опционы

В пятницу 6-го апреля состоялся первый в России вебинар Дэна Шеридана (Dan Sheridan). На этом вебинаре Дэн рассказал о своём подходе к торговле, и в качестве примера привел стратегию Железного Кондора. Данная стратегия основывается на двух параметрах: на временном распаде и статистической вероятности. Дэн говорит о том, что придерживается трёх основных вещей:

1. Один и тот же инструмент
2. Одна и та же стратегия каждый месяц
3. Риск-менеджмент (дисциплина)

При этом, когда он открывает позицию, то сразу выставляет связанный OCO -ордер (one cancel other – один отменяет другой). Который позволяет либо взять прибыль (тэйк-профит) или зафиксировать убыток (стоп-лосс). Цель по прибыли 15% от вложенных средств в позицию, убыток не должен превышать прибыль*1,5.
Дальше Дэн говорит, что имеет в году в среднем 9 прибыльных месяцев и 3 убыточных.
Я решил сделать симуляцию его подхода. Пока только за 2008 год.


Источик: http://optiontraders.ru/ 

Сейчас разбираюсь подробно с опционами… изучал стратегии и столкнулся с продажей стренгла. Прелесть в том, что 
1) можно держать эту комбинацию до экспирации и получить весь временной распад.
2) можно всегда быть нейтральным к рынку (при любом движении актива хеджироваться фьючерсом)
То есть практически гарантированное получение теты, и без разницы куда пойдет базовый актив.
В чем тут подводные камни? Подскажите, плиз, очень актуально.

А что если воздушный шарик лопнет?

Подумываю полготовить этому событию вот такую вот конструевину на мае :)

Ваши мнения? :) 

На графике зависимости изменения IV ATM от изменения цены БА.

Хорошо видно, что:
— зависимости в основном не линейны и
— не однородны

Имхо, это может означать, что изменение цены БА не единственный предиктор влияющий на IV ATM.

Какие предикторы, влияющие на изменение IV ATM, выделили бы Вы ?
Что еще может сказываться на ее поведении ?
Какие из этих факторов носят общий или частный характер? В каких случаях ?

Кто торгует крупные опционные позы прошу ответить:
1. Какие опционные дески используете
2. С каким объемом они готовы работать и на каких условиях
3. Сильно ли отличается цена сделки от текущей рыночной
 

Сегодня не торговал, но акции отбирал
buy — aph sre uri
sell — ypf — норма бумага

Завтра будут бесплатные занятия по опционам — в 20,00 по мск, по акциям в 21,00 по мск. Заявки шлите на info@annlearn.com


Подробнее:
annlearn.com/actions/58-demonstracionye-zanyatiya-po-torgovle-akciyami.html

annlearn.com/actions/80-demonstracionnye-zanyatiya-po-opcionam.html

Ждем Вас на занятиях, ANNlearn

Краткие выводы:

• наиболее близким к результатам статистики является 3 метод, причем, даже с учетом изменяющейся «степени параболы» улыбки
• 2 метод адекватен лишь на отдельном интервале жизни отдельных опционных серий
• частные движения IV ATM могут сильно отличаться от общего правила

Картинки здесь

Nick Pritzakis
www.QuestOptions.com
Сегодня пост о том, что для трейдера очень важно оставаться на плаву не только в привычные будни, но и во время выхода важных рыночных новостей.
Как вы знаете, ликвидность на рынке опционов не постоянна. В определенные часы даже в течение дня, один и тот же опцион может быть более ликвидным, чем в другие. Рыночная ликвидность очень важна, потому что вы должны быть в состоянии открыть и закрыть вашу позицию. Если опцион на рынке имеет большой бид / аск спред, то вы можете потерять всю вашу бумажную прибыль за счет проскальзывания.
Безусловно, рыночные новости и события могут быть важными и не очень, как для рынка в целом так и для вас лично. Это зависит от того, какой инструмент вы торгуете. Но независимо от того, что вы торгуете, рынок опционов  имеет тенденцию реагировать практически одинаково на выход новостей.
Во многих случаях, когда существует неопределенность перед объявлением. Участники рынка, как правило, исчезают. Если новость имеет потенциал, чтобы сдвинуть рынок с размахом (вверх или вниз), вы увидите не очень много участников, которые будут делать рынок. Но если они всё же попробуют, то на рынке будет очень широкий бид/аск спрэд.
Они делают это для того, чтобы защитить себя. Они не знают, какой результат будет… поэтому это очень рискованно.
Для частных трейдеров  важно знать о том, смогут ли запланированные события двинуть ту акцию или инструмент, который вы торгуете.  Если это так, то необходимо подготовиться перед объявлением новости, может быть закрыть или перестроить позицию.  Потому что во время выхода новости, ликвидность будет низкой, и вам придется ждать, пока рынок переварит информацию.

( Читать дальше )

Кто-то затаривается опционами колл страйка 180000 на фьючерс РТС июньской экспирации. Объем для июньских опционов просто огромный — более миллиарда, что превышает объем даже более ликвидных апрельских опционов. Что интересно остальные страйки такими значительными объемами не отличаются. Кто-то явно тарит колу дальних опционов. К чему бы это все. Может кукл ждет в июне фьючерс на 180000 и выше?

28 марта закрыли риг пут 55 май по цене 3,5 в неб. убыток $1245, получили кэша от сделки $7350 — полностью покрыли закупку по риг, оставили бесплатные пут и колл май

план по RIG:
вверх: держим пока не даст прибыль, кроемся по цене закупки либо тянем
вниз: держим пока не даст прибыль, кроемся по цене закупки либо тянем

план по FCX:
вверх: вверх: в т 43  или немного выше- будет минимальное условие для закрытия, колл 40 будет стоить 3,90 — закрываем колл 40 в деньгах чтобы покрыть закупку и оставляем бесплатный пут
вниз: в т 35- 35,5 — закрываем пут 39 в деньгах -покроет нашу закупку, \т 34 -выход из комбинации, пут 39 будет стоить 5,75 — на 1,65 покроет закупку, и оставляем бесплатный колл 40 май

Итого на данный момент в нашей комбинации:

RIG

Длинный колл май 57,5, 21 контракт
Длинный пут май 40, 51 контракт

FCX

Длинный пут май 39, 51 контракт
Длинный колл май 40, 51 контракт

( Читать дальше )