отчеты МСФО

Результаты Positive Technologies за 2К23 — смешанные сигналы, но скорее настораживающие

Позитив опубликовал финансовые результаты за 2К23 по МСФО. Во 2К23 выручка выросла на 49% г/г после лишь +11% за 1К23, но себестоимость выросла сильнее. В результате EBITDA и чистая прибыль во 2К23 упали на 37% и 65% г/г соответственно.

Впечатление от результатов Позитива достаточно двойственное. Рост выручки во 2К23 и 1П23 отстает от прогнозных на год. За 1П23 компания по-прежнему зафиксировала убыток.

Анализ: Прибыль за год может быть ниже прогнозов. Мы считаем, что в случае продолжения наблюдаемой тенденции прибыль компании может быть ниже тех значений, которые мы закладываем на год. Более того, чтобы выйти на наш прогноз прибыли в 2023 г. (RUB 23.7 млрд), компания должна показать рост выручки на 85% во 2П23, что при текущем темпе роста выручки выглядит достаточно амбициозно.

В прошлом году на 1П пришлось 25% годовой выручки. Расходы на персонал выросли на 60%, в целом операционные расходы— на 62%, рекламные и представительские — на 572% г/г.

( Читать дальше )

ПAO «НОВАТЭК» сегодня опубликовало раскрываемую консолидированную промежуточную сокращенную финансовую отчетность по состоянию на и за три и шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2023 г.

Наши показатели выручки от реализации и EBITDA с учетом доли в EBITDA совместных предприятий во втором квартале 2023 года составили 314,8 млрд руб. и 202,5 млрд руб. соответственно. За шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2023 г., выручка от реализации и EBITDA с учетом доли в EBITDA совместных предприятий составили 643,0 млрд руб. и 415,8 млрд руб. соответственно.

Прибыль, относящаяся к акционерам ПАО «НОВАТЭК», составила 62,7 млрд руб. (20,98 руб. на акцию) во втором квартале 2023 года и 155,6 млрд руб. (52,08 руб. на акцию) за первое полугодие 2023 года.

Чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности Группы, составили 95,1 млрд руб.

( Читать дальше )

Позитив опубликовал финансовые результаты за 1-ое полугодие 2023 года.

После 1-ого квартала 2023 года с высокой базой, где продажи остались на прошлогоднем уровне, во втором квартале продажи выросли на 71%.

За 6 месяцев рост отгрузок составил 43%, что пока тоже не тянет на удвоение, но вызывает больше оптимизма.

Про нулевую динамику продаж в первом квартале писал здесь.

Как и с отчетом за 1-ый квартал, текущий отчет также не репрезентативный из-за сезонности. Это главный недостаток для восприятия и оценки компании, потому что самый репрезентативный отчет за 4-ый квартал выходит раз в год.

( Читать дальше )

Группа Позитив: финансовые результаты за 2 кв. 2023г.

• Объем продаж: 3,3 млрд руб. — рост в 1,7 раза год к году.
• Показатель чистой прибыли без учета капитализации расходов (NIC): убыток на уровне 460 млн рублей (как и по результатам 1 кв. — чистый убыток в 1,34 млрд рублей).
• Общее количество активных крупных корпоративных клиентов с действующими лицензиями: +25% г/г, до 1220 компаний и организаций.

Считаем результаты умеренно позитивными. Рост объема продаж и числа клиентов говорят о сохраняющемся спросе на услуги кибербезопасности, который, согласно заявлениям представителей компании, еще не исчерпан. Инвесторов настораживают отрицательные значения по NIC, из которого выплачиваются дивиденды, но это является сезонным фактором и наоборот подчеркивает активные инвестиции в R&D.

Рассчитываем, что во втором полугодии ситуация стабилизируется и инвесторы получат порядка 4% годовых в виде дивидендов. Сохраняем целевую цену для акций компании на уровне 2330 руб. и рекомендуем бумаги к приобретению.

