отчеты мсфо

В пятницу (17 марта) Татнефть опубликовала сильные результаты за 2022/2П22, так как свободный денежный поток во 2П22 в размере 60 млрд руб. превысил наши ожидания с привлекательной доходностью в 7,9% (за полугодие).

Ожидаем, что в случае применения минимального коэффициента выплат 50% из чистой прибыли, дивиденд за 4кв22 составит 25 руб./акция (квартальная доходность составит 7,2%). Во 2П22, по нашим оценкам, компания нарастила экспорт нефти, но снизила экспорт нефтепродуктов. Несмотря на снижение цен на нефть и российские нефтепродукты в 1кв23, слабый рубль и возможное сокращение дисконта по экспорту нефтепродуктов в 1П23 смогут нивелировать негативные факторы.

Возобновление производства на недавно купленном российском бизнесе Nokian Tyres также может способствовать росту выручки, поэтому, считаем, что краткосрочная перспектива прибыли и свободного денежного потока Татнефти пока сохраняется в 1П23 похожей на 2П22.

Синицын Борис
«Ренессанс Капитал»

Группа ЛСР в 2022 году сократила чистую прибыль по МСФО на 17,9% по сравнению с показателем предыдущего года, до 13,363 млрд рублей, говорится в материалах компании. Выручка выросла на 7%, до 139,662 млрд рублей. Операционная прибыль компании увеличилась на 8,6% — до 34,397 млрд рублей, скорректированный показатель EBITDA — на 7,7%, до 38,568 млрд рублей.

Рост выручки произошел на фоне увеличения цен на первичном рынке недвижимости. При этом, на показатель чистой прибыли повлиял рост процентных расходов на фоне более высоких процентных ставок в экономике. В текущем году можно ожидать умеренного снижения показателей компании на фоне ожидаемого сокращения емкости рынка на 4,9% г/г в реальном выражении.

Промсвязьбанк

Совкомфлот выкатывает вместо финансовой отчетности объедки в виде пресс релизов на интерфаксе.



Посмотрим, сколько заработали в 4 квартале, сравним с моим прогнозом по результатам 9 месяцев, хотя позиция в Совкомфлоте у меня закрыта по 60 руб, писал об этом тут - https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/885638.php



( Читать дальше )

Сегодня немного посмотрел анализ руководством результатов деятельности компании в 2022 году — интересные цифры показали:


( Читать дальше )

Андрей Костин не в первый раз вносит интригу в этом году. На этот раз рассказал, что банк-то прибыльный, да еще и рекордно!

«Что касается ВТБ, все выглядит так, что у нас будет рекордная прибыль в первом квартале этого года», — сказал Андрей Костин в интервью китайскому международному телеканалу CGTN.

Отличная прибыль должна быть: 




Правда, ВТБ пока ничего не опубликовал о своем рекордном убытке 2022 года. Про свой прогноз на 0,5 трлн рублей убытка писал здесь. 

Но это все в прошлом, ведь теперь у банка рекордная прибыль. Вероятно рекордная прибыль получена за счет валютной переоценки, которая в 2022 году дала огромный минус, который фиксировали. Плюс наверняка плюсовали результат Открытия, который добавляет около 20% к прошлым рекордным значениям. 

Процитирую Виктора Петрова: Убыток то всего в 100 рублей, зато рекордная прибыль в 200 копеек!

Теперь остается за малым — понять какое количество акций будет у Банка. Скоро должна завершиться 1-ая часть допэмиссии, где конвертируют субординированный кредит и присоединят РНКБ на сумму около 150 млрд рублей.

( Читать дальше )

Прибыль «Совкомфлота» за 2022 год по МСФО выросла в 10,8 раза — до $385,2 млн, сообщила компания. Скорректированная прибыль увеличилась в 4,4 раза — до $20,36 млн.Выручка в отчетном периоде увеличилась на 22,6% — до $1,89 млрд.Показатель EBITDA вырос на 53,2% — до $1,04 млрд рублей.

www.sovcomflot.ru/press_office/press_releases/item115268.html

Группа ЛСР опубликовала хорошие результаты по МСФО за 2022

Выручка компании выросла на 7% г/г до 139.7 млрд руб., а скорректированный показатель EBITDA прибавил 5.6% до 38.6 млрд руб., рентабельность EBITDA составила 27.6%. Чистая прибыль снизилась на 18% до 13.4 млрд руб. из-за роста финансовых расходов. Около 83% выручки обеспечил сегмент девелопмента, а остальное — строительные материалы. Валовой долг Группы увеличился на 27% г/г до 215 млрд руб., а чистый долг, скорректированный на проектное финансирование, составил 132 млрд руб.

То, что ЛСР продолжает публиковать полную финансовую отчетность по МСФО, является хорошей корпоративной практикой. Консенсуса не было, но, на наш взгляд, ЛСР опубликовала хорошие результаты по МСФО за 2022 год. Они сильнее по сравнению с операционной отчетностью за 2022 год, которую компания опубликовала ранее в этом году — объемы продаж снизились на 3% г/г до 189 млрд руб. Компания демонстрирует самый высокий показатель валовой рентабельности в секторе — 42.5% (41.8% во 2П22), поскольку отдает приоритет цене перед объемами. Согласно опубликованным результатам, акции торгуются с мультипликатором EV/EBITDA 5.3x, что мы считаем справедливым уровнем. Мы ожидаем увидеть умеренно позитивную реакцию рынка на результаты.

( Читать дальше )

Группа ЛСР Отчет МСФО

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1782188


( Читать дальше )

Казмунайгаз МСФО за 2022/4кв22; ниже ожиданий из-за дисконта по цене, дивиденды за 2022 год планируются к объявлению

Вчера Казмунайгаз раскрыл результаты по МСФО за 2022 год и 4кв22. При том, что выручка и EBITDA оказались ниже наших ожиданий из-за дисконта цены реализации к Brent в 4кв22, доходность денежного потока до M&A в 4кв22 составила 2% (несмотря на рост оборотного капитала и сезонный рост капзатрат). Так как чистый долг/EBITDA по итогам года составил 1,1х (с учетом консолидированной доли в Кашагане), менеджмент подтвердил дивидендную политику, на основе которой планируется рекомендовать к выплате 200-250 млрд тенге в виде дивидендов за 2022 год.

Кроме того, менеджмент ожидает, что дисконт цены реализации компании к Brent продолжит сокращаться в 2023 году, что должно дополнительно поддержать выручку (помимо планов нарастить производство нефти на 4% до 23 млн т).

Синицын Борис
Ренессанс Капитал