пассивные инвестиции

За прошедшее время в дополнение к портфелю на ИИС я создал зарубежный пассивный портфель высокотехнологичных компаний по методу direct indexing. Но сначала давайте поговорим о портфеле на ИИС, там тоже много интересного.

Портфель на ИИС

Портфелю 4 года 5 месяцев.

( Читать дальше )

Ну вот опять за живое задело. Прочитал статью «Про влажные дивидендные пенсии»(https://smart-lab.ru/blog/566561.php) суть которой что типа всё это хрень (дивидендная пенсия) и надо работать и вообще все будут скучать по работе, которая сегодня кажется дурацкой и что для 99% людей работа необходима, иначе крыша уедет раз и навсегда....

Прямо таки  «Arbeit macht frei», не иначе.

Вспомним, а может некоторые это и не знают (ОГЭ, ЕГЭ делают удивительные вещи!), что эта надпись украшала входы в концлагеря Заксенхаузен, Освенцим, являлась неотъемлемым атрибутом концлагеря Терезин в Чехии, Гросс-Розен в Польше. 

Насколько известно труд действительно помогал узникам этих лагерей освободиться. Правда исключительно от мучений связанных с жизнью.

Вам такое освобождение нужно?

Каждый приходит в этот мир с каким-то даром, призванием.  Пассивный доход позволяет вам реализовать своё призвание, а не тащиться на ненавистную работу «потому что все работают, да и как же я проживу без этих 20 тысяч-то!!!?»

( Читать дальше )

К сожалению, в русском языке нет адекватного перевода термина «Early retirement». Перевод «ранняя пенсия» не подходит, так эти люди получают деньги не от государства, а создали свой собственный «пенсионный фонд», который позволил им уволится с работы в 39 лет, и в течение 20-лет лет жить на пассивные доходы. Сегодня мы познакомимся с историей Одри из Южного Техаса.

( Читать дальше )

Основные этапы достижения финансовой независимости! Сегодня я расскажу о важном на пути к финансовой независимости.

 Лично я уже близок к этому, желаемому многими, состоянию. Вы можете убедиться в этом посмотрев содержимое моего инвестиционного портфеля в этом видео:  

( Читать дальше )

Как известно, в США сумма инвестиций в пассивные индексные фонды акций превысила сумму инвестиций в активные фонды. За рубежом среди инвесторов все большую популярность набирают пассивные инвестиции, кто-то говорит уже о пузыре в пассивных фондах. Но все это вчерашний день (который до России еще не дошел…). А сегодняшний день — это новый метод пассивных инвестиций Direct Indexing («прямое индексирование»). Встречайте.

( Читать дальше )

Набирает оборот тенденция, когда люди не хотят платить ежегодную комиссию за обслуживание фонда (ETF), вместо этого пытаюсь воссоздать индекс в своем портфеле путем покупки всех акций, входящих в этот индекс. Она может быть также связана с недоверием провайдеру (УК), ведь инвестируя в фонд (ETF), вы не становитесь владельцем акций, а только владельцем паев. То есть юридически собственником акций является фонд, а ваши права учитываются во внутреннем учете фонда. И кто знает, что может случиться на глобальной арене, бывает и что 175-летние фирмы разоряются (недавний пример — Thomas Cook). И где тогда искать ваши активы. Выходит, что владеть акциями надежнее, чем производными от них инструментами — паями фонда (ETF).

( Читать дальше )

Активное инвестирование 

 Активный инвестор думает, что благодаря своему мастерству, навыкам, «секретным» знаниям или уникальной торговой стратегии, он легко сможет превысить рыночную доходность.

Адепты активных инвестиций непременно стремятся опередить рынок. Это их основная цель и ключевая идея.

 Считается, что благодаря своему мастерству, навыкам, «секретным» знаниям или уникальной торговой стратегии, активный инвестор довольно легко может опередить рынок. В случае с американским рынком эталоном, как правило, выбирается индекс S&P 500, в который входят 500 крупнейших компаний США.

 Некоторым из них, иногда, это действительно удается, особенно на коротких периодах времени. Порой, активный инвестор, получивший интересный результат за месяц или полгода, решает, что так будет всегда и что пора уже явить миру свою гениальность, и даже пытается набрать последователей.

 В развитых финансовых индустриях запада, чаще всего гениальные управляющие создают фонды под собственным управлением и декларируют привлекательную доходность для потенциальных пайщиков этих фондов. Под управлением таких фондов в финансовой индустрии сейчас находятся миллиарды долларов.

И возникает интересный вопрос:

 А могут ли управляющие подобных фондов показывать регулярно, на протяжении нескольких лет доходность от своих операций, превышая все тот же индекс S&P 500?

 Конечно, могут, но чем длиннее горизонт инвестиций, тем меньше остается фондов, опережающих рынок и их число стремиться к нулю. Даже на таких краткосрочных периодах, как 1 год, 3 года и 5 лет, большинству фондов не удается обогнать рыночную доходность и принести пайщикам обещанный повышенный результат. Что уж говорить про более длинные дистанции инвестирования!

Сравнение доходности активно управляемых фондов с эталонными индексными фондами

 Существует научное исследование от SPIVA, публикуемое ежегодно, которое сравнивает доходность от деятельности активно управляемых фондов с рыночной доходностью подобных эталонных индексов. Посмотрим результаты этих исследований по странам и регионам:

• США

 
Источник информации: SPIVA 

Видим в нижней строке, что даже за год почти 65% активно управляемых фондов в США проиграли рынку. А за 5 лет доля проигравших увеличилась до 82%.

( Читать дальше )

Который век не утихают баталии технических, фундаментальных и прочих аналитиков о вечных ценностях. Но все чаще на смену умным гипотезам о происхождении прибыли на финансовых рынках приходят гипотезы еще большего дурака.

Чтобы показать как это работает, я разработал собственную стратегию Большего дурака и предлагаю сравнивать наши результаты за последние 20 лет с так называемым бенчмарком. Как видно на графике — основная задача портфеля не гонка на скорость, а долгосрочное опережение рынка по всем показателям.


Стратегия за 20 лет 1998-2017 несмотря на кризисы и девальвации заработала не много не мало, а 15 000% всем кто ее придерживался, за вычетом 1500% на инфляцию, а устойчивость на среднесрочных горизонтах обеспечивалась гладкой кривой капитала и быстрыми периодами восстановления.

В основу стратегии положены следующие фундаментальные свойства рынка:

( Читать дальше )

В последние годы у нас растет популярность зарубежных пассивных инвестиций. Уже появились отечественные фонды на индекс S&P 500. Покупая пай фонда на этот индекс мы становимся обладателями сразу 506 акций, то есть мы берем оптом, не разбираясь. Не лучше ли купить в розницу, выбирая только хорошие и дешевые акции среди большой кучи разных — рассмотрим далее.

( Читать дальше )

Очень часто люди отказываются от инвестиций на российском рынке акций из-за обывательских заблуждений. И так их инвестиции заканчиваются, даже не начавшись. Жалко, потому что без инвестиций обычный средний человек, не бизнесмен, не может вырваться из круга «работа — дом», повысить свой уровень жизни, стать свободнее. Попробуем же развеять заблуждения и страхи.

( Читать дальше )