Статистика, графики, новости - 17.04.2025 - инфляция снова приближается к целевым значениям!

Сегодня в выпуске:
— Доходы России от продажи нефти упали. Пора ползти в сторону кладбища.
— Кто-то на опционах ждал юань по 15.
— Отдых для уважаемых граждан. Люкс-круизы.
— Американцы забирают деньги с пенсионных счетов.



Доброе утро, всем привет!

Ну вот и долгожданные четверг. А вместе с ним хорошие новости про инфляцию.




На неделе с 8 по 14 апреля 2025 года инфляция замедлилась до 0,11%.

▪️ Продовольственная инфляция на отчетной неделе составила 0,19%, в том числе на плодоовощную продукцию цены изменились на 1,09%, на остальные продовольственные товары – на 0,11%.
▪️ В сегменте непродовольственных товаров цены снизились на 0,04%: ускорилось снижение цен на электро- и бытовые приборы.
▪️ В секторе услуг рост цен замедлился до 0,21%.

Замедлился рост цен на бензин (до 0,1%), на дизельное топливо темпы роста цен на уровне прошлой недели (0,1%).

***



Ну всё, чо!

Пришло время ползти в сторону кладбища. Доходы России от продажи нефти упали до самого низкого уровня с середины 2023 года.

3,13 млн.барр.сутки – таков объем среднедневной отгрузки через наши с вами порты. Денег это на прошлой неделе принесло 1,153 млрд.

А ведь еще и Эстония разрешила сама себе топить любые суда, которые ей показались подозрительными. А это страшно! Представляете? Эстония! Топит кораблики. О, боги. Почему мы сразу перед всеми не извинились.

***



А вот вам еще про опционы и юань

На картинке доска опционов на фьючерс юань-рубль с экспирацией завтра. И график самого фьючерса.

Доска опционов – это перечень всех опционов с определенной датой экспирации на определенный инструмент. Слева зелененьким прописаны колл-опционы, слева красненьким – пут-опционы.

На что хотелось бы обратить внимание? На показатели «открытого интереса» у колов со страйками 15 и 14,5.

Открытый интерес – это количество открытых позиций в контрактах. Поскольку на фьючерсах и опционах количество лонгов всегда равно количеству шортов, то открытый интерес делится на 2, чтобы получить одну сторону.

Т.е. сейчас куплено 22 060 кол-опционов со страйком 15. И 15 000 контрактов со страйком 14,5. Стрелочками я указал эти цены на графике фьючерса. Данные опционы «сработают», если цена фьючерса до завтрашнего вечера достигнет указанных уровней. Иначе они сгорят. А они сгорят. Цена там не была с прошлого года.

Вопрос: а на что надеялись эти покупатели?
Ответ: а мало ли. Тут однозначно определить цели невозможно. Это может быть хедж резкого обвала рубля. Это может быть «ловля краёв». Ну на всякий случай. Да много чего еще.

Что важно? Этих объемов, а, соответственно, и сделок нет на графике цены опционов. Это значит, что сделки эти были внебиржевые. Такое возможно. Любой может позвонить поставщику ликвидности и провести за пределами биржи крупную сделку. В открытый интерес данные попадут. Но цену этой сделки, как и дату, мы не узнаем. Если, конечно, не закажем получение инфы по внебиржевым сделкам.

***



Какой из лухури самый лухури?

Если исходить из капитализации, что по состояние на 15 апреля 2025 года Hermes таки обогнал LVMH. 279 млрд $ против 276 млрд $. И где-то там далеко сзади идут всякие Richemont, Ferrari, Kering  и др.

***



Отдых для уважаемых граждан

Дорогие друзья, круизы – это немодно. «Слово «круиз» имеет небольшой оттенок массовости», — говорит Анна Нэш, новый президент компании Explora и бывший руководитель Aman. В лучших домах предпочитают говорить «океанские путешествия».

Представьте, как вы просыпаетесь, завернувшись в мягкое белое одеяло, вокруг океан и мандариновый рассвет. Закутавшись в халат Frette, идете на частную террасу, где можно наблюдать за восходом солнца из гидромассажной ванны. А где-то там в дверь стучит дворецкий и разносит мимозы.

Нет, вы не на пятизвездочном курорте, вы даже не на суше. Вы плывете на круизном лайнере нового поколения, который больше похож на яхту и гораздо роскошнее своих собратьев по массовому рынку.

Несмотря на то, что стоимость таких путешествий часто начинается от 14 000 долларов за неделю на двоих (безлимитное шампанское и икра включены), недостатка в желающих нет. Известные курортные бренды, включая Four Seasons и Aman, а также приток концепций высокого класса от таких миллиардеров, как Бернар Арно из LVMH Louis Vuitton Moët Hennessy SE и Франсуа Пино из Groupe Artémis, удовлетворяют спрос  новыми судами.

Например, третья суперяхта Ritz-Carlton Yacht Collection, Luminara, рассчитанная на 452 гостей, отправится в плавание этим летом с бесплатными напитками Moët & Chandon, процедурами для лица с «алмазной пылью» и семью ресторанами. Бренд Orient Express, принадлежащий компании Arnault (в партнерстве с Accor Group), в следующем году спустит на воду гиперроскошную парусную яхту на 108 пассажиров.

И даже не надо пытаться сравнивать это и то.

