отчеты РСБУ

ПАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» — вышел свежий отчет по РСБУ за 9 месяцев 2023 года



Что можно сказать о результатах. Прибыль стабильна, т.к. потребление титана стабильно. И заказов хватит на ближайшие годы.

Три недели назад Минпромторг США включил компанию в Entity List, запретив ей закупать оборудование за рубежом. Многие восприняли это как санкции, и стали продавать акции. На мой взгляд, это не особо санкции, и американцы побоялись их вводить, т.к. спрос на титан сегодня только растет. Частично это можно понять хотя бы потому, что цена за год на титан упала с 8 до 6 долл. за килограм, но на прибыль компании это не повлияло, значит скорее всего количество заказов только выросло.

Из позитивных моментов самой компании: ВСМПО-Ависма сейчас строит новую производственную площадку в Свердловской области, которая в 2027 году позволит удвоить производство титана.

Хотите знать, во что нужно инвестировать в 2023 году? Подпишитесь на мой телеграм канал. Обещаю только качесвтенные разборы акций.

ВСМПО-АВИСМА РСБУ 9мес 2023г: выручка 72,62 млрд руб (+38,23% г/г), чистая прибыль 20,58 млрд руб (-12,95% г/г)




www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=1641&type=3

⛽️ Транснефть опубликовала хороший отчет за 9 месяцев 2023 года по российским стандартам

Чистая прибыль по РСБУ за 9 месяцев = 190,5 млрд руб., это абсолютный рекорд по РСБУ для компании. Рекорд до этого был в 2021 году – тогда компания заработала 96 млрд руб. по российским стандартам за год.



Мы знаем, сколько Транснефть заработала за 6 месяцев 2023 года по РСБУ (128,5 млрд руб.) и по МСФО (187,6 млрд руб.), если экстраполировать, то по МСФО по итогам 9 месяцев должно быть 278 млрд руб. Это был бы рекорд за все время для компании.

❗️ Но так делать нельзя, потому что статистической связи между прибылью Транснефти по РСБУ и МСФО за последние 5 лет – нет. 

📊 Выход простой — ждать результаты по МСФО. Я полагаю, что прибыль по МСФО составит от 300 до 375 млрд руб. по итогам года (за 1-е полугодие было 187,6 млрд руб.) Справедливая цена при прибыли в 300 млрд руб., составляет 210 000 руб. за 1 акцию, при прибыли 375 млрд руб. = 257 000 руб. Транснефть – 3-я компания в моем портфеле по объему позиции.  

( Читать дальше )

🛢 Транснефть представила финансовые результаты по РСБУ за 9 месяцев 2023 года. Результаты по РСБУ можно считать не вполне объективными, поскольку они отражают неконсолидированные показатели на уровне материнской компании (дочерние организации не учитываются, поэтому может быть существенное расхождение в фин. результатах), поэтому данные по МСФО больше используются инвесторами и кредиторами для принятия инвестиционных решений. Если взглянуть на цифры, то вам, покажется, что компания показала феноменальные результаты, но не всё так просто. Перейдём же к основным цифрам в отчёте:

▪️ Выручка: 884₽ млрд (7,2% г/г)

▪️ Чистая прибыль: 190,5₽ млрд (420% г/г)

▪️ Валовая прибыль: 106,2₽ млрд (-7% г/г)

Многократный рост по чистой прибыли связан с курсовыми разницами и переоценкой финансовых вложений компании. При этом, если рассматривать дивидендную политику компании, то предполагается выплата дивидендов в размере не менее 50 % от нормализованной ЧП по МСФО.

( Читать дальше )

Чистая прибыль Транснефти по РСБУ за 9 мес. выросла в 4,2 раза, до 190,6 млрд руб. — отчет

Чистая прибыль «Транснефти» за 9 месяцев 2023 года по РСБУ составила 190,55 млрд руб., что в 4,2 раза больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, говорится в в отчете компании. Выручка выросла на 7,2% до 884 млрд руб., себестоимость увеличилась на 9,5%, до 777,8 млрд руб. При этом коммерческие расходы снизились в 3 раза и составили 5,8 млрд руб.

