прогноз компании

 

*Данный текст не является инвестиционной рекомендацией и не является предложением по покупке или продаже финансовых инструментов или услуг*

Коэффициент дивидендной доходности – 0,0 (плохо). Компания в последний раз платила дивиденды в 2022 году.

Исходные данные:

1. Финансовые показатели берем из РСБУ за 2019-2023 год.
2. Период прогнозирования — период 5 лет (2024 — 2029).
3. Прогноз консервативного роста выручки берем из «Прогноза социально-экономического развития Российской Федерации на 2024 год и на плановый период 2025 и 2026 г.» — 5,0% в год.
4. Средний процент по кредитам берем из «Статистического бюллетеня Банка России» — 7,8% в долларах и 15,38% в рублях.

Приступим к расчету:
0. Компания относится к отрасли Homebuilding.
1. Рассчитываем прогноз выручки по консервативному сценарию на 2024-2029 год.

Отличная динамика роста.

2. Рассчитываем долю себестоимости в выручке.


( Читать дальше )

Вчера (08.07.2024г.) вышла новость на INTERFAX: “АО «ВДК-Энерго» (объединяет электроэнергетические активы ПАО "ЛУКОЙЛ") заказало услуги по сравнительному анализу компании с ПАО «ЭЛ5-Энерго» (крупнейший акционер – также «ЛУКОЙЛ»). Закупка также предполагает разработку организационной структуры объединенной компании. В качестве целей закупки указаны определение потенциала улучшения экономических показателей как для «ВДК-Энерго» и «ЭЛ5-Энерго» в отдельности, так и для интегрированной компании.”

В «ЛУКОЙЛе» и «ЭЛ5-Энерго» отказались от комментариев.

Что это может значить для компании ЭЛ5 Энерго и для её миноритарных акционеров?

1. Возможен выкуп оставшейся доли Лукойлом!

Напоминаю, что на сегодняшний день Лукойлу принадлежит 63,85% ЭЛ5 Энерго, а учредителем АО «ВДК-ЭНЕРГО» является также  ПАО Лукойл (100% в компании).

( Читать дальше )

Сбер сохраняет (https://www.interfax.ru/business/969311) прогноз по рентабельности капитала на 2024 год на уровне свыше 22%, сообщил первый зампред правления банка Александр Ведяхин. Рентабельность капитала банка за пять месяцев текущего года составила 22,5%, в мае — 22,9%. Ведяхин отметил, что Сбер идёт «в створе тех ожиданий, которые озвучены инвесторам». @bankrollo

Сбербанк сохраняет прогноз по рентабельности капитала на 2024г на уровне свыше 22% — первый зампред — Интерфакс

www.interfax.ru/business/
www.interfax.ru/business/969303

«Сегмент розницы в этом году будет убыточный из-за процентного риска, из-за концентрации в первый год стратегии инвестиций в развитие новых точек продаж и инвестиций в прирост клиентской базы. Прибыль в этом году нам принесут корпоративно-инвестиционный бизнес, средний и малый бизнес и работа с заблокированными активами», — сказал первый зампред ВТБ Дмитрий Пьянов.

Банк в 2024 году планирует заработать чистую прибыль по МСФО в размере около 500 млрд рублей.

www.interfax.ru/business/969212

Группа «МГКЛ» (#MGKL) объявляет о планах по расширению. Сегодня, 4 июля, открыто первое отделение «Ресейл Маркет» в Нижнем Новгороде.

🔝 В случае успеха пилотного проекта компания планирует расширить сеть «Ресейл Маркет» до 30 регионов.

📍 В Москве уже работают четыре отделения «Ресейл Маркет», открытые в конце 2023 года в гипермаркетах «Ашан» и ТЦ «Мега».

Что такое «Ресейл Маркет»?

«Ресейл Маркет» — проект ПАО «МГКЛ». Это современная площадка для покупки и продажи товаров «с историей» — от ювелирных изделий и меха до техники. «Ресейл Маркет» предлагает покупателям качественные товары по привлекательной цене, а продавцам — возможность быстро и выгодно реализовать свои вещи.

⚡️ В планах Группы «МГКЛ» занять к 2027 году 3% российского рынка ресейла, который к тому моменту, по разным оценкам, может достичь 3 трлн рублей.

