опционы

на все вопросы оперативно отвечаем в ТГ канале t.me/+DZKVPsxJH7A0YzEy
облачный файл со ссылками и презентацией drive.google.com/file/d/1ayjz5L43kdUO53AfQX38hHAGLPDSycud/view?usp=sharing

Это третий ролик из серии посвященной шортсквизам. В предыдущих роликах (в приложенном файле ссылки на них) мы поняли, что шортсквизы в Америке могут возникать по причине голых коротких продаж. Пик шортсквизов и гамма сквизов пришелся на лето 21 года. И в США нашли лекарство от этой болезни, стали продавать опционы по завышенной волатильности. То есть организовать гамма сквиз через соцсеть стало неимоверно дорого.
Сегодня разберемся как все это работает на МБ и в чем разница с Америкой.
В США пытались ввести фьючерсы на синглстоки SSF, но не вышло. Биржа обанкротилась. Потому что пока не было фьючерсов, то спекулянты привыкли шортить акции, а это путь к раздуванию пузырей и америка привыкла к этому и полюбила всей страной. А что такое SSF? Если голый (непокрытый) шорт — это воздух, проданный на 21 день, то фьючерс — это воздух проданный на квартал или несколько кварталов, если каждый раз роллировать.

ГО на срочном рынке с 1 апреля выросло вдвое — и это не первоапрельская шутка!

Если сегодня вы заметили, что гарантийное обеспечение на фьючерсах и опционах вдруг резко увеличилось — не удивляйтесь. Хоть сегодня и 1 апреля, никто не шутит — действительно, с сегодняшнего дня вступило в силу новое Указание Банка России №6681-У, которое меняет правила игры на срочном рынке.

Если кратко — теперь брокер присваивает статус каждому клиенту и транслирует этот статус бирже. Биржа сама считает размер ГО в зависимости от вашей категории риска и присвоенного статуса.

А теперь в подробностях:

Центробанк решил подстраховаться и снизить риски для новичков. Теперь все, кто только открывает брокерский счет, автоматически получают статус КНУР — клиента с начальным уровнем риска. Для них ГО по контрактам будет максимальным.

Приведу пример:
для новичка со статусом КНУР гарантийное обеспечение на фьючерс на индекс РТС теперь составляет 69 658.63 рублей!




А вот для клиентов с повышенным уровнем риска (КПУР) оно остается на уровне 29 036.22 рублей.

Я занимаюсь опционами уже 9 лет, и если бы я изначально действовал по-другому, то избежал бы многих ошибок, лишнего стресса и ненужных переживаний.

В этой статье я расскажу, как бы я строил своё обучение, имея текущий опыт.

Уверен, это будет полезно тем, кто только начинает или продолжает разбираться в опционах. Ну а остальным, возможно, будет просто интересно.
Поехали.

Опционы кажутся сложными, пока они остаются теорией. Но как только начинаешь применять знания в реальной торговле, приходит понимание. И тут важно не бросаться в омут с головой, а идти постепенно, контролируя риски.

Разберем, какие шаги помогут плавно перейти от изучения к практике без лишнего стресса и потерь.

Шаг 1. Разобраться с базовыми понятиями.

Если опционы пока кажутся непонятной магией, значит, не хватает основ. Вот минимум, который нужно освоить:

• Основы: что такое опционы (коллы и путы) и чем они отличаются от линейных инструментов. Важно понять их нелинейность.
• Ценообразование: от чего зависит цена опциона и как она меняется во времени.

Добавил на сайт конструктор опционных позиций с возможностями сохранения нескольких портфелей, доступен бесплатно, без регистрации и смс. Пользуйтесь, сохраняйте в закладки, приветствуются предложения в комменты или в лс.

Конструктор доступен по ссылке synth-lab.ru/option-calc/