прогноз по акциям

FIVE

X5 Retail Group — ведущая российская продуктовая розничная компания. Компания управляет магазинами нескольких торговых сетей: магазинами «у дома» под брендом «Пятёрочка», супермаркетами под брендом «Перекрёсток» и дискаунтерами под маркой «Чижик». Компания занимает лидирующие позиции в e-commerce, развивая цифровые бизнесы Vprok.ru Перекресток, 5Post и «Много Лосося». На 31 марта 2022 г. под управлением Компании находились 19479 магазинов с лидирующими позициями в Москве и Санкт-Петербурге и значительным присутствием в европейской части России.

📌Пандемия коронавируса, в целом, оказала позитивное влияние на финансовые результаты компании, а также подтолкнула к развитию сегмент доставки продуктов.

📌X5 Retail Group активно развивает онлайн-сегмент своего бизнеса и на данный момент является лидером российского рынка в данной сфере.

📌Аналитики ожидают по итогам года падение прибыли на 19,03% (у Магнита прогнозируется рост на 19,5%) до 34,6 млрд руб. и рост выручки на 12,94% (почти в 2 раза медленнее Магнита) до 2,49 трлн руб. В 2023 году прибыль вырастет на 66% (в два раза лучше Магнита), а выручка вырастет на 21,85% (медленнее Магнита).

( Читать дальше )

Одна из крупнейших американских компаний Amazon отчиталась за 1 квартал 2022 года

Amazon:
MCap = $1,5 трлн
P/E = 45

💸Выручка компании за три месяца выросла до $116 млрд (+7% год к году).
🔹Чистый убыток за три месяца составил почти $4 млрд (против прибыли в $8 млрд за 1 квартал 2021 года).

❗️Это первый квартальный чистый убыток компании с 2015 года. Кроме того, рост по выручке тоже не спасает: это самый низкий темп прироста с 2001 года.

😭Во 2 квартале, по словам компании, рост может снизиться еще больше из-за ковида, колебания валютных курсов, изменения глобальных экономических условий и других факторов.

📉Как можно понять, отчет совсем не устроил инвесторов. Акции Amazon на постмаркете падают на 9%.

Следи за новостями рынка инвестиций в телеграм-канале Market Power и смотри еженедельные обзоры самых горячих компаний на нашем YouTube-канале.

Группа ВТБ обсуждает с правительством и ЦБ присоединение банка «ФК Открытие» и РНКБ, рассказали Frank Media два источника. Один из них знает, что идею поддержало правительство, сейчас стороны пытаются согласовать параметры сделки с Центробанком, который является акционером «ФК Открытие». 

ПОДРОБНЕЕ: frankrg.com/66503

В распоряжении Frank Media оказалось письмо отправленное президентом ВТБ Андреем Костиным на имя президента Владимира Путина, в котором он просит согласия президента укрупнить часть банковского сектора, что попала под санкции для «укрепления капитальной устойчивости и операционной эффективности». Содержание письма подтвердил один из собеседников, знакомый с ходом обсуждения сделки. 

«Центральным элементом такой реконфигурации может стать консолидация на балансе ВТБ банка «Открытие» и РНКБ», — говорится в письме. Правительство внесет их в капитал группы, следует из текста документа, для чего предварительно выкупит «ФК Открытие» у ЦБ «по аналогии со сделкой по приобретению контрольного пакета Сбербанка». 

( Читать дальше )

26 апреля после закрытия рынков Visa (V) опубликовала отчёт за 2 квартал фискального 2022 г. (2Q FY22), закончившийся 31 марта 2022 г. Выручка взлетела на 25,5% до $7,2 млрд. Скорректированная чистая прибыль в расчёте на 1 акцию (adjusted EPS) $1,79, годом ранее было $1,38. Консенсус-прогноз аналитиков: выручка $6,84 млрд и adjusted EPS $1,65. Свободный денежный поток (FCF) $3,2 млрд, без изменений. Деньги, денежные эквиваленты и инвестиционные вложения составили $13,5 млрд. Соотношение «чистый долг / LTM EBITDA» менее 1.

Объём платежей по картам Visa вырос на 14,5% в номинальном выражении до $2,78 трлн. При этом в США объём платежей подскочил на 15,5% и составил $1,34 трлн. В остальном мире объём платежей вырос на 13,5% до $1,44 трлн.

Количество обработанных транзакций выросло на 16% до 57 млрд. Объём трансграничных платежей взлетел на 31% в номинальном выражении. Если исключить транзакции внутри Европы, то на 47%. Количество карт Visa увеличилось в 1Q FY22 на 9% до 3,92 млрд шт., в 1Q FY22 было 3,59 млрд шт. (статистика с задержкой на квартал). Из них кредитных карт 1,2 млрд и дебетовых 2,72 млрд.

( Читать дальше )

На Российском фондовом рынке высокая волатильность, риски и инфляция — как найти тихую гавань и защитную акцию, один из основных вопросов.

