отчеты мсфо

Charles Schwab: снижение прибыли после роста в пандемию COVID-19 Котировки Charles Schwab упали в понедельник на 9,5% на фоне слабых результатов за 1К22. Скорректированная прибыль составила 77 центов, что на 8,3% ниже консенсус-прогноза FactSet (84 цента). Выручка составила $4,67 млрд, также оказавшись ниже ожиданий аналитиков ($4,83 млрд).

Объем активов клиентов Charles Schwab в 1К22 увеличился на 11% г/г до $7,86 трлн. Число активных брокерских счетов выросло на 5% г/г до 33,6 млн. Несмотря на это, выручка компании практически не изменилась в годовом сопоставлении, поскольку увеличение процентного дохода (+14% г/г до $2,2 млрд) не смогло компенсировать снижение доходов от банковских депозитов (-16% г/г до 294 млн) и сегмента торговых операций (-21% г/г до $963 млн).

Негативная динамика последних обусловлена тем, что клиенты Charles Schwab стали совершать меньшее количество сделок, чем в период пандемии.

Сокращение выручки от торговых операций Charles Schwab оказалось более значительным, чем у конкурентов. JPMorgan Chase зафиксировал снижение выручки от торговых операций в 1К22 на 8% г/г, в то время как Goldman Sachs. и Morgan Stanley продемонстрировали рост на 4% г/г.

( Читать дальше )

Вчера Bank of America опубликовал результаты за 1К22, которые оказались лучше прогнозов. Прибыль на акцию составила $0,8 по сравнению с $0,75, ожидавшимися консенсусом Refinitiv, доходы совпали с прогнозом и составили $23,2 млрд.

По итогам квартала прибыль продемонстрировала снижение на 12% г/г, причиной чему стало создание резервов на $30 млн против их восстановления на протяжении всего 2021 г. Вместе с тем она оказалась лучше ожиданий, поскольку чистое создание резервов оказалось небольшим.

Найдёнова Ольга
Синара ИБ

Банк подчеркивает высокое качество активов, при котором чистые списания снизились в два раза в годовом измерении и находятся вблизи исторических минимумов при ставке списания всего 16 б. п. При этом в 1К22 рост кредитования продолжился с темпом +1,4% к/к.

Доходы банка выросли на 2% г/г до $23,2 млрд благодаря росту чистого процентного дохода на 13% г/г до $11,6 млрд на фоне увеличения депозитной базы и инвестирования избыточной ликвидности в инструменты с фиксированной доходностью. При этом непроцентные доходы снизились на 8% до $11,7 млрд на фоне падения доходов от инвестбанкинга, которое частично было компенсировано ростом доходов от управления активами.

( Читать дальше )

ПАО «ФосАгро» (Московская биржа, LSE: PHOR), российская вертикально-интегрированная компания, один из ведущих мировых производителей фосфорсодержащих удобрений, сообщает о решении не публиковать операционные и финансовые результаты за 1 квартал 2022 года.

ФосАгро традиционно придерживается лучшей практики одновременного раскрытия информации для держателей акций и глобальных депозитарных расписок на акции (ГДР). Учитывая приостановку торгов ГДР компании, публикация операционных и финансовых результатов за 1 квартал 2022 года может поставить ряд инвесторов в ценные бумаги компании в более выгодное положение по отношению к другим инвесторам.

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Q-A8OUXChQUCHtZGiGPqqMA-B-B&attempt=1

ММЦБ Отчет МСФО

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1745544


( Читать дальше )

Группа UnitedHealth представила вчера финансовые результаты за 1К22: скорректированная прибыль составила $5,49 в расчете на акцию, на 2,4% выше консенсус-прогноз FactSet ($5,36). Выручка в размере $80,1 млрд превысила ожидаемые аналитиками $78,7 млрд.

Менеджмент компании незначительно, всего на 0,5%, повысил прогноз скорректированной прибыли на 2022 г. — с $21,10–21,60 до $21,20–21,70 на акцию.

Выручка UnitedHealth увеличилась на 14% г/г благодаря росту доходов от страхового бизнеса на 14% г/г (до $62,6 млрд) и опережающему росту выручки подразделения Optum (+19% г/г), которое оказывает технологические и консультационные услуги в сфере медицинского страхования.

Компания отмечает значительное снижение количества случаев госпитализации из-за новой коронавирусной инфекции (с примерно 40 000 в январе до 2000 в марте). Это должно способствовать возвращению клиентов к плановым процедурам и операциям.

