пассивные инвестиции

Решил провести для себя эксперимент и попробовать полностью пассивную стратегию работы с инвестиционным портфелем, основанным на поддержании долей пассивных фондов и их периодической ребалансировке.

Основная цель: понять, насколько это вообще стоящий подход с т.з. сложности принятия решений, эмоциональной вовлеченности и психологического комфорта, минимизации усилий и результата на выходе по сравнению с моим основным активно управляемым портфелем.

Как полагается в пассивном подходе — я не выбирал момент входа и купил все по рыночным ценам (хотя считаю что сейчас ничего покупать не нужно было), в итоге портфель куплен по локальным хаям рынка после недельного бурного роста. Полностью готов к тому, что он с первого дня будет в минусе 😊

Сам портфель и описание тут, он всегда будет доступен онлайн тут: https://buythedip.ru/passive/public.html

Теперь инвесторы смогут совершать сделки с акциями FinEx ETFs в удобное время (после работы).

С 9 ноября 2020 г. все фонды FinEx ETF начнут торговаться на Московской бирже в вечернюю сессию. Дополнительный режим торгов позволит клиентам брокеров получить доступ к торгам в удобное для себя время (например, после работы).

Маркет-мейкер FinEx ETF продолжит присутствовать на торгах, то есть предоставлять возможность купить или продать акции фондов и обеспечивать ликвидность, как в основную (дневную) сессию, так и вечернюю.

Часы вечерней сессии на Московской бирже: c 19:00 до 23:50. С сообщением Московской биржи можно ознакомиться по ссылке www.moex.com/n30905/?nt=106.

FinEx напоминает о разумных принципах торговли акциями фондов – использовать лимитные заявки и контролировать цену сделок, следить за тем, открыты или закрыты рынки базового актива. Вечерняя сессия увеличит время, в течение которого фонды, инвестирующие в американские акции, торгуются на фоне активных торгов в США, что естественно положительно отразится на ликвидности фондов FXIT, FXUS, FXWO, FXRW в России. С первого дня нового режима торгов FinEx ETF обеспечит трансляцию iNAV – и инвестор при необходимости сможет сопоставить биржевую цену с индикативной стоимостью акций ETF перед принятием решений о покупке или продаже.

Здравствуйте! подскажите пожалуйста, каких див аристократов взяли или планируете? как планируете отслеживать/прогнозировать способность компании и в дальнейшем радовать стабильными/растущими дивидендами? Возможно, у кого то может быть возможность заранее делать такие вещи и продавать/покупать такие бумаги.

1. Дивидендные акции не надо рассматривать как акции в чистом смысле этого слова, это скорее «вечные облигации с индексируемым номиналом», отсюда и все особенности по работе с ними.
2. Рынок эффективен, а значит вся информация о доходности и перспективе акции уже заложена в ее цене. Поэтому я не буду выбирать отдельные акции а буду собирать индекс (а именно индекс дивидендных аристократов США).
3. Прогноз на эффективных рынках невозможен, поэтому попытка прогнозировать доходность это игра в рулетку.
4. Продажа дивидендных акций в 99% случаев не планируется. Это не акции роста поэтому более важным критерием будет не рыночная капитализация, а дивидендная доходность и прогноз ее роста. Ну и понятно, что главным критерием продажи будет выход компании из индекса (невыплата дивидендов или их снижение)
5. Дивидендные акции это один из законных способов выводить денньги с ИИС, что позволяет: реинвестировать их и получать налоговый вычет с реинвестированных денег.

Мы продолжаем исследование эффективности индекса Мосбиржи (см. первую часть). На этот раз исследуем акции, исключенные из индекса: не продали ли инвесторы их в убыток из индексного портфеля. А также, что стало с этим акциями на сегодняшний день: не выросли ли они после продажи из индексного портфеля.

Бытует мнение, что активные инвестиции — это плохо, потому что инвестор выбирает акции и может ошибиться, а пассивные, индексные инвестиции — это хорошо, потому что акции выбирать не надо, и ошибиться нельзя. Однако не все знают, что индекс — это тоже система выбора ценных бумаг со своими метриками: капитализация, free-float, ограничительные коэффициенты и прочая «кухня». Давайте посмотрим, насколько эффективен индекс Мосбиржи как система выбора ценных бумаг. Для начала исследуем, какие акции из индекса обошли его по доходности, а какие нет.