Плавучие города с аквапарками, американскими горками и бесконечными буфетами, которые могут привлечь тысячи пассажиров одновременно. И совершенно полярный вариант для состоятельных парней. Места назначения этих небольших шикарных судов — безлюдные райские уголки, среди которых Арктика и Антарктида, а также греческая Монемвасия и французский Санари-сюр-Мер.

Что рассказывают о подобном замечательном экспириенсе?

Во время недавнего плавания с Ritz-Carlton по Средиземному морю я увидел сообщество состоятельных миллениалов, представителей поколения X и нескольких семей с детьми. За коктейлями с юзу они сравнивали записи о своих неформальных экскурсиях по Сен-Тропе, заходя в кафе, чтобы отведать tarte tropézienne, и играя в boules (игра, похожая на бочче) в общественных парках. Во время плавания по Карибскому морю с Explora Journeys, брендом, созданным частной компанией MSC Group в 2023 году, руководители технологических компаний и финансисты просматривали графики фондового рынка из кабин у бассейна с развевающимися занавесками.

Эта ультравысококлассная часть круизов, где на судах обычно размещается от 100 до 950 пассажиров и которые отличаются уровнем сервиса, простором и высоким соотношением персонала к гостям, растет в 2,5 раза быстрее, чем вся индустрия. Сегодня в круизах класса люкс ежегодно могут принимать участие 1,2 миллиона человек.

Когда 220-метровое судно Orient Express с 54 люксами появится следующим летом, на нем будет спа-центр Guerlain, водные виды спорта и кухня от французского шеф-повара Янника Аллено, чьи рестораны в Париже и Куршевеле имеют в общей сложности 17 звезд Мишлен. Три ночи плавания по Лазурному берегу обойдутся в 16 800 евро (19 075 долларов) за каюту.

По словам Анны Нэш, самым популярным преимуществом небольшого судна является то, за что невозможно заплатить. Это сообщество. В каждом плавании, объясняет она, ее удивляет, как много гостей общаются и создают товарищеские отношения. «Возникает ощущение, что ты знаешь что-то такое, чего не знает никто другой», — говорит она. «Такого я никогда не испытывала в отелях».

Если вы вдруг подумали, что это реклама Ritz-Carlton Yacht Collection, то нет. Мы просто дро визуализируем.

***



Какими, однако, непрозорливыми оказались любители золота.

Вкладываться в «золотые» фонды (ETF) они начали лишь к середине прошлого года. И то аккуратненько. Учитывая, что к тому моменту золотоу уже полтора года как активно росло. Раньше граждане как-то дюже быстрее реакцию проявляли.

Жёлтая кривая – стоимость золота.
Белая кривая – активы «золотых» ETF, выраженные в тройских унциях.

***



Американцам не хватает денег

Ну вы знаете эти сальные история про успешных американских пенсионеров, заполонивших весь туристический мир. Вот они работают, работают, а потом раз, и нескончаемая пенсия. Для этого они используют счета 401(k). Это такие пенсионные счета, куда отчуждается часть дохода. А потом в старости эти накопления и дают волшебную пенсию.

Так вот, в «чрезвычайных» случаях эти накопления можно использовать раньше, чем ты стал суперстар. К примеру, если потребовалось покрыть свои срочные и серьезные расходы – медицина или жилищные долги, дабы избежать выселения. Любое подобное снятие денег облагается налогом, а для тех, кто моложе 59 с половиной лет, может сопровождаться 10-процентным штрафом.

В общем, досрочное изъятие средств из 401(k) для покрытия неотложных финансовых нужд сейчас на 15-20 % превышает историческую норму.

В отчете Vanguard Group, опубликованном в начале этого года, также говорится о росте изъятия средств в трудных ситуациях: рекордные 4,8% участников пенсионных планов инициируют изъятие средств, по сравнению с 3,6% в 2023 году. За последние пять лет процент выводов удвоился.

***



«Вчера звонил менеджер от Т-Банка...»

Разбираем реальное предложение граждан из Т. Не мошенники. Чисто инвестирование.

Собственно, ситуация для многих знакома. Вводные могут быть разные. Может быть вы просто интересовались продуктами банка. Возможно, принесли деньги и менеджеры, распихивая друг друга локтями, вьются вокруг вас. Или же просто у вас заканчивается вклад, а вас уже придерживают. А то вдруг вы деньги в другое место унесете.

В общем, на линии появляется менеджер. И предлагает ваш портфель в размере 5 млн отечественных рублей раскидать в следующем варианте:

ОФЗ — 20% = 1 000 000

RU000A101F94
RU000A103BR0
RU000A1038V6
RU000A0ZYUB7
RU000A100EF5
RU000A105FZ9
RU000A108EE1
RU000A108EH4
RU000A108EF8

TBRU — 20% = 1 000 000
TLCB — 20% = 1 000 000
TMOS — 15% = 750 000
Долгосрочный инвестор — 5% = 250 000

Защитная часть (1 млн)

TGLD — 5% = 250 000
ИСЖ — 15% = 750 000

Чего делаем? Норм?

Разобрал у себя на Sponsr и Boosty. Уважаемые подписчики интересовались.

***

Дорогие друзья, приглашаю вас на свой экономико-познавательный канал — MarketScreen
Если же нужен трейдинг, анализ, графики, кривые и всё вот это вот, то второй мой канал — StockGamblers