облигации

Минфин провёл аукцион ОФЗ, предложив инвесторам два выпуска. При его провидении индекс RGBI составлял 105,5 пунктов, на сегодняшний день ситуация значительно улучшилась — 107,3 пункта. С учётом эйфории на рынке ОФЗ (инвесторы считают, что повышение ставки окончено и замедление инфляции тому доказательство) министерство помимо флоатера добавила на аукцион классику — он состоялся и это очевидный успех (конечно ещё была выдана незначительная премия к выпускам, поэтому выручка увеличилась). Всё же давление на рынке ещё присутствует:

🔔 Будем держать ставку высокой сколько потребуется для возвращения инфляции к цели. Если потребуется, готовы к повышению — заявила глава ЦБ Эльвира Набиуллина.

🔔 По данным Росстата, за период с 30 июля по 5 августа ИПЦ вырос на 0% (прошлые недели — 0,08%, 0,11%), с начала августа 0%, с начала года — 5,06% (годовая — 9,13%). Фиксируем, что 4 неделю подряд идёт замедление инфляции и связано это плодоовощным сезонном (это типичная история конца лета, когда инфляция в августе снижается). Главное, что Росстат пересчитал месячную инфляцию июля — 1,14% и она оказалась выше недельной (недельная — 1,07%), это подводит нас к 11-12% saar, что явно многовато, даже с учётов новых цифр регулятора.

Инвесторы TPAY — фонда Пассивный доход — будут получать выплаты раз в месяц.

Выплаты формируются за счет купонного дохода по облигациям, входящим в состав фонда. Это флоатеры крупнейших российских компаний, среди которых МТС, Россети, Мегафон и Черкизово.

Флоатеры — облигации с плавающим процентом, который зависит от ключевой ставки ЦБ и растет вместе с ее повышением.

Причем ставка по флоатерам не просто повторяет ставку ЦБ, по ним предусмотрена премия — ориентировочно 1,8% для текущего состава фонда. То есть при ключевой ставке 18% средняя купонная доходность составит 19,8%.

Бумаги подбираются так, чтобы каждый месяц в фонд поступало по несколько купонных выплат, которые мы будем распределять между клиентами. Первую выплату — за сентябрь — инвесторы получат в октябре.

«Главное преимущество фонда в том, что он обеспечивает прогнозируемый ежемесячный купонный доход. Пассивные инвесторы смогут получать регулярные выплаты и не тратить время на анализ отдельных бумаг, для активных фонд послужит инструментом для лучшей диверсификации портфеля», — отмечает руководитель трейдинга управляющей компании Т-Капитал Александр Кретов.

ИК «Айгенис»  — 100%-ная дочерняя компания крупнейшего белорусского брокера ЗАО «Айгенис», начала свою деятельность в феврале 2022 года. Компания обладает лицензиями на осуществление брокерской, дилерской и депозитарной деятельности, а также деятельности по доверительному управлению ценными бумагами.

Старт размещения 15 августа

• Наименование: Айгенис-БО-01
• Рейтинг: -
• Купон: 24.00% (квартальный)
• Срок обращения: 1.5 года
• Объем: 200 млн.₽
• Амортизация: нет
• Оферта: да (Колл на 4 купоне по цене 101.5% от номинала)
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: ИК «Диалот» и ИК «Айгенис»
• Только для квалифицированных инвесторов
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

Заботкин допустил повышение ставки до 20% при сомнениях в замедлении инфляции. «Если в предстоящие месяцы у нас останутся сомнения в том, что инфляция замедляется, а инфляционные ожидания граждан и бизнеса — снижаются в достаточной мере и с достаточной скоростью, чтобы в 2025 году инфляция вновь была 4%», — ответил господин Заботкин «Российской газете» на вопрос, при каких условиях ставка может быть повышена до 20% и выше.

Среди дополнительных проинфляционных рисков, которые могут оказать влияние на ставку, — значительное ухудшение внешних условий, падение экспорта России или сокращение возможностей получения импорта. Господин Заботкин отметил, что торможение инфляции происходит постепенно. Чтобы новый уровень процентных ставок повлиял на потребителей, бизнес, кредит и спрос необходимо 3–6 кварталов. Поэтому «основной эффект от ранее принятых решений» ЦБ в полной мере проявится во второй половине 2024 года.

