опционы

Краткое содержание докладов уже, к счастью, чуть ранее описал vitsantal ( smart-lab.ru/blog/285086.php ), а мне хотелось бы поделиться именно впечатлениями.

Прежде всего, для завсегдатая НОК-ов (а я участвовал во всех, начиная с первого, поленившись разве что один раз ехать в Питер) НОК — это всегда две части: докладно-информационная и общательно-душевная. Причем надо понимать, что по мере взросления опционного трейдера первая часть начинает играть все меньшую роль, а вторая — все большую. Это к вопросу " я и так рублю бабло — нафиг мне туда идти", который поднимался в комментах к анонсу мероприятия

I. Начну, разумеется, с информационной части — с акцентом на том, что показалаось важным мне.

1) Нас, видимо, стало меньше. Это отмечали и спикеры, глядя со сцены, но даже и сам размер зала говорил за себя — по ширине он был, думаю, половинкой того, что мы привыкли видеть на конференциях раньше. С другой стороны, в широких залах люди обычно усаживались с заметными «дырками», здесь же все сидели довольно плотно, причем до верхних рядов. Кстати, информация от Кирилла Пестова (МосБиржа) — количество активных счетов на срочном рынке за год выросло, но количество опционных счетов осталось на прежнем уровне. Видимо, у нас, опционщиков, «смертность» выше :), что в общем-то логично.

Сразу скажу, что все было хорошо. А теперь по порядку. С точки зрения опционщика.

Представте себе что, не смотря на то, что биржа в субботу закрыта, в 11:00 вы покупаете опцион Колл очень далеко вне денег. Правда, спасибо Олегу Мубаракшину, он мне с деска за 3750 сделал. Ну и как обычно бывает, все встало. Информация, что там делает биржа и чем занимаются брокеры, особого профита не приносила. Рост начался с Ильи Коровина. Общение с практикующими трейдерами это всегда профит. Можно было расслабиться и попить кофе. Все шло хорошо, пока не появились Американцы. Вы наверное замечали, что когда открываются торги на Америке всегда рынок начинает колбасить. Но тут ни чего не поделаешь. ФриДом являлся спонсером мероприятия и надо было терпеть просадку. Тем более он заботился о нашем риск менеджменте путем запрета на продажу опционов. Однако, я четко понимал, что тетта работает не в мою пользу. Ромуэль Шарипов доказывал, что Америка страна неограниченных возможностей, а американцы тупые. И даже если тупо покупать, то профит будет. После чего, очень сильно захотелось ржать  жрать и мы отправились на ужин. Вечерняя сессия прошла спокойнее. Наверное, потому, что я питаю особые чувства к математикам и программистам. В окончательный профит позицию вывел Владимир Твардовский. Он показал создание синтетического опциона, который у них работал, а потом сломался. Поэтому сей час они делают по-другому.  Идея, конечно старая. И, по другому там, можно только прайсить. И уж точно не с помощью БШ в лоб, а учитывая Монтекарло или Кокс-Р-Рубинштейна. Но такая тема есть у Кирилла Ильинского, так что Америку, ни кто не открыл. Было весело.

Удалось пообщаться с людьми и вообще понять около рынок.

Вывод. Купленный колл принес мне профита;)))

Люблю на следующий день делать выжимки по прошедшему мероприятию, остается самое важное, то что запомнилось – экстракт информации. Поэтому одно – два предложения по каждому докладу (курсив — мои отнесения к докладу), взгляд не математика, но опционщика по НОК9.

Кирилл Пестов, глава Срочного рынка Московской биржи: будем вводить недельные опционы (опять), усовершенствуем риск-модуль, чтобы можно было сальдировать позиции по всем рынкам ММВБ (спот, срочка, валютный), количество клиентов на срочке не уменьшается, присутствует динамика роста (в прошлом году открывали 400 счетов в месяц, в этом 500, хотя судя по моим субъективным ощущениям рынок сжимается, это видно по количеству участников на конференции).

Илья Коровин, частный опционный трейдер и управляющий (Калининград): похвалил основных розничных брокеров, основной посыл выступления – ерунда риски по перегрузке депо набранной позицией, можно и 80% и 90% загружать, главное договориться с брокером, чтобы тебя по марджин-колу не закрыли.

