прогноз 2025

Консенсус около 3200-3300, думаю это оптимистичный вариант, реальный 3000-3100, а пессимистичный менее 2800. При этом в течение года может быть и выше максимума и ниже минимума.

Приятно, когда в прогнозах брокер говорит не только о компаниях с хорошим потенциалом роста, но и о компаниях с высоким риском падения. Конечно же $OZON forever, можно обратить внимание на $YDEX, $OZON, $FIVE@GS, $HNFG

&Антикризисная Россия
&Компании роста RUB

Рубрика #выжимки

Самое важное из исследования «Российский рынок акций» от БКС Мир инвестиций:

Телекомы, интернет- компании: выбираем $YDEX, Хэдхантер, Ozon
Взгляд на сектор: Позитивный
Потенциал роста: 45%
Фавориты (12 мес.): $YDEX, $HEAD, $OZON

Высокие процентные ставки, риск слабости ВВП в I полугодии 2025 г. – негативно для компаний со значимой долговой нагрузкой, чувствительных к слабости экономики.

Структурный рост в отдельных бизнесах на 12 месяцев
$YDEX и $HEAD: быстрорастущие, прибыльные, с дивидендами и низкой долговой нагрузкой
$OZON: привлекательно после снижения котировок

$MTSS, $RTKM: процентные расходы снижают прибыль
$VKCO, $AFKS: наиболее чувствительны к процентным ставкам из-за долга


Ритейл: фаворит – Мать и Дитя

( Читать дальше )

100 стр. графиков и пояснений.. 

Будет ли рецессия в 2025 году?
ИИ спешит на помощь?
Фундаментальный прогноз на 2025 год.

Нефть
Золото

цитирую: Мой друг Йель Хирш (1923-2021) был первым, кто подробно описал Президентскую модель в начале 1960-х годов. Его главная мысль заключалась в том, что новая администрация обычно вносит неопределенность из-за изменений в политике, что может привести к падению рынков. Средняя доходность этих лет была чуть меньше 7%. Это хорошо. Но не так уж и хорошо, так как общая средняя была близка к 10%. Его сын Джефф (с которым я впервые встретился, когда ему было 6 лет) проделал большую работу, продолжив работу Йеля с Альманах биржевого трейдера. После выборов с конца января по начало марта наблюдалась четкая закономерность слабости рынка. Первые выборы Дональда Трампа не следовали этой закономерности. Мы должны помнить, что более половины 12-месячных периодов после президентских выборов совпадали с рецессиями.

модель 2024 года 


Рынок внимательно следовал этой модели в прошлом году. Учитывая это, нам определенно нужно посмотреть, что эта модель подразумевает для 2025 года.

( Читать дальше )

1 января подвел итоги(которые с моего поста перепечатали некоторые крупные телеграм каналы)Вот этот пост от 1 январяhttps://smart-lab.ru/mobile/topic/1100777/
Начался новый год.
Теперь — прогнозы на 2025г.
Индекс Мосбиржи



( Читать дальше )

Goldman Sachs Group Inc. заявила, что больше не ожидает, что к концу года золото будет стоить 3000 долларов за унцию, иперенесла прогноз на середину 2026 года, ожидая, что Федеральная резервная система будет реже снижать процентные ставки.

Более медленное смягчение денежно-кредитной политики в 2025 году приведёт к снижению спроса на биржевые инвестиционные фонды, обеспеченные драгоценными металлами, из-за чего аналитики, в том числе Лина Томас и Даан Струйвен, прогнозируют, чток концу года цены достигнут 2910 долларов за унцию. Более слабые, чем ожидалось, потоки в биржевых инвестиционных фондах в декабре, вызванные снижением неопределённости после выборов в США, также способствовали снижению начальной точки для ценообразования в новом году, написали они в заметке.

«Заглядывая в будущее, мы прогнозируем, что до середины 2026 года ежемесячные закупки составят в среднем 38 тонн», — пишут аналитики.

Экономисты Goldman Sachs теперь ожидают снижения процентных ставок на 75 базисных пунктов в этом году по сравнению с предыдущим прогнозом в 100 базисных пунктов. Экономисты также выразили скептицизм в отношении того, что вероятные изменения в политике при второй администрации Трампа приведут к повышению процентных ставок.

( Читать дальше )

Год назад писал пост о своих субъективных ожиданиях по 2024 году, поэтому решил сравнить прогноз с фактом. Заодно напишу субъективные ожидания на 2025 год. Все, конечно, же может пойти не по плану (это норма), поэтому буду стараться оставаться гибким при наборе позиций в портфель и выстраивании стратегии.

📌 Вводные 2024 года

Для начала важно посмотреть вводные прошлого года: индекс 3 100, ставка 16, доллар 90, ситуация с внешним миром ужасная.