Данная новость вышла на выходных и напугала многих инвесторов.

ООО «Балтийский лизинг» в первой половине сентября планирует провести сбор заявок инвесторов на приобретение 3-летних облигаций серии БО-П12 объемом не менее 3 млрд рублей, сообщил «Интерфаксу» источник на финансовом рынке.

Купоны по выпуску будут переменными и ежемесячными, определяться как сумма доходов за каждый день купонного периода, исходя из значения ключевой ставки Банка России, увеличенного на спред не более 250 б.п.

Организатором и агентом по размещению выступит инвестбанк «Синара». По займу будет предоставлена публичная безотзывная оферта от АО «Балтийский лизинг».

Выпуск будет доступен для приобретения неквалифицированным инвесторам после прохождения теста.

@ifax_go

По мере выхода из базы расчета данных 2023 года годовая инфляция начнёт снижаться и достигнет 7,0% по итогам года. Однако риски нашего прогноза остаются смещёнными вверх. В связи с этим, а также возросшей в августе неопределённости относительно планов бюджета на 2025 год, мы сохраняем свой прогноз о завершении цикла ужесточения денежно-кредитной политики в сентябре с повышением ставки на 50 б.п. до 18,5%.

• «Бианка Премиум» 13 августа начнет размещение трехлетних дебютных облигаций серии БО-01 объемом 200 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-00166-L. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка и Сектор роста. Ставка купона установлена на уровне 23% годовых на весь срок обращения. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрены call-опционы в даты окончания 12-го и 24-го купонных периодов. НКР в июле 2024 г. присвоил эмитенту кредитный рейтинг BB.ru со стабильным прогнозом.

•  «С-Принт» 15 августа начнет размещение пятилетних облигаций серии 001P-02 объемом 150 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-02-00778-R-001P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка. Ставка купона установлена на уровне 23% годовых на весь срок обращения, купоны ежеквартальные. По выпуску предусмотрена амортизация: по 5% от номинала будет погашено в даты окончания 7-14-го купонов и по 10% от номинала — в даты завершения 15-20-го купонов. Кроме того, предусмотрена возможность досрочного погашения по усмотрению эмитента (call-опцион) в дату окончания 12-го купонного периода. НРА в январе 2024 г. присвоило эмитенту кредитный рейтинг на уровне В+(ru) со стабильным прогнозом.

За свою 20-летнюю историю «Озон Фармацевтика» добилась серьезных результатов в отрасли и вышла в ее лидеры. Для нас в «Озон Фармацевтике» бизнес – это больше, чем стремление к росту показателей. Делать жизнь лучше и здоровее через доступные препараты высочайшего качества — цель нашей команды. Кратко о нас в цифрах:

— №1 производитель дженериков в России: Мы уже несколько лет занимаем лидерские позиции, предлагая рынку качественные и доступные лекарственные средства.

— №1 по размеру портфеля зарегистрированных лекарственных средств: Наша компания обладает самым большим количеством зарегистрированных препаратов, что о комплексном охвате всего фармацевтического рынка и уровне экспертизы в отрасли.

— №2 по объему продаж[1]: Высокий объем продаж через аптечные сети подтверждает доверие потребителей к нашей продукции и отлаженную цепочку поставок.

— №3 по среднегодовым темпам роста выручки (2019-2023): Мы устойчиво растем и опережаем темпы роста рынка, что подчеркивает эффективность нашей бизнес-стратегии.

Коротко о торгах на первичном рынке

9 августа стартовало размещение двухлетних облигаций ФПК Гарант-Инвест БО 002Р-10 объемом 1,5 млрд. Выпуск был размещен на 407 млн 230 тыс. рублей (27,15% от общего объема эмиссии).

Коротко о торгах на вторичном рынке

Суммарный объем торгов в основном режиме по 440 выпускам составил 1344,2 млн рублей, средневзвешенная доходность — 19,43%.

Следим за объемами торгов в нашем сегменте облигаций: в интерактивном графике, таблице текущих размещений и лучших ценных бумаг по объему торгов, доходности и изменению цен — в ВДОграфе.