ралли

После выборов 45-го президента США мы получили сначала панику, а потом быстрый рост оптимизма на рынке. Американский фондовый рынок (S&P) сначала падал на 2%, а потом резко вырос на 1% и сейчас мы видим индекс американского фондового рынка DOW30 на новых исторических максимумах.

Что касается валют, то наибольшее движение за два дня показало JPY (если не считать падения мексиканского песо на 20%). За два торговых дня японская валюта обрушилась до уровня 101,85 и агрессивно ушла на вверх, штурмуя уровень 107. Такому роста валютная пара USD/JPY обязана ралли индекса доллара на 270 базисных пунктов. С фундаментальной точки зрения рост пары произошел через серьезный подъем американских государственных облигаций (трежерис) превысила 2%, а также рост вероятности повышения ставки на с 80% до 84%. Благодаря этому получили ралли на валютном рынке конкретно по паре USD/JPY.

После взлета в небеса цены иен за доллар к уровню 107, где вчера остановилась пара, мы ожидаем конец движения вверх из-за фиксации прибыли и продолжения годового нисходящего тренда. Нет никаких сомнений, что USD/JPY перекуплена, но она может прорваться выше 107 уровня, прежде чем усиление закончится. Конечно, она также может застрять на текущем уровне, где также находятся простая скользящая средняя за 200 дней и уровень коррекции Фибоначчи на 38,2% от усиления в 2011-2015 гг.

Суд постановил, что правительство не может самостоятельно привести в действие статью 50 Лиссабонского договора, то есть начать процедуру выхода из Европейского союза.

В правительстве, однако, намерены обжаловать это решение в Верховном суде Великобритании. Ожидается, что слушания по этому делу состоятся 7 декабря. Если же он согласится с мнением Высокого суда, то Тереза Мэй теоретически сможет обжаловать его решение в Европейском суде. А может сдаться и все же вынести вопрос о выходе из ЕС на голосование в парламенте.

Решение суда встретило ликование среди сторонников сохранения Британии в составе Евросоюза. 
Лидер партии лейбористов Джереми Корбин также приветствовал эту новость: «лейбористы уважают решение британского народа покинуть Евросоюз. Но в этом вопросе должна быть прозрачность и подотчетность парламенту». Однако глава партии в Палате лордов Анжела Смит подчеркнула, что ее фракция не будет блокировать Brexit.

Но не стоит забывать, что даже не все консерваторы поддерживают эту Brexit, поэтому Терезе Мэй предстоит сложный путь убеждения своих однопартийцев, если Верховный суд не встанет на ее сторону. Если же договориться с консерваторами Мэй не удастся, то ее, возможно, постигнет участь Дэвида Кэмерона: при неудавшемся Brexit ей, как идеологу этой процедуры, придется покинуть свой пост, — прогнозирует The Telegraph.

​Глядя на рыночную диспозицию, могу с уверенностью сказать, что под конец текущего года срочные товарные рынки готовятся к предновогоднему ралли. В этом году мы его увидим.

В частности, мои расчеты показывают предимпульсное накопление роста в зерновом секторе и софтах.

Одной из запланированных набираемых собственных позиций будет длинная позиция по обрушившейся Сое в дополнение к моим текущим лонгам в пшенице, кукурузе и овсе. Набор озвученной позиции я буду осуществлять на грядущей неделе. За рост данного инструмента говорит множество факторов:

1. мировые банки увеличили чистую длинную позицию в Сое более чем на 5.5% и это на текущем резком падении, растряске длинных позиций хэдж-фондов и их (фондов) значительных убытках на лонгах (я уже описывал ранее то, как и почему теряют хэдж-фонды).

2. Производители резко снизили продажи актива до минