опционы

За 5 мин до вечернего клиринга теория упала до 34% на центральном страйке, при этом в стакане торговалась по 39%-40%:


кто-то в продажах подвис? чип и дейл спешат на помощь… одни плохие слова на ум приходят…

Приветствую, коллеги!

Спешу поделиться тем, что вы предвещали — весь профит за январь (или $6,000 без малого, +200% к депозиту) слит на всё тех же опционах (депозит, благо, остался невредим..) Я конечно не печалюсь, рынок дал, рынок взял. Но это был очень отличный урок — фактически я вошла в тильт и пыталась отыграться — жуткая вещь.

Так же, не смогла воплотить в реальность мое правило про то, что сидеть в сделке, особенно в опционах — это верный способ потерять.

Вот так… возвращаюсь в средне-срочную торговлю. Буду работать над правилами (1) поменьше сделок и (2) сидеть в стороне некоторое время если всё таки удалось взять трэнд.

Всего доброго!

Сегодня я не планировал писать этот пост, хотел дождаться свежих отчетов COT от 1 марта, которые выйдут уже вечером. Но стремительно развивающиеся события последних дней, а также пост уважаемого мной Дмитрия Солодина (smart-lab.ru/blog/314355.php), побудили меня опубликовать свое вью по рынку золота на пару дней раньше. К тому же сегодня выходят Non-Farm Payrolls, и высока вероятность того, что развязка наступит уже сегодня, а не 16-го марта после заседания ФРС и решения по процентной ставке.

В предыдущих своих постах с анализом отчетов COT по золоту (http://smart-lab.ru/blog/286885.php), (smart-lab.ru/blog/295317.php) я прогнозировал падение в конце октября и рост в начале декабря 2015 года. Собственно, все так и произошло. Правда, до начала роста золото находилось в консолидации почти 2 месяца, что еще раз подчеркивает то, что отчеты COT больше опережающий индикатор.

Снова я вижу хорошую возможность для получения прибыли от продажи золота в краткосрочном периоде.  Даже не смотря на стремительный бычий тренд и всеобщую эйфорию, когда пошли разговоры о скором достижении цены на золото в $1.400-1.500 и даже $2.000 за унцию. На рынке возможно все, и такой вариант развития событий я не исключаю. Но не сейчас. Мое мнение основано в первую очередь на анализе отчетов COT и позиций, которые занимают на данный момент основные игроки на рынке золота. Ситуация схожа с концом октября 2015 года, но есть некоторые нюансы. Я постараюсь не так подробно останавливаться на конкретных цифрах (их вы можете сами посмотреть в табличках), а больше внимания уделить анализу сложившейся ситуации. Сорри, но картинок будет много, без этого никак, надо наглядно все видеть.

( Читать дальше )

Всем привет! Как вы?

Мой стренгл пока чувствует себя не важно. Вроде бы и движения есть, вроде бы и сделки совершаются, хоть и не так классно, как хотелось бы, но вместо профита я получаю ежедневный небольшой убыток. Близится последняя неделя перед экспирацией, тетта наращивает свое давление, поэтому ищу пути выхода из позы. Были попытки продать все или закрыть синтетикой сегодня на вечерке (в момент, когда вола улетела на 38), но когда вола упала на 33.5, я понял, что мне ничего не светит. Перенес запланированное закрытие на завтра на день или ближе к вечернему клирингу (пэйролзы же, вола должна стать побольше). Проблемы с ликвидностью вроде как есть, но я и цены ставлю такие, что только отчаянные психи согласятся на такую сделку. Завтра попробую быть ближе к реальности))

Вот все, чего удалось наскальпить ручками. Не густо. Не всегда удается быть у терминала. Сейчас в работе три части. Одна еще в запасе. Ситуация нельзя сказать, что плохая. Возможно сделки кое-какие забыл, записываю все в опционный аналитик. Здесь без учета комиссий.

( Читать дальше )

Всем привет. 5-ти минутка маркетинга от Дмитрия Солодина )

29 февраля давал рекомендацию покупать золото:


Цель была 1260 — вот прям сейчас пока пишу вижу на экране 1260$ — первая цель сделана. А куда дальше?

Я думаю сейчас цена может разогнаться выше 1400$. Причин много, если потребует общественности — могу широкое вью выпустить, но если коротко — основной мотив технический:

( Читать дальше )

По многочисленным просьбам, продолжу делится полезным и эффективным. 

Вырезал часть своего вэбинара, который проходил внутри группы. Думаю будет многим полезным ибо в нем основы всего успешного и не успешного в мире финансов. 



В последний раз был опрос на счет создания блога и выкладки инфы в паблик.  Т.к. часто задают много одинаковых вопросов, я решил сделать блог в котором будет собрано все самое ценное, что касается профессионального трейдинга.  Не только на фонде на америке, а вообще на всех основных рынках (благо опыта, знаний и откуда брать инфу хватает). Заполнять это все я буду конечно довольно долго, но за-то смогу покрыть многие вопросы, которые беспокоят трейдеров, дабы больше не тратить время на ответы. + не видел ресурса где без воды можно будет узнать все необходимое для получения качественных собственных результатов на том или ином рынке. http://fund-blog.com/ все будет структурировано здесь. 

( Читать дальше )

Доброе утро, коллеги. Как и анонсировал здесь:  http://smart-lab.ru/blog/314038.php, вчера при открытии американского рынка была совершена сделка по продаже волы на акции VRX. Позиция из 2-х ног: продажа 10-ти мартовских колов со страйком 75 за 2.63, и покупка 300 акций по 66.29 для выравнивания дельты. Планирую сидеть до истечения опциона. Рехеджировать позицию буду при отклонении дельты на 20-25%. Профиль позиции получился вот такой:  


 это если спать в шапку и ничего не делать, но, конечно, делать что-нибудь придется. Дальнейшие операции новыми постами добавлять не буду — только в комментариях, новый пост по этой акции будет при закрытии с подведением итогов. Всем профитов и хороших торгов.

Вчера у нас была загадка для гуру опционов. Как и обещал, ответы ниже. Правильно ответил Русский Иван тут. 

Решение для первого вопроса

На картинке ниже, гамма для опциона «около денег» обратно пропорциональна корню квадратному времени до экспирации. Т.е. если до истечения опциона в 4 раза больше времени, то гамма уменьшиться только наполовину. В нашем примере гамма для страйка 50 равна 0.08, когда до экспирации квартал. Когда до экспирации один год (4 квартала, Карл), гамма будет в два раза меньше, а именно 0.04.


Если мы купили краткосрочный опцион и продали два долгосрочных, оба «около денег», у нас должна быть почти нулевая гамма по стратегии для случая, когда долгосрочный опцион в 4 раза длиннее краткосрочного (в два раза меньше гамма, но номинал-то двойной).

А теперь наш пример. Первый (кратскосрочный) опцион был «длиной» 112 дней. И долгосрочный — 235 (т.е. на 123 дня длиннее). Или так Т2 = Т1 + 123. Первый вопрос был: за сколько дней до экспирации первого опциона у нас будет гамма близкая к нулю по всей стратегии?

Имеем T2 = T1 + 123 (из условия) и T2 = 4 * T1 (из вопроса). Система уравнений. Т1 = 41 и Т2 = 164, т.е. 41/164 = 1/4, что и требовалось. Ответ на первый вопрос — за 41 день до экспирации первого опциона у нас будет гамма близкая к нулю по всей стратегии.

( Читать дальше )

Всем привет.

Подбил стату за последние 3 месяца — хочу проанализировать её. Для начала сама статистика:

РОССИЙСКИЙ РЫНОК (РОССИЯ)

Месяц на российском рынке оказался убыточным. Небольшая просадка в пределах 1% от депозита.

( Читать дальше )