ПАО «СОЛЛЕРС» – это ведущая российская автомобилестроительная компания. 

За годы существования СОЛЛЕРС удалось занять лидирующие позиции на российском автомобильном рынке, вывести на рынок десятки новых продуктов, создать производственные мощности для выпуска около 550 тысяч автомобилей в год и стать одной из наиболее эффективных компаний в своей отрасли.

Группа СОЛЛЕРС объединяет Ульяновский автомобильный завод, промплощадку Заволжского моторного завода, предприятия: «СОЛЛЕРС Алабуга» в Татарстане и «Автомобильные индустриальные технологии» в Приморье.

В состав группы СОЛЛЕРС входят:

1. ООО «УАЗ» (полноприводные автомобили УАЗ) 

Легендарный автозавод с 80-летней историей, выпускающий полноприводные автомобили под брендом УАЗ. 

Производит более 10 моделей УАЗ и около ста их модификаций: Патриот, Профи, Пикап, Хантер, автомобили семейства СГР. 

Проектная мощность завода – 110 тысяч автомобилей в год.

( Читать дальше )

Банк ВТБ представил финансовые результаты по МСФО за май и пять месяцев 2024 года.

▪️ Объем совокупного кредитного портфеля до вычета резервов увеличился на 1,7% в мае и на 8,6% с начала года, достигнув 22,8 трлн рублей.
▪️ Кредиты юрлицам увеличились за пять месяцев текущего года на 9,7% до 15,4 трлн рублей. Кредиты клиентам среднего и малого бизнеса выросли на 1,9% и 8,0% за май и пять месяцев 2024 года соответственно, достигнув 3,5 трлн рублей, или 15% совокупного кредитного портфеля.
▪️ Рост кредитов филицам составил 1,9% в мае и 6,4% по итогам пяти месяцев 2024 года. Портфель розничных кредитов достиг 7,4 трлн рублей по состоянию на 31 мая 2024 года. Доля розницы в совокупном кредитном портфеле группы по состоянию на 31 мая 2024 года составила 33%, не изменившись с начала года.

Рост средств клиентов юридических лиц за пять месяцев составил 3,5%. Объем средств клиентов физических лиц увеличился за пять месяцев этого года на 8,2%, достигнув по состоянию на 31 мая 2024 года 10,4 трлн рублей. Совокупные средства клиентов за пять месяцев 2024 года составили 23,6 трлн рублей, продемонстрировав рост на 5,5%.

( Читать дальше )

Пока готовлю большой обзор по дочерним структурам Россетей, буду скидывать краткие вырезки, которые кажутся интересными и полезными. Сегодня речь пойдет про Россети Ленэнерго.

В мае компания представила свою инвестиционную программу вместе с прогнозом основных финансовых метрик до 2028 года. Исходя из стратегии компания ожидает существенный рост финансовых показателей до 2026 года, включительно.

При условии сохранения нормы выплаты дивидендов на привилегированные акции в размере 10%, прописанной в Уставе организации, нас также ожидает существенный рост дивидендов в абсолютном выражении. Динамика представлена на графике.

Напомню, что недавно публиковал пост, где комментировал финансовые результаты компании за 1 квартал 2024 года. Пока динамика подтверждается. За оставшиеся 3 квартала компании необходимо заработать еще 17 руб. дивидендов на акцию, чтобы выполнить намеченный план.

Отмечу, что прогноз компании может корректироваться. В частности, если Ленэнерго сумеет осуществить сделку с ЛОЭСКом, финансовые метрики будут пересмотрены в большую сторону. Предполагаю, что данный прогноз финансовых показателей не учитывает это присоединение.

( Читать дальше )

Недавно посмотрел отчет Интер РАО за 1 квартал 2024 года и был удивлен результатами, очень сильно отработала компания, чистая прибыль выросла на +17,4% до 47,9 млрд руб., поэтому решил немного обновить свои прогнозные таблицы, тем более что выпущен годовой отчет за 2023 год и в нем очень много полезной информации (например финансовые результаты за 2021 год, напоминаю, что МСФО за 2021г. не публиковали)!


( Читать дальше )