Жильников Егор

( Читать дальше )

Результаты Positive Technologies за 2К23 ожидаемо продемонстрировали возвращение к сильному росту г/г после умеренных результатов 1К23 (в связи с высокой базой 1К22). Показатель отгрузок увеличился на 71% г/г в 2К23 (что сопоставимо с январем-февралем – 87% г/г) и на 43% в 1П23 до 4,6 млрд руб. В связи с продолжающимися активными инвестициями в будущий рост (увеличение команды, разработка новых продуктов и пр.) показатели EBITDAC и NIC по итогам 2К23 остались отрицательными, но величина убытков значительно сократилась по сравнению с 1К23. Отношение Чистый долг/EBITDA LTM на 30 июня составило 0,44х. Компания прогнозирует снижение показателя до ~0,1х к концу текущего года. Менеджмент повторил ожидания двукратного роста отгрузок г/г в 2023 году, что подтверждает актуальность наших текущих оценок.

В целом результаты подтверждают статус Positive Technologies как компании роста. При этом с учетом достигнутого на текущий момент уровня котировок POSI мы не исключаем некоторого периода фиксации прибыли.

Курбатова Анна

( Читать дальше )

Друзья, представляем вам результаты деятельности Positive Technologies за второй квартал и первые шесть месяцев 2023-го! Они лучше ожиданий менеджмента, и мы уверенно движемся к нашей цели — удвоению бизнеса по итогам года.

Если коротко: 

•‎ Результаты второго квартала по отгрузкам (+71%) и первого полугодия (+43%) выше планов, которые мы ставили перед собой.

•‎ Мы продолжаем интенсивно наращивать инвестиции в R&D (+74%).

•‎ С начала года количество совладельцев выросло на 80% — до 180 тысяч.

А если подробнее:

Объем отгрузок. Один из ключевых наших финансовых показателей. Во втором квартале он увеличился на 71% — до 3,3 млрд рублей. По итогам первого полугодия отгрузки выросли на 43% и составили 4,6 млрд рублей.

Валовая прибыль отгрузок. Также является одним из ключевых для компании показателей: это отгрузки, уменьшенные на сумму НДС, бонусов партнерам и прочих прямых расходов. По итогам первого полугодия она выросла на 45% — до 4,4 млрд рублей. Маржинальность сохраняется на уровне 99%.

( Читать дальше )

«Группа Позитив» Отчет МСФО

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1805570


( Читать дальше )

АО «МГКЛ» (бренд «Мосгорломбард») представила предварительные финансовые результаты за первое полугодие, завершившееся 30 июня 2023 года.
Выручка компании по сравнению с аналогичным периодом 2022 года увеличилась на 67%, составив 1,08 млрд рублей. Общий объем кредитного портфеля АО «МГКЛ» по результатам первого полугодия – 669 млн рублей (+13,77% год к году).



«В июле прошлого года мы перешли к реализации нового этапа стратегии развития компании – завершили стадию агрессивного роста, в рамках которой открыли 92 новых отделения, и начали работу по их развитию, а также по повышению операционной эффективности. В первом полугодии текущего года мы выдали займов на общую сумму 1,553 млрд рублей, что на 15% больше, чем за аналогичный период прошлого года, — рассказывает генеральный директор АО «МГКЛ» Алексей Лазутин. – Росту выручки также способствует расширение направлений нашей деятельности, в результате которого каждое отделение становится центром оказания широкого спектра услуг в области предоставления займов под залог имущества, а также в области комиссионной торговли».

( Читать дальше )

Буквально неделю назад Дмитрий Пьянов (зампред ВТБ) сообщил, что прибыль банка за июнь составит больше 40 млрд рублей, не уточнив на сколько. 

Я еще предположил в посте, что там наверняка больше, потому что валютные доходы должны быть за июнь высокими. 

Вчера результат банка зарепортил Андрей Костин на встрече с президентом. Сказал, что прибыль за 6 месяцев составила 289 млрд рублей. То есть за июнь вышло 48,5 млрд.

Получается, что превышение над июнем 2021 года (рекордный год) составило 46%, в мае было примерно столько же. Неплохой рост получился за неделю: с +20% от 2021 года, до +46%.

Динамика по прибыли выглядит так: 



Качество этой прибыли оставляем за скобками, валютная переоценка сегодня есть, а завтра ее нет. Процентную маржу банку надо улучшать. Она значительно хуже чем в том же 2021 году. 



( Читать дальше )

Чистая прибыль Совкомбанка по МСФО за 1-й кв 2023 года составила 23 млрд рублей.

Активы кредитной организации на отчетную дату составили 2,3 трлн рублей, а капитал вырос на 12%, до 214 млрд рублей.

tass.ru/ekonomika/18253553