Коротко:

• Начал с 2017 года очень плавно и сыкливо, тысяч по 100 в мес, начал наращивать на хаях, все по классике
• Про пассивные подходы, портфельные теории, или Asset Allocation еще не слышал и вообще заведомо презирал
• Как результат — выбирал акции по рекомендациям российских гур — Олег Клоченок, Черемушкин, Аленка.Капитал, ну и все в таком духе
• Году в 2018 перетащил все депозиты на ФР, нарастил долю облиг (прямо перед достаточно бурным ростом 2019)
• В апреле 2018 на санкциях ничего не докупил, пил текилу с пивом
• В марте 2020 на коронакризисе ничего не докупил (почти), пил корвалол с пивом
• Большую часть времени портфель был 50/50 из акций и депозито-облигаций

Итог

На мой взгляд, пассивные инвестиции это лучшее решение для подавляющего большинства инвесторов, особенно, если горизонт инвестирования превышает 7-10 лет. Это требует минимум времени, а доходность выше, чем в банке (и уж точно выше, чем просто в кэше, где отрицательная доходность на всю величину инфляции).

Невзирая на более высокую доходность, всегда хочется больше. Но как ее получить? Если брать отдельные акции, нужна экспертиза по отбору, выбору момента входа, а так же нужно время, для управления портфелем. Если хочется чуть больше доходности, но не хочется лезть в дебри управления капиталом, решение есть – брать в портфель отдельные индустрии.

Это промежуточный инструмент по шкале риск-доходность между широкими индексами и отдельными акциями. Конечно, выбор индустрий требует определенной экспертизы, либо вашей, либо инвестиционного консультанта с которым вы работаете, но в дальнейшем времени на управление требуется ничуть не больше.

Одним из примеров такого инструмента является ETF с тикером KWEB, это фонд, состоящий из китайских интернет компаний.  Брать отдельные акции китайских компаний задача нетривиальная, ведь очень много вопросов к достоверности их отчетности, но если взять индустрию скопом, риск ошибки кратно снижается. Почему этот фонд интересен, думаю, очевидно: лучшие темпы роста экономики Китая, чем у развитых стран, ускоренная диджитализация экономики, и как следствие, повышенный спрос со стороны инвесторов.

Всех приветствую. Мне 23. И это мой первый пост. 

Сразу оговорюсь, что в инвестициях разбираюсь довольно посредственно, а уж в трейдинге — тем более.

Читая посты на смартлабе, заметил, что многие хотели бы найти свой грааль) Я поделюсь, как мне кажется, своим. 

Совмещая с третьего курса учёбу в универе и работу, по совету всем знакомого Баффета, с первой зарплаты в моей жизни решил вложиться в индекс.
Был выбран индекс ММВБ, в который я месяц за месяцем, при получении зарплаты сразу покупал акции на все деньги, что оставались после планирования обязательных расходов. Когда-то это было 20.000, а когда 2000.

В конце декабря 2019 решил диверсифицировать вложения и продал часть акций, вложившись в индекс SNP500, в пропорции 2snp500: 1ммвб (или 34% ММВБ и 66% SNP500), пропорция была выбрана исходя из того, что американский рынок более устойчивый и большую часть средств на долгосроке считаю целесообразным хранить в долларах, да удобно считать куда сколько вложить при довнесении средств.

Итого, с февраля 2019 было вложено в такой портфель 208 849 рублей. На сегодня (24.05.20) стоимость портфеля 230 105 рублей. Что примерно равно 10% за 1 год и 6 месяцев. Я не ищу точки входа или подходящее время для покупки. Признаться, я даже на стоимость акции часто забывал смотреть, просто ставя галку в квике купить «по рынку». Покупаю в тот же день, как появляются свободные средства. Покупал snp и когда бакс был по 80 и ммвб на пике тоже покупал. Цель -  накопить 10 000 000 рублей.

В советской школе было принято хэйтить Обломова: якобы он захребетник, живет на нетрудовые доходы, лежит на диване и ничего не делает, то ли дело Штольц, достиг всего с нуля, пробился, работящий, образованный и т.п. Но давайте еще раз оценим в условиях современной рыночной экономики: верны ли суждения литераторов, так ли хорошо «добиваться с нуля», правильные ли мысли внушают в школе.