Месячный график Интер РАО

Сектор электроэнергетики исторически считался таким — тарифы регулируемые, объемы прогнозируемые, инвестиции с гарантированным возвратом по ставке ОФЗ (злосчастный ДПМ, ДПМ-2 и прочие).

Кажется, стоит поискать чего-нибудь интересненького.

( Читать дальше )

Все мощности введены. С 2008 по 2021 год инвестировано 455 млн евро. Ближайшее время не планируют допэмиссию или отменять дивиденды, ради новых проектов.

2/3 выручки — частные лица, которые платят из собственного кармана.

У компании есть все медицинские специализации: от рождения до гериатрический центр. Баланс специализаций (распределение выручки) сохранен уже 4-ый год.

Все специалисты работают на месте. Все работает в плановом режиме. Весь штат иностранных специалистов остался в компании.

Компания не находится ни в каких списках санкций, все поставщики поддерживают контракты.

Проекты по дистанционной помощи и телемедицине не остановлены.

В 2021 году рост скорректированной выручки составил 20% в евро. EBITDA +19% в евро, рентабельность около 40%.

Снижение среднего чека — эффект роста наполняемости услуг химиотерапии, где средний чек ниже. Выручка растет за счет роста клиентов.

( Читать дальше )

❌Сделка о покупке Акроном завода удобрений в Бразилии не состоялась

🥲Акрон и бразильская Petrobras не смогли закрыть сделку по продаже строящегося завода удобрений UFN-III в Бразилии. Власти страны не дали добро.

🔸Market Power рассказывал подробно об этой сделке в феврале этого года. Примечательно, что тогда якобы было получено неофициальное устное одобрение министра сельского хозяйства Бразилии Терезы Кристины Диас.

🚀Однако акции Акрона на эту новость не отреагировали. Инвесторы компании с начала весны не питают иллюзий относительно судьбы иностранных активов российских компаний, и все подобные прецеденты уже заложены текущую цену акций.

Следи за новостями рынка инвестиций в телеграм-канале Market Power и смотри еженедельные обзоры самых горячих компаний на нашем YouTube-канале.

Группа Позитив стала одной из немногих российских компаний, чей бизнес получил мощный импульс в результате масштабного санкционного давления, участившихся кибератак и массового ухода западных компаний. По итогам 2022 г. компания ожидает рост выручки на 55-98% и скорр. EBITDA на 37-105%. Обладая низкой долговой нагрузкой, Позитив распределяет на дивиденды средства, превышающие свободный денежный поток, что будет частично компенсировано высокими доходами в 2022 г. Мы отмечаем, что компания сохраняет большой запас прочности по долговой нагрузке и может поддерживать выплаты акционерам на высоком уровне. Согласно нашим расчетам, по итогам 2022 г. совокупный дивиденд составит 22,7-37,9 руб. на акцию с доходностью 2,4-4,0%. Будучи компанией роста, Позитив заслуженно имеет самую высокую оценку среди российских аналогов с EV/EBITDA 20,0х.

На наш взгляд, в условиях сохранения текущего значения мультипликатора и роста скорр. EBITDA до 4-6 млрд руб. в 2022 г. бумаги Позитива имеют неплохие шансы на рост, с связи с чем мы устанавливаем рекомендацию «Покупать» с целевой ценой 1 500 руб.

Данилов Василий

( Читать дальше )

Чистая прибыль «Газпрома» по МСФО за 2021 год выросла в 13,3 раза по сравнению с предыдущим годом и составила рекордные 2,159 триллиона рублей, а приходящаяся на акционеров компании — в 15,5 раза, до 2,093 триллиона рублей, следует из сообщения компании.

Выручка от продаж также оказалось рекордной – она достигла 10,241 триллиона рублей, увеличившись на 62%. Прибыль от продаж выросла почти в 4 раза — до 2,411 триллиона рублей.

вот бы дивы в 15 раз выросли бы

t.me/autotradering

Группа VK с советниками работает над предложением для держателей ее облигаций, чтобы найти альтернативы реализации ими права предъявления бондов к погашению, следует из отчетности VK и сообщения. «Группа официально представит предложение на рассмотрение и одобрение бондхолдерами до даты досрочного предъявления облигаций к погашению», — говорится в отчетности VK.

Лондонская фондовая биржа (LSE) 3 марта приостановила торги глобальными депозитарными расписками (ГДР) VK. Они до сих пор не возобновлены. Согласно условиям конвертируемых облигаций VK, «Событие делистинга» происходит, если торги ГДР приостанавливаются на 10 дней или более дней. Таким образом, 16 марта произошло «Событие делистинга», что позволило держателям облигаций требовать досрочного погашения бондов через два месяца после даты, когда наступило «Событие делистинга» или о нем произошло уведомление (отсчитывается от поздней даты). То есть, как отмечается в отчетности, дата досрочного предъявления бондов к погашению наступает 31 мая.

( Читать дальше )