Результаты компании по прибыли сильные, но кратный рост носит «бумажный» характер и обусловлен получением значительных прочих доходов — скорее всего, это курсовые разницы и переоценка финвложений. Темпы роста выручки ниже темпов роста себестоимости, что давит на рентабельность. Напомним, что дивидендной базой служит отчетность по МСФО, и прибыль будет очищена от «бумажных» факторов. Мы полагаем, что инвесторы могут настраиваться на дивиденды порядка 21000 руб./акцию, доходность 14%.

«Промсвязьбанк»

Коршуновский ГОК Отчет РСБУ

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1813231


( Читать дальше )

Компания обладает низким уровней себестоимости добычи золота — $400 за унцию. Кроме того, Селигдар активно развивает свои резервы и увеличивает производство. Продает золото компания в России. Продает много. На складах у них пусто, спрос сейчас на металл богов очень высокий.

Прибыли много. Цены на золото высоки. В следующем году компания планирует увеличить добычу золота еще на 10%. На днях заключили какую то сделку, о которой пока не рассказали. Судя по объемам, готова ракета к трехзначным цифрам по котировкам.



( Читать дальше )

Уралкалий — рсбу/ мсфо
Общий долг на 31.12.2022г: 480,384 млрд руб/ мсфо 523,035 млрд руб
Общий долг на 30.06.2023г: 650,367 млрд руб/ мсфо 723,539 млрд руб
Общий долг на 30.09.2023г: 676,312 млрд руб

Выручка 6 мес 2022г: 173,397 млрд руб/ мсфо 217,044 млрд руб
Выручка 9 мес 2022г: 225,056 млрд руб
Выручка 2022г: рсбу/ мсфо компанией не опубликованы
Выручка 6 мес 2023г: 106,877 млрд руб/ мсфо 145,492 млрд руб
Выручка 9 мес 2023г: 177,775 млрд руб

Прибыль 6 мес 2022г: 126,057 млрд руб/ Прибыль мсфо 131,819 млрд руб
Прибыль 9 мес 2022г: 135,956 млрд руб
2022г: рсбу/ мсфо компанией не опубликованы
Прибыль 6 мес 2023г: 553,71 млн руб/ Убыток мсфо 15,908 млрд руб
Прибыль 9 мес 2023г: 2,522 млрд руб
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=1233&type=3

TRANSLATE with x/> /> English

Arabic	Hebrew	Polish
Bulgarian	Hindi	Portuguese
Catalan	Hmong Daw	Romanian
Chinese Simplified	Hungarian	Russian
Chinese Traditional	Indonesian	Slovak
Czech	Italian	Slovenian
Danish	Japanese	Spanish
Dutch	Klingon	Swedish
English	Korean	Thai
Estonian	Latvian	Turkish
Finnish	Lithuanian	Ukrainian
French	Malay	Urdu
German	Maltese	Vietnamese
Greek	Norwegian	Welsh
Haitian Creole	Persian

( Читать дальше )

Селигдар Отчет РСБУ

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1813091


( Читать дальше )

Зеленый гигант отчитался за 9 месяцев 2023г по РПБУ, не будем нарушать традиции и рассмотрим результаты!

▪️Чистый процентный доход за 9 месяцев вырос на 38,1% г/г до 1674,6 млрд рублей. За сентябрь, внимательно, мы видим замедление ЧПД на 1,2% относительно прошлого месяца (августа) до 206,8 млрд руб. Да, снижение небольшое, но до этого был только рост, эффект высокой ключевой ставки начинает потихоньку оказывать давление.
▪️Чистый комиссионный доход за 9 месяцев вырос на 18,9% до 515,2 млрд руб. и в сентябре составил 65,3 млрд руб., что выше на 1,5% прошлого месяца.
▪️Операционные расходы в сентябре составили 73,9 млрд рублей, что на 5% больше прошлого месяца. За 9 месяцев 2023г операционные расходы составили 550,9 млрд рублей.
▪️Расходы на резервы в сентябре составили всего лишь 38,9 млрд рублей, что очень хорошо 🔥(в прошлом месяце было 90 млрд рублей).
▪️Чистая прибыль в сентябре составила 130,2 млрд рублей, что на 7,6% ниже, чем в августе. За 9 месяцев 2023г чистая прибыль составила 1129,3 млрд рублей💰

( Читать дальше )