Уровень цен Базового Актива
Период владения опционом
Изменчивость (волатильность) цен Базового Актива

Инвестору нужны четкие ответы на ключевые вопросы:

Какой ценовой коридор я ожидаю?
Как долго будут находиться цены в рамках ожидаемого коридора?
Какова вероятность того, что цены выйдут за границы данного коридора?

Инструмент: etf "VXX", индекс страха.

Стратегия: стрэнгл (Strengl).
Опцион колл и опцион пут с разными страйками и одинаковыми сроками истечения.
В моем примере, это «расширенный» стрэнгл.

Читаю смартлаб уже лет 5 наверное, даже не помню как наткнулся на него. Так что возможно я не такой уж и новичек, как некоторые. Вот решил зарегистрироваться, что бы кое-что спросить, но об этом потом.
Для начала расскажу о жизни в трейдинге.

Узнал я про трейдинг 6 лет назад от своего одногрупника (ныне лучший друг) на первом курсе. Он тогда торговал в форекс кухнях. И конечно он меня подсадил на идею легких быстрых денег, тем более в такой привлекательной для экономиста сфере.
Начал с демо счета, торговал по чуйке, жутко бесился, когда шло не в мою сторону и ликовал, когда «выигрывал». Начал читать про тех анализ, про успешных трейдеров. Желание влиться в ряды трейдеров во мне разгоралось все большим пламенем. В скором времени закинул пару сот баксов в кухню и естественно слил их. Так повторилось еще пару раз. Меня всегда убивал тильт. Сейчас с ностальгией и улыбкой вспоминаю те времена))) Между сливами этих нескольких депозитов много рылся в форумах, почитывал смартлаб, и стал чаще натыкаться на информацию, что форекс брокеры просто кидалы (кидают шпильки против трейдеров, не выводят сделки на меж рынок и все такое). Вскоре сам столкнулся с ситуацией, когда меня выбили по стопу, хотя китировок там таких не было. Понял, что надо уходить на российскую биржу (пробовал и финам и айти инвест, ничего плохого сказать не могу). Но и на бирже не было успехов, все тот же злосчастный тильт.

И вот на моем трейдерском пути появился некий Герчик А.М. В паре с нашим городским бизнесменом он открыл проп. Естественно мы с другом туда побежали с ярко горящими глазами. Это был наш шанс, думали мы. Проп открылся в классном офисном здании, все новое. Я будто попал в голливудский фильм про Wall Street. Сначала было собеседование и с самим Герчиком и с тем бизнесменом, потом тест на сообразительность, затем обучение (кстати учил нас не сам Герчик, а его заместитель с Украины), работа с демо счетом. И вот я через полгода сел одним из первых на реальный счет, так как другим достаточно долго открывали счета, что странно. У меня и первопроходцев особых успехов не было. Шло время, другим счета не открывали, и мой друг ушел оттуда. Я же проходил еще какое то время и так же ушел что бы закрывать сессию.

Конечто же я все обдумал и взвесил. Но по моему мнению система Герчика уже не была столь эффективна, как возможно раньше, и будущего у пропа не было. Проп жив еще до сих пор, но никого из первых людей там вроде нет.

Однако, желание зарабатывает трейдингом не уменьшалось. Начал интересоваться опционами, попутно торгуя на российской бирже безрезультатно. Опционы для меня открыли новый этап в «карьере». Не знаю, что мне стукнуло в голову, но я выпросил у отца 5 000 долларов для торговли на CME опционами. Уверил моего инвестора, что все ОК, но как же я был не прав)))))) Смысл в том, что я собирался заработать на простейшей конструкции покупки волатильности. И в тот самый момент волы упала. Закрыл позу, и подумал «Да ваще срать, буду скальпить золото». От слива в 2 000 долларов меня спас календарный сперд на товарные фьючерсы, с помощью него я уменьшил лося. Получилось так, что курс чуть подрос, и я вывел почти теже самые 150 000 рублей, что брал у отца. Торговал через мирус, тоже не могу ничего плохого сказать про ребят.

После всех тех лет, что я торговал и терял. Я могу сказать, что не жалею об этом, так как опыта приобрел немало и отделался малой кровью, ни как некоторые. Сейчас сижу только в опционах, и просто поражаюсь Татарину и его феноменальной кривой. Посмотрел его сделки на Лчи 2015 и «ужаснулся», просто я думал, что он относится к интрадейщикам, но он дикий скальпер) Но да ладно, я отвлекся.Дело в том, что для меня комфортнее допустим брать 30-60% в год на опционах, чем разгонять счет, как Татарин.