опционы

Всем привет!
  Эта укороченная неделя для меня оказалась довольно комфортной, +1.04% к общему доходу. За эти четыре дня рынок не доставил особых хлопот, до проданных краев было довольно далеко и тета потихоньку капала каждый день до самой экспирации.
  Удачной торговли!

В начале января собрал стредл из квартальных опционов на 57.5 страйке в Si. Т.к. это было только начало моей торговли, то я считал себя умнее всех и думал, что ниже 57.5 доллар точно не упадет )) Потом я подумал, а зачем мне тогда стредл, и он плавно превратился в стреп (тот же стредл, но наклоненный с прицелом на рост БА), потом я в попытках краткосрочно поспекулировать опционами увеличил свою позицию почти в два раза от изначальной и в этот момент Si поехал вниз )

Si за это время и до 56 опускался, и до 59 поднимался (эх, надо было крыть часть позы в тот вечер, но не было меня за компом тогда). Теперь опять доллар где-то внизу барахтается, относительно центра бывшего стредла. 

Во время этих колебаний у меня было какое-то интуитивное рехеджирование, где я регулярно перебирал с рисками. Какие-то непонятные изменения позиции — то откуплю гораздо большую долю фьючерсов, чем нужно для рехеджирования, то продам дальние края, то назад их откуплю. После резких движений закрывал с убытком часть фьючерсных позиций, т.к. думал, что теперь цена назад точно не вернется, но цена, к моему удивлению, приходила назад ) Какая-то импульсивная неосмысленная торговля без четкого плана. 

Тета капает неумолимо, уже меньше месяца осталось до экспирации, и оптимизма насчет моего стредла у меня поубавилось. Если доллар не вырастет хотя бы до 58.5-59, то наверное, буду в убытке. Впрочем, шансы еще есть ))

Набрался немного опыта за пару месяцев и решил, что прогнозы — занятие неблагодарное, и не для этого я пришел в опционы, чтобы прогнозировать рынок и полагаться так сильно на свои собственные прогнозы!

Посмотрев на колебания счета (плюс-минус 20%), я понял, что перебрал с рисками и надо всё-таки двигаться не как заяц, а как черепаха.

Выбрал относительно безопасное на мой взгляд направление — путы на Si. Как-то слабо мне верится в возможность резкого укрепления рубля. Продал 4 мартовских пута на 56 страйке со средней ценой 199 п. (хотел 5 продать, но в попытках выгадать хорошую цену, эта цена уже ускакала вниз). ГО под позицию 10457. Если истечет вне денег, то получится около 7 процентов к ГО за 3 недели (или почти 120% годовых )))

Если рубль будет укрепляться, то буду роллироваться, пока ГО позволяет, кончится ГО — докину средств из заначки.

    Итак. 21.02.18 9:40 и сегодня могут открыться торги фьючем РИ, а у нас там проданы колы. И что мы видим. 9 недельных опционов и один день до экспари. Если судить по дельте 127500 страйка, то вероятность туда дойти 31%. У нас есть план. Но я бы хотел сделать парочку запасных планов, так, что бы не было косяков. Напомню, что мы приготовили план и поставили его на окно, следующего содержания. Часовая свеча пересекает страйк (почти как реку Рубикон) покупаем 9 фьючей, пересекает обратно, продаем. Судя по истории у нас за час цена гуляет по 500п. Так что мы готовы потерять 9*500=4500. Чтобы закрыть такие убытки надо продать еще опционов, а они будут стоить рублей по 650. И один такой проход будет добавлять 7, потом 16, потом 32 опционов. Три таких прохода и конец игре. Такой переход через Рубикон, не знаю как вам, но нам с женой это дорого. Поэтому мы забьем еще один план. Что если мы не будем ждать часа, а как только цена придет на страйк, начнем мягкий ДХ. То есть на 127500 купим 5 фьючей и по ходу движения в нашу сторону будем их докупать до 9 + еще допродадим опционов и с учетом их дельты будем докупать. Ну и если цена пойдет обратно, то продавать. То есть сделаем сетку через каждые 100п. Конечно, если цена пройдет одним гепом, без откатов и соберет 9 наших ордеров, то все ок. Мы час разделили на 10 частей, через каждые 100п покупаем, приходим на 500п вверх, но средняя цена наших фьючей, уже не 4500, а 750 (если я правильно посчитал и если мы от ЦС покупать начали). Но тут мы уже от часа не зависим, а зависим от 10 минутного графика. А на 10 минутах средняя свеча как раз 100п. И она может остановиться между 127500 и 127600 и сделать так 6 раз за этот час. И все. И цена не ушла и 600п в минус. Но при этом мы продадим только один фьюч за 500 и продолжим игру. В общем фокус тут в том, на какую волатильность мы нарвемся в БА. И где она будет выше в 10 минутах или в часе. А так же как она соотносится с волатильностью опциона.