окей

О’Кей в I полугодии 2022 г. увеличил выручку на 10,3% г/г, до 97,8 млрд руб.

Чистая прибыль выросла в 3,8 раз г/г, до 0,58 млрд руб. По итогам I полугодия 2022 г. О’Кей увеличил выручку на 10,3% г/г, до 97,8 млрд руб. Чистая прибыль выросла в 3,8 раз г/г, до 0,58 млрд руб. EBITDA компании выросла на 14,2% г/г, до 7,5 млрд руб., ее рентабельность увеличилась на 0,3 п.п. г/г, до 7,7%. Рост сопоставимых продаж (LFL) составил 4,8% г/г. Долговая нагрузка компании по итогам I полугодия составила 2,22х против 2,32х годом ранее.

Мы позитивно смотрим на результаты компании. Увеличение выручки произошло в связи со значительным ростом (35,2% г/г) LFL-продаж дискаунтера ДА! (входит в группу О’Кей), расширением сетей О’Кей и ДА!, а также увеличением дохода от аренды на 2,8% г/г. На рост чистой прибыли оказала влияние курсовая разница, прибыль за счет нее увеличилась в 2,8 раз г/г. Увеличение EBITDA произошло за счет роста данного показателя у сети ДА! в 2,6 раз г/г. Снижение долговой нагрузки обусловлено меньшим увеличением чистого долга (6,7% г/г) по сравнению с увеличением EBITDA LTM: по состоянию на 30 июня 2022 г. ее рост составил 11,8% г/г. Депозитарные расписки отреагировали на результаты отчета ростом почти на 20%.

Мы ждем положительной динамики финансовых результатов во втором полугодии за счет дальнейшего развития направления дискаунтеров.

Промсвязьбанк

Окей опубликовал отчет с бодрым заголовком «чистая прибыль выросла в 3,8 раз».

Участников рынка это вполне устроило, и котировки выросли в моменте на 9%, затем рост подутих, но все равно остался около 4%.

Предлагаю копнуть чуть глубже, но забегая вперед, свою основную проблему компания так и не решила. Про Окей и его проблемы писал в мае этого года.

На первый взгляд все неплохо, большинство показателей выросли.

Отдельно отмечу рост EBITDA дискаунтера в 2,6 раз до 1,7 млрд рублей за полугодие. Год назад этот формат был в тени стагнирующих гипермаркетов, теперь это то, что удерживает компанию от провала.

В динамике это выглядит так:

( Читать дальше )

O’Key Group S.A.
As of 31 December 2021 represented by 269,074,000 shares
Free float 26,77%
okeygroup.lu/investors/shareholders/capital/
Капитализация на 15.09.2022г: 8,680 млрд руб

Общий долг на 31.12.2019г: 85,020 млрд руб
Общий долг на 31.12.2020г: 92,781 млрд руб
Общий долг на 31.12.2021г: 92,993 млрд руб
Общий долг на 30.06.2022г: 92,616 млрд руб

Выручка 2019г: 165,086 млрд руб
Выручка 6 мес 2020г: 84,498 млрд руб
Выручка 2020г: 174,341 млрд руб
Выручка 6 мес 2021г: 88,662 млрд руб
Выручка 2021г: 187,097 млрд руб
Выручка 1 кв 2022г: 47,252 млрд руб
Выручка 6 мес 2022г: 97,804 млрд руб

Прибыль 6 мес 2019г: 631,89 млн руб
Прибыль 2019г: 746,96 млн руб
Убыток 6 мес 2020г: 718,94 млн руб
Убыток 2020г: 1,444 млрд руб
Прибыль 6 мес 2021г: 152,46 млн руб
Прибыль 2021г: 207,83 млн руб
Прибыль 6 мес 2022г: 576,41 млн руб
okeygroup.lu/investors/result-center/ifrs-statements/

O’Key Group S.A. – Dividends

( Читать дальше )

📈OKEY +5,7%. Сегодня O`KEY Group — одна из крупнейших продовольственных сетей в России, объявляет финансовые результаты за первое полугодие 2022 года на основании сокращенной консолидированной промежуточной финансовой отчетности, где общая выручка  увеличилась на 10,3% в годовом выражении до 97,8 млрд рублей, а чистая прибыль увеличились с 0,2 млрд рублей в первом полугодии 2021 года до 0,6 млрд рублей в первом полугодии 2022 года.

