опционы

Недели две назад приснился страшный сон — я откупал проданные опционы, по  растущей цене, и в итоге прикрыл… по цене 50 000 000 пунктов за опц. Перемножив количество на эту цену, заценил свой убыток и… проснулся. Матерился наверное, целый час — приснится же такое! так и до инфаркта во сне недолго!
Но на утренних торгах на всякий случай сократил опционную позу в 2 раза, так, на всякий случай.
Думаю, что многие опционщики до конца не понимают всех рисков опционной торговли, я вам больше скажу — есть два гарантированных способа потерять деньги
1) покупать опционы
2) продавать опционы 
только второй способ немного дольше:) 
Единственный способ не погореть по крупному на опциках — никогда не задействовать все ГО под эти операции, всегда оставлять свободный резерв, не менее 50% от депо, а лучше больше. 
Всем удачи! 

В лотерее стабильно зарабатывает  только продавец лотерейных билетов. Также и в опционах  - небольшой, но стабильный заработок имеет только продавец. Это подтверждает и простой расчет: из трех сценариев движения цены, а именно вверх, вниз и вбок продавца устраивают два, а кроме того на него работает тета, что особенно вкусно при высокой волатильности и высокой ставке банковского процента, как сейчас.  Но новичков у нас регулярно пугают продажей опционов страшилками про неограниченные риски вместо того, чтобы научить их грамотной работе с рисками. Рассмотрим на небольшом примере как получить от 40 до 70-100% годовых на продажах опционов именно за счет завышенной волатильности и банковской ставки. Особенно выгодно это делать перед  длинными выходными. Назовем это упражнение «Шадрин плюс» поскольку оно покажет, сколько недополучает сверхконсервативный инвестор только потому, что связался с ПИФом  и не использует потенциал срочного рынка. Опционы – это сделки пари, но если вы владеете активом, который, в крайнем случае, не жалко и потерять, а ставки пари заоблачные, то глупо не заключать такие пари. Главное  — не рисковать.  Единственный риск такого упражнения – стать инвестором, как Шадрин, об этом мы прямо и говорим. Кто согласен принять на себя такой риск, можете продолжить эксперимент. Экспериментировать будем с акциями Сбербанка,  так как опционы у него достаточно хорошо расторгованы.

( Читать дальше )

О переносе даты планового обновления ТКС срочного рынка SPECTRA

Московская биржа сообщает о переносе планового обновления торгово-клиринговой системы срочного рынка SPECTRA в связи с необходимостью дополнительной проверки вводимого функционала. О дате обновления будет объявлено дополнительно.

В связи с этим обращаем внимание, что в марте 2015 года исполнение квартальных опционов на все базовые активы и фьючерсов на курсы USD/RUB, EUR/RUB будет проходить в стандартном режиме без изменений, анонсированных ранее.

Также обращаем внимание, что в связи переносом обновления ТКС SPECTRA будет отменено тестирование нового функционала с участниками торгов, запланированное на 7 марта 2015 года. 

Ссылка на официальный пресс-релиз: http://moex.com/n8885/?nt=101

В общем, сухая выжимка: Переносится релиз — а значит переносится и всё, запланированное для реализации в нем.

( Читать дальше )

Приветствую дамы и господа!
Напоминаю, сегодня единственный день, когда можно получить бесплатно билет на опционную конференцию, написав на смартлаб интересный пост про опционы!

Два поста уже есть!

Найти их можно по тегу опционы

Не забываем ставить тег «опционы» к таким постам.

  

Сайт конференции тут: http://mok.derex.ru/ 

В обучающих программах по опционам часто встречается раздел «Арбитраж паритета опционов Put и Call». Это великолепная приманка для обучаемых, чтобы углубиться и заинтересоваться дальнейшим изучением опционов.
Решил провести эксперимент — так ли легко заработать на этом?
К эксперименту подтолкнуло предложение знакомого инвестировать в безрисковую парковку свободных средств.
Ниже результат эксперимента.
На графике спред синтетического инструмента (без учета транзакционных издержек) — стоимость купленных фьюча на РТС и 140 пута против 140 кола:
F+P=C
Красная линия — стоимость цены покупки(т.е. по чем продают), зеленая, соответсвенно, цена продажи.
Графики построены по бидам и офферам в стаканах — т.е. без котирования.
Представлен минутный график за один из дней.
Вывод — в обычные дни тут рыбы нет — не дают заработать высокотехнологичные деятели. Вполне возможно, что в периоды резкого всплеска волатильности что-то можно урвать и частникам...
 

1. Многие трейдеры слышали об опционах, но только единицы рискнули их попробовать
2. Есть 2 вида опционщиков: «рынок умер» и «куда такая волатильность»
3. Каждый опционщик в глубине души мечтает: «Вот куплю путы/колы на всё и разбогатею»
4. Среднестатистическому опционщику легче поддаётся обучению гречекий язык.
5. Если хочешь чтобы опционщик вздрогнул и испугался в темной-темной комнате крикни ему на ухо: «Крымский гэп» или «3 марта»
6. Возможности опционов изучают как правило те, кому не очень везет линейными инструментами
7. Нет ни 1 опционщика, кто купил колы Si в сентябре 2014, и слил их при баксе в 80 рублей
8. Родители-опционщики любят пугать своих детей страшным неведанным чудищем — вола
9. Любой опционщик может неожиданно превратиться в разумного инвестора
10. Опционщики любят мерятся своими птичками
11. Многие опционщики хотят поторговать бинарными опционами, но боятся

( Читать дальше )

Привет всем опционщикам и тем, кто интересуется опционами!
В пятницу  6 марта есть всего один, когда можно написать на смартлаб пост «Как я торгую опционами» или «Мое отношение к рынку опционов» и получить за это бесплатный билет на нашу опционную конференцию, где к тому же будут вкусно кормить:) Билет будет выдан за каждый пост, который будет отмечен публикой смартлаба, как интересный.

Не забываем ставить тег «опционы» к таким постам.

При обсуждении темы про направленную торговлю опционами выяснилось, что мало найти самую лучшую комбинацию — необходимо еще узнать, какую долю счета оптимально использовать для этой позиции. Наставил на путь истинный Anon, большое ему спасибо! Хочу сформулировать своими словами все, что понял. Может кому-то еще это покажется интересным. А может кто возразит и поправит.

Чтобы лучше понять, насколько важна используемая доля счета, временно отойдем от опционов и рассмотрим игру, которую предложил Ральф Винс в своей книге «Математика управления капиталом». Ставим на кон какую-то долю от счета и с вероятностью 50% либо утраиваем поставленные деньги, либо их проигрываем. Матожидание у такой игры положительное, и очевидно, что тут можно хорошо заработать. Но вот какую долю от имеющихся денег ставить каждый раз на кон? Если делать слишком маленькую ставку, то выигрыш будет, но небольшой, и пользы будет мало. Если увеличивать долю поставленных денег, то счет будет расти все быстрее. Но, с другой стороны, если поставить слишком большую долю, например, каждый раз ставить всю имеющуюся сумму, то с вероятностью 50% она будет потеряна. Т.е. игра для нас окажется совсем 

( Читать дальше )

Народ, интересующийся опционами, записывайтесь на веб курс Сергея Елисеева option-lab.ru/rus/home/article/heap/kurs-vebinarov-eliseeva-sergej-azbuka-torgovli-opczionami.html
Бесплатно, т.е. даром!