить из ситуации будет объявлено до конца мая, сообщил представитель компании. На прошлой неделе глава Минстроя Михаил Мень заявил, что «СУ-155» может провести «внутреннюю санацию» и «продать полупрофильные активы». Пресс-службе компании подтверждала, что работа по реструктуризации портфеля активов уже началась, но детали готовящихся или уже свершенных сделок не раскрывала. 

По теме буду следить и информировать. Сам имею чутка бумаг. Надеюсь, до конца мая какая то конкретика будет.

Олег Тиньков:

кстати говоря, наши долларовые еврооблигации прекрасная альтернатива валютному депозиту, если вы конечно квалифицированный инвестор и/или имеете брокера. по соотношению цена/доходность, очевидно, что еврооблигации Тинькофф Банка лучшее вложение, читай статью ниже и посмотрите на график сравнения наших бумаг с банком «Русский Стандарт»- у них доходность на!!! 10%!!! выше, так проходит людская слава :)

Источник

Сегодня успешно прошло доразмещение ещё одной ОФЗ с плавающим купоном. Это пятилетняя ОФЗ 29011 с текущей ставкой купона 11,12% годовых. Ставка последующих купонов будет определяться как среднее арифметическое значений ставок РУОНИА (RUONIA) за шесть месяцев до даты определения процентной ставки по второму — десятому купонам соответственно (не включая указанную дату), увеличенное на 0,97 процентных пункта. 

Размещенный объем выпуска составил 15,000 млрд. рублей, выручка от размещения — 15,274 млрд. рублей.

Цена отсечения облигаций была установлена на уровне 98,4600% от номинала, средневзвешенная цена — 98,6273% от номинала. Доходность по цене отсечения составила 11,87% годовых, по средневзвешенной цене — 11,82% годовых. 

( Читать дальше )

Динамика портфеля  облигаций за весь период инвестирования (1 год и 1,5 месяца) по настоящее время на 13.05.2015 года следующая:



( Читать дальше )

На 18.05.2015 запланировано погашание выпуска СУ155 4об. Позвонил брокеру — менеджер прогнозиреут дефолт по выкупу — предложил скидывать облигации по рыночной цене.
Есть ли тут обладатели других выпусков, по которым СУ155 объявило дефолт?
Какие действия предпринимали и что из этого вышло?

Ключевая ставка Банка России с 05.05.2015 вновь, как и ожидалась многими участниками рынка, была снижена. На этот раз снижение составило 1,50% процентных пункта, текущее значение Ключевой ставки — 12,50%.

Ожидание участников финансового рынка при этом на дальнейшее снижение не исчезли. Динамика процентных ставок на фондовом рынке снова задаёт вектор их движения вниз.

На 12.05.2015 года по ряду коротких выпусков ОФЗ доходности уже опустились ниже 10% (см. график Кривой доходности ОФЗ ниже):

( Читать дальше )

Сегодня был говнорынок в целом. Маркыч даже сказал, что день в плане дэйтрейдинга был худшим за последние несколько недель. 

Но под конец дня рынок раскачался и фьючерс S&P500 вальнулся аж на 15 пунктов. Но самый настоящий ударный день сегодня был по долгосрочным казначейским облигациям США. Фьюч на 30-летку валили весь день!

Вот так выглядел сегодня ETF на 20-летние бонды (TLT):

ETF этот упал до новых минимумов с декабря. 

Голдман сегодня написал, что они ожидают дальнейшего роста доходностей облигаций США, типа потому что экономика США ускорится. Для справки скажу, что бонды продают, а доходность их растет, когда ожидают ускорения инфляции. Инфляция в США пока ноль, и повышение ставок предвидится нескоро. Однако есть интересный момент — горячий рынок труда создает давление на зарплаты, сегодня я читал в Рейтере, что все крупные американские ритейлеры начали повышать зарплаты сотрудникам, потому что даже низкоквалифицированного сотрудника теперь стало найти сложнее… Но вряд ли бонды льют на этом.

Все таки центробанка скупая госбонды надули в них самый настоящий пузырь, и когда там пойдет сдувание, шарахнуть может капитально. Ну вот счас и начали сбрасывать трежеря, ведь QE-то закончилось, и нового пока не предвидится, а Фед был самым большим покупателем бондов в последнее время.

Короче по остальным классам активов сегодня глухо — везде тишина.

Мировые рынки с замиранием наблюдают за полетами цен наиболее надежных облигаций. Особенно беспокоил рост доходности облигаций Германии. В прошедший день напряжение немного снизилось.  Так, после роста доходности «деятилеток» США с 1,85 до 2,25 в прошедший день произошел небольшой откат. Аналогично на долговом рынке в Европе. Однако над рынками продолжает нависать угроза резкого снижения фондовых рынков. Но для нас пока это туманная перспектива.

Торговый день на нашем рынке проходил на фоне существенного снижения нефтяных цен, первый виток которого прошел еще в среду. И здесь для объяснений инвесторы и обозреватели вспоминали о намеках главы ФРС по поводу необходимости повышения ставок для охлаждения фондового рынка, о переполненных нефтяных хранилищах и о сообщениях от некоторых сланцевых компаний, заявляющих о готовности увеличивать добычи при превышении ценами уровней в 60-65 долларов за баррель. В четверг с утра ценами на нефть была предпринята попытка отыграть предыдущее падение. Однако к средине дня пессимизм разыгрался с новой силой. Игра велась, в том числе и на заявлениях Ирана о готовности в течение полугода нарастить добычу на 1,2 млн. баррелей. А возможно просто сыграли желания фиксировать прибыль, которая появилась у игроков за счет сильного роста последних полутора месяцев (По WTI рост был почти полуторакратным — с 42,4 до 62,4 долларов за баррель). К вечеру 7 мая снижение цен от недавнего пика по нефти WTI превысило 3 доллара, а по нефти марки Brent приблизилось к 4 долларам за баррель.
 

( Читать дальше )

Как многие наверное слышали, в последние дни идет сильная распродажа облигаций европейских стран и особенно Германии, и американских и японских тоже. Все теряются в догадках из-за чего: из-за Греции, из-за грядущего повышения ставки ФРС, из-за выборов в Британии, из-за Украины или  Йемена.

А вдруг это начало экономической войны Китая или России против США и Европы, то о чем многие говорили все прошлые годы.  Готовятся сбросить все облигации и нанести таким образом серьезный урон по их экономике? 
 

Новость о размещении Минфина сегодня :

Объем спроса на облигации федерального займа выпуска 29006 на сегодняшнем аукционе составил 28,971 млрд. рублей, говорится в сообщении Минфина РФ. Объем предложения составлял 10,0 млрд. рублей по номинальной стоимости.  Цена отсечения облигаций была установлена на уровне 95,0600% от номинала, средневзвешенная цена — 96,6153% от номинала. Доходность по цене отсечения составила 14,04% годовых, по средневзвешенной цене — 13,72% годовых.  

Банки, учавствующие в размещении, видимо сразу решили фиксануть прибыль, пока в стакане дают по 98-99…