полюс

​​

Про золото и в прошлом году подробно обсуждали, и в этом несколько раз уже писал. Сейчас просто наблюдаем в процессе как рынок переоценивает активы.

В планах на апрель была очередная докупка Полюса $PLZL, но из-за роста цены он теперь занимает более 5%, поэтому покупки на стоп. По своим правилам перестаю покупать если вес более 5%, но и не продаю. Такая специфическая ребалансировка и диверсификация )

Золото ещё (скорей всего) скоректируется, когда ФРС   отложит свои планы по снижению ставки (примерно тоже самое, что и наш ЦБ делает на своих заседаниях). Подождём.

Южуралзолото $UGLD, на мой взгляд, дорогой. В портфеле совсем чуть-чуть. 

Селигдар $SELG не добавляю из-за  «золотых» Долгов. Которые растут вместе с ценой на золото.

И в личном портфеле, и в портфеле стратегии автоследования «Рынок РФ» (есть в Тинькофф и в БКС). Полюс $PLZL есть. 

Надежда на дивиденды (небольшая) есть. Рост цены золота тут как плюс. 

Первый день второго квартала 24-го года отметился переписыванием исторических хаев долларовых цен на золото.

🔥 Золото растет, и акции золотодобытчиков вместе с ним



✔️ Полюс – 12 100 (моя средняя 11 004)

 Мой обзор Полюса от 26 февраля вот тут. Я открыто вам рассказал, что открыл позицию и объяснил, почему.

 И вот мой обзор отчета Полюса за 2023 год, по итогам которого я увеличил позицию в бумаге.

 Акции прибавили 9% за месяц, что значительно лучше индекса Мосбиржи.

 Справедливая цена акций Полюса при цене золота 2 050 = 13 960, при 2 200 = 16 100

✔️ ЮГК – 0,87 (моя средняя 0,7782)

Мой обзор ЮГК от 13 марта вот тут.

Справедливая цена акций ЮГК при цене золота 2 050 = 0,945, при 2 200 = 1,227

Акции прибавили 11% за 2 недели при нейтральной динамике рынка.

Я открыто с вами делился обеими идеями.  Поздравляю тех из вас, кто воспользовался моими идеями в акциях золотодобытчиков, это уже не случайные движения, а переоценка активов.  

Подпишитесь на мой канал, чтобы читать качественную аналитику! t.me/Vlad_pro_dengi

Приветствую на канале, посвященном инвестициям! 15.02.24 вышел отчёт за 2023 г. компании Полюс (PLZL). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.

Для данной статьи доступна видео версия на Youtube.

Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.

О компании.

Полюса – это очень низкая себестоимость производства. В год компания добывает около 85 тонн золота. У Полюса крупнейшие среди всех золотодобытчиков запасы. Они составляют 97 млн унций. Это 2750 тонн.

• Общая ситуация.
Сегодня обновили исторический максимум, прошли круглую цифру в $2200 на новостях о сохранении ФРС США планов по снижению ставки (рис 1). Правда сейчас уже цена ушла ниже. Автор считает, что мы всё ещё в начале большой истории в росте цены золота.

Пока только обещания трёх снижений ставки в этом году хватило для нового рекорда. Хотя при текущей ключевой ставке ФРС 5,25–5,5% вариант снижения на 0,75% до конца даст только 4,5-4,75%. Учитывая объёмы долга который надо будет рефинансировать под такую ставку и как следствие предполагаемый рост процентных расходов. Всё это выглядит довольно интересно. Подождём и посмотрим. Пока дефицит бюджета США не воспринимается как проблема на заседаниях конгресса и сената. А есть желание расширения расходов. В целом это позитивно для продолжения роста цены золота.

• Практические шаги.
Считаю, что покупать просто золото в физическом виде или через «бумажное» золото $GLDRUB_TOM не лучшая идея, интересней золотодобывающие компании. В целом подробно про золото разбирали прошлым летом в 4 частях.