Мы оцениваем отчетность UnitedHealth и прогноз на 2022 г. как нейтральные, поэтому вряд ли, как мы полагаем, котировки компании получат в ближайшее время ощутимую поддержку. На наш взгляд, в 2022–2023 гг., по завершении пандемии COVID-19, число страховых случаев вырастет, что окажет давление на чистую прибыль UnitedHealth.

Вахрамеев Сергей
Фомкина Ирина
Синара ИБ
        

Как следует из опубликованных вчера результатов Citigroup за 1К22, прибыль на акцию составила $2,02, на 41% превысив консенсус-прогноз FactSet ($1,43). Выручка оказалась выше ожиданий аналитиков на 5,5% — $19,19 млрд против $18,19 млрд. При этом в годовом сопоставлении выручка снизилась на 2%, а прибыль — на 46%.

Основной причиной снижения прибыли стал рост расходов на 15% г/г и создание резервов на $0,8 млрд, тогда как на протяжении всего 2021 г. резервы восстанавливались. Рост издержек связан с реализацией стратегии трансформации Citi, в том числе с уходом из розничного бизнеса в ряде азиатских стран.

Рынки положительно отреагировали на превышение ожиданий аналитиков в части выручки и прибыли, что стало свидетельством первых успехов на пути реализации новой стратегии группы. Выручка в сегменте институциональных клиентов снизилась на 2% г/г, но выросла на 25% к/к. Падение на 32% доходов от инвестиционно-банковских услуг (в годовом сопоставлении) на фоне снижения активности на рынках капитала в значительной степени компенсировалось 15%-ным ростом доходов от услуг институциональным клиентам, в первую очередь в блоке казначейских и торговых решений. Выручка в розничном сегменте и в управлении благосостоянием осталась практически неизменной.

( Читать дальше )

ММЦБ Отчет МСФО

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1745173


( Читать дальше )

Авиакомпания Delta Air Lines представила сильные финансовые результаты за 1К22. Скорректированный убыток составил $1,23 на акцию, немного меньше, чем ожидали аналитики ($1,26). Выручка в размере $9,35 млрд также оказалась лучше консенсус-прогноза FactSet ($8,77 млрд).

В 2К22 менеджмент Delta рассчитывает получить выручку на уровне 93–97% от показателя 1К19, то есть около $11,9 млрд (+28% к 1К22 и +67% к 2К21). Кроме того, ориентир компании на 5% превышает консенсус-прогноз по опросу FactSet ($11,36 млрд).

Вчера акции Delta Air Lines выросли в цене на 6,2%.
           
Выручка авиаперевозчика выросла более чем вдвое по сравнению с 1К21 и составила 89% от уровня допандемийного 1К19. Загруженность рейсов в 1К22 составила 75%, немного снизившись по сравнению с 4К21 (78%) и оказавшись меньше уровня 1К19 (83%) и прогноза аналитиков (78,8%).

Операционный убыток компании объясняется ростом цен на авиакеросин, которые находятся на пике с 2008 г., что представляет одну из самых больших сложностей в деятельности авиакомпаний. В отчетности Delta зафиксировано увеличение цен на топливо в 1К22 на 33% к/к. Таким образом, в 1К22 расходы на топливо составили $3,4 млрд и 34% от операционных затрат компании против $2,3 млрд и 25% в 1К19 соответственно.

( Читать дальше )

Вчера финансовая группа JPMorgan Chase опубликовала результаты за 1К22. Прибыль на акцию составила $2,63 и оказалась чуть ниже консенсус-прогноза FactSet в $2,72. Выручка же, напротив, немного превысила прогнозы аналитиков ($30,72 млрд против $30,59 млрд).

Основной причиной снижения прибыли на 20% к/к и на 42% г/г стало создание резервов на $1,5 млрд, тогда как на протяжении всего 2021 г. резервы восстанавливались. Указанное создание резервов включает $902 млн вновь сформированных резервов под потенциальные потери из-за растущих инфляционных рисков и событий на Украине.

Вместе с тем рост кредитного портфеля по итогам квартала затормозился, хотя в годовом измерении находится на комфортном уровне 6%.

Чистый процентный доход вырос на 8% г/г до $13,9 млрд, что связано как с ростом баланса, так и с увеличением ставок. Вместе с тем непроцентные доходы снизились на 13% г/г до $16,8 млрд на фоне сокращения доходов от инвестбанковского бизнеса и потерь по портфелю ценных бумаг.

Уменьшение прибыли привело к снижению доходности капитала до 13%, что соответствует среднему многолетнему показателю.

( Читать дальше )