опционы

( Читать дальше )

Главным событием этой недели стало то, что я сдал Базовый квалификационный экзамен. Но прежде, чем я получу аттестат специалиста финансового рынка, мне нужно сдать Экзамен серии 1.0 (Брокерская деятельность, дилерская деятельность, деятельность по управлению ценными бумагами и деятельность форекс-дилера). Экзамен состоится 29 октября, к этому времени мне нужно изучить 1349 вопросов.

Реализованная П/У

$KWEB 10/15/21 Продажа стренгла 41/65+$31 (41%)

$GDS 10/15/21 Продажа 45 пута+$20 (31%)

$BABA 10/15/21 Продажа 100 пута 2 шт+$76 (67%)

$V 10/15/21 Продажа 205 пута+$25 (20%)

$V 11/19/21 Комбинация опционов+$29 (69%)

$AAPL 11/19/21 Продажа 115 пута+$2 (2%)

$ABBV 10/15/21 Продажа стренгла 90/130+$32 (63%)

$SPY 11/19/21 Бабочка со сломанным крылом+$113 (240%)

$SPY 12/17/21 Бабочка со сломанным крылом

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Всем привет.

Продолжаем радовать нашего вымышленного Алёшу, который хочет дать денег в управление, но не знает кому.

Ответ простой — нужно выбирать среди опционщиков!

Почему?

Потому что если взять 20 разных участников, то у них будут абсолютно разные стратегии, которые вообще никакой корреляции не будут иметь между собой. Это лучший способ диверсификации.

Пока нас только 10, а ещё десяток участников потом по мере движения поезда подсоберём.

Ну что, Алёша может быть доволен, 2 недели прошло, а его диверсифицированный портфель показывает +0,1% доходности :)



Пробежимся немного по нашим основным конкурсантам и посмотрим с какими позициями они ушли на выходные.

1. Алексей Максимов:



( Читать дальше )

Есть ли какие-то правила какой страйк оптимальнее выбрать, ближе к прогнозной цене или ближе к текущей.
Условно есть прогноз по активу SLV на 25-26$ к декабрю-марту, какой в данном случае страйк будет более оптимальным с точки зрения отдачи на вложенные средства?

             Здравствуйте!

             Публикую итоги 3 кв. 2021. Доходность за квартал составила 6,8 % (с учетом ММВБ). В целом для летнего квартала результаты не плохие. Сентябрь 17,45 %, порадовал техничными движениями и долгожданным ростом волатильности по основным ликвидным инструментам Срочного рынка. На данный момент в портфеле 15 стратегий, объединенных в одну систему в зависимости от устойчивости и корреляции друг к другу и рынку.
             Доходность за весь период управления ниже.

              Расчеты приведены по принципу — доходность  на конец месяца минус доходность на начало месяцы (без учета  реинвестирования). Т.е прибыльность в % гораздо выше, если считать с реинвестированием и на первоначальный капитал.

              Ниже статистика моего счета – микс портфеля алгоритмов + опционные конструкции.

( Читать дальше )

День добрый, уважаемые опционщики.
Возможно кто-то задавался вопрос совместного анализа нескольких портфелей на разных инструментах. И может кто-то даже его решил?)
Подскажите — есть-ли какой то софт в котором реально собрать, например, портфель на РИ + портфель на СИ, засунуть это все в ОДИН график и посмотреть что получится?
На Америке есть программа TOS — в ней можно собрать несколько индексных портфелей и объединить это все в один портфель для анализа. Встречалось-ли что-то подобное для рынка РФ?

Статья написана в сотрудничестве с каналом Американо

Нашел интересную акцию с начавшимся шорт сквизом.

Citizens, Inc. (CIA)

В этой идее даже неважна сфера деятельности компании.
Основная идея в очень высоком значении short ratio = 55,75, то есть чтобы закрыть короткие позиции по этой акции понадобится 55,75 торговых дней со средним объемом сделок.

Акция растет уже 2 недели и это при падающем S&P.
Этому благоволят неожиданно позитивные результаты компании в этому году.
Текущий рост оказывает сильное давление на короткие позиции.
Когда они в срочном порядке начнут закрываться, рост может быть очень сильный.

С 15-го сентября short ratio сократился на 12 пунктов, значит короткие позиции уже начали закрывать.
Если рост акции продолжится, то впереди еще много топлива для шорт сквиза.

Купил 6 лотов по средней цене 6,29 и 6 страховочных путов 5-го страйка с экспирацией 15 октября за $5 каждый.

Об итогах расскажу ближе к дате экспирации.

В конце месяца и квартала, теоретические оценки Goldman, основанные на модели, предполагают чистую покупку акций США на сумму 14 миллиардов долларов американскими пенсионными фондами с учетом изменений в акциях и облигациях в течение месяца и квартала. Как это складывается в сравнении с историей? По словам Джиллиан Худ из Goldman, этот показатель находится на 36-м процентиле среди всех оценок покупки и продажи в абсолютной долларовой стоимости за последние три года. В абсолютном выражении это ниже трехлетней средней абсолютной долларовой стоимости акций на сумму 26 млрд долларов, подлежащих ребалансировке.
Затем график показывает, что в течение месяца индикативная волатильность пенсионных фондов увеличивается месяц за месяцем.

( Читать дальше )

Сегодня разрушим очередной стереотип о работе маркетмейкеров. Якобы маркетмейкер просто стоит лимитными ордерами. Накануне в нашей группе в скайпе обсуждали появление новой большой позиции в опционах си со сроком 7 октября. И тут важны два замечания.Что цены самые низкие и такие цены всегда диктует маркетмейкер Вот эта позиция на доске опционов… дельта на этом страйке около 0.48 и сильно не менялась. А вот и сами сделки… и тут тех кто верит что маркетмейкер всегда стоит лимитными ордерами ждет разочароваеие. Сейчас мы увидим и работу агрессивными заявками одного или нескольких маркетменйкеров, как линейных так и опционных. Сделки прошли за три минуты… в обеденное время… чтобы без лишних глаз… по быстрому… цена от 238 до 230… объем сделок около 20 млн баксов… или полтора млрд руб Открываем график теорцены и видим что в 15.11 теорцены были в районе 270 руб… и ниже 255 не опускалась… то есть покупатель провел сделку по очень низкой волатильности… такие условия может диктовать только маркетмейкер… продавец просто согласился… ему вола не важна… то есть это хеджер и он будет выходить на поставку

( Читать дальше )