Что имеем сейчас: индекс 2880, ставка 21, доллар 102, эскалация и санкции на пределе.

Эффект низкой базы 2022 года ушел + гравитация ставки сработала, поэтому результат по индексу 2024 года плачевный по сравнению с 2023 годом, все закономерно!

📌 Бюджет РФ

В 2024 году была дыра в бюджете, которую ожидаемо закрыли через 3 вещи: девальвация, налоги и размещение ОФЗ. В 2025 году будет опять рост расходов бюджета с 36 до 41 трлн — это рост на 20%, поэтому способы закрытия дыр будут старыми, только масштабы будут поменьше, так как налоги уже подняли, да и рубль выше 100 — это новая реальность.

( Читать дальше )

Доходы пролитариата в месяц провинции: со слов личных знакомых, спец делал опрос.
Кассир в Магните 70 т.р
Пеший курьер 110 т.р
Аптекарь 120 т.р
Грузчик водитель в озон 140 т.р
Ревизор в Красное Белое 150 т.р
Повар кондитер 170 т.р
Отделочник 300 т.р
Оператор крана 350 т.р
Сварщик высокой категории 550 т.р

Ну и на десерт, жена погибшего на СВО получила 14 млн, купила квартиру, сдаёт за 25 т.р, хавейль и положила остатки на депоз получает по 50 т.р процентов плюс пособия на детей не менее 70 т.р. говорит что работать больше не планирует.

Спрашивал про доходы интеллегенции и там доходы в разы скромней.

t.me/finegen

В начале каждого года я пытаюсь спрогнозировать динамику по своему портфелю на текущий год, а также подвожу итоги ушедшего года. 

Вот что планировалось по итогам 2024 года:

🔹внести в рынок не менее 600 тыс руб своих денег. По факту внесено только 518 тыс (цель выполнена на 86,3%). Это обусловлено тем, что часть средств я направлял на развитие телеграм канала (покупка рекламы). 

🔹получить с рынка порядка 120-140 тыс руб в виде дивидендов, купонов и иных выплат. По факту цель перевыполнена на 51% от верхней границы прогноза (выплаты составили 212 тыс руб чистыми). 

🔹с учетом ежемесячных пополнений, роста рынка и реинвестирования дивидендов и купонов, стоимость портфеля при стабильном прогнозе должна была составить не менее 3 млн руб и 3 млн 200 тыс при положительном прогнозе. До нижней границы прогноза не дотянул каких то 6% (общая сумма портфеля на 31.12.2024 составила 2 млн 808 тыс руб). Конечно, прогноз не сбылся, но все же последние 6 месяцев мне удавалось покупать прекрасные компании по низким ценам. 

( Читать дальше )

Опрошенные «РБК Инвестициями» аналитики позитивно оценивают перспективы акций Сбербанка. Самый скромный прогноз предполагает, что к концу года обыкновенные акции вырастут примерно на 4%, до ₽290. Согласно наиболее оптимистичному прогнозу, бумаги за год подорожают более чем на 32% от текущих уровней, до ₽370.

Старший инвестиционный советник сервиса «Газпромбанк Инвестиции » Давид Григорьев считает, что дивиденды за 2024 год будут несколько выше прошлогодней выплаты и составят около ₽34,9 на акцию. Игорь Додонов считает, что дивиденды «Сбера» составят ₽35,9 на обычные и привилегированные бумаги. Начальник аналитического отдела инвесткомпании «Риком-Траст» Олег Абелев ожидает, что дивиденды Сбербанка по итогам 2024 года составят ₽36-37 на акцию. Аналитики «Т-Инвестиции» дают 38 руб.





Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/quote/news/article/676c1b4b9a79472f1a90bdb4?from=copy

Прогнозы относительно экономического развития России в 2025 году указывают на замедление роста ВВП и снижение инфляции по сравнению с предыдущими периодами.

Прогнозы роста ВВП:

• По данным Центра ценовых индексов (ЦЦИ), ожидается, что темпы роста реального ВВП в России в 2025 году сократятся до 1,3%, а в 2026 году составят 1,5%

  Эксперт.

   

• Вице-премьер Александр Новак прогнозирует рост экономики в 2025 году на уровне 2–2,5%

  Интерфакс.

   

• По оценкам аналитиков, рост экономики в 2025 году замедлится до 1,5%

  Известия.

   

Прогнозы инфляции:

• Официальный прогноз Центрального банка России предполагает, что инфляция в 2025 году снизится до 4,5–5%

  РБК.

   

• По данным Минэкономразвития, в 2025 году темпы инфляции ожидаются на уровне 4,5% (на конец года)

  Минэкономразвития России.

   

• Аналитики, опрошенные Банком России, прогнозируют инфляцию по итогам 2025 года на уровне 6%

  РБК.

   

Факторы, влияющие на экономику:

( Читать дальше )