O’Key Group: в отчетности за 1П22 зафиксирован рост EBITDA на 14% г/г

Объявленные сегодня финансовые результаты O’Key Group за 1П22 показали некоторое улучшение показателей прибыльности.

Совокупная выручка увеличилась на 10,3% г/г до 98 млрд руб., при этом в сегменте гипермаркетов зафиксировано снижение на 1% г/г, а в сегменте дискаунтеров — рост на 63% г/г.

EBITDA по МСФО 16 составила 7,5 млрд руб. (+14% г/г), что предполагает рентабельность по EBITDA на уровне 7,7% (+0,3 п. п.).

Продажи LFL выросли на 4,8% г/г, и здесь также динамика оказалась разнонаправленной в бизнес-сегментах гипермаркетов и дискаунтеров (-1,8% и +35,2% г/г соответственно).

До конца года O’Key Group рассчитывает открыть еще не менее 45 новых дискаунтеров под маркой «Да!».

Финансовые результаты O’Key Group за 1П22 демонстрируют, что компания, как и другие крупные представители продуктовой розницы, успешно адаптируется к изменившимся условиям работы. Стремительно развивается сегмент дискаунтеров, но он пока несопоставим по масштабам с лидерами рынка, при этом основную выручку O’Key Group по-прежнему получает в сегменте гипермаркетов, который мы оцениваем как менее перспективный.

Синара

Чистая прибыль ГК «О`Кей» по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) в I полугодии 2022 года выросла в 3,8 раза по сравнению с аналогичным периодом годом ранее, до 0,576 млрд рублей.

Показатель EBITDA группы вырос на 14,2% в годовом выражении, до 7,5 млрд рублей, при этом рентабельность по EBITDA увеличилась на 0,3 п. п. и составила 7,7%

( Читать дальше )

     Какие акции купить спекулятивно с горизонтом до месяца.
     Во время съёмок Стонкс появилась идея составить спекулятивные портфели из 3х акций сроком на 1 месяц. 2 крутых аналитика и дивидендный бедолага сделали свой выбор.
     Какие акции купить на короткий срок? Были выбраны 9 компаний:

• Тинькофф банк
• Окей
• Детский мир
• ЭН+
• Транснефть
• Акрон
• НКНХ обычка
• Озон
• Мать и дитя

     Стало понятно, что дивидендных бедолаг лучше вообще не слушать. Акции в портфелях распределились следующим образом и на сегодняшний день портфели выглядят именно так:

Анатолий Полубояринов


( Читать дальше )

IT-сектор и ритейлеры в лидерах роста

Акции IT-сектора и ритейлеров — HeadHunter, О'КЕЙ, X5 Group, VK, Ozon — прибавили за вчерашний день от 5 до 20%

На прошлой неделе российский рынок активно падал, а подобный рост в понедельник может символизировать о некотором успокоении инвесторов. Компании IT-индустрии и ритейла в текущих условиях выступают защитными бумагами, в наименьшей степени подверженных неопределнности, о чем и свидетельствуют отчеты большинства компаний этих секторов за 2 квартал.

Промсвязьбанк

📉Окей -6.5% Расписки начали расти 28.07.2022 после публикации отчётности, в моменте рост был более 85%. Похоже реакция была чрезмерной и участники рынка решили зафиксировать прибыль. 

За последние 2 недели бумаги O'Key Group подорожали на 67%. В чем причины столь бурного роста? Попробуем разобраться в этой статье. За одно изучим операционный отчет фудритейлера за первое полугодие 2022 года.

Ралли началось после того, как 20 июля Совет директоров анонсировал промежуточные дивиденды за первое полугодие в размере 0,031 евро, что предполагало дивидендную доходность около 10%. Причем российские инвесторы в августе не получат выплаты на свои счета, поскольку у эмитента иностранная прописка, и на Мосбирже торгуются депозитарные расписки. 

Видимо кто-то из участников рынка поверил в то, что дивиденды всё же будут зачислены и стал активно скупать бумаги, а таких энтузиастов видимо было не мало, учитывая сильный рост капитализации. 

Через несколько дней после решения Совдира, компания опубликовала операционные результаты за 6 месяцев. Может быть здесь были сильные показатели, которые приободрили инвесторов? Вынужден разочаровать – никакого прорыва я не увидел. Выручка увеличилась на 10,4%, а сопоставимые продажи на 4,8%. По темпу роста ключевых метрик O'Key уступил всем крупнейшим отечественным ритейлерам.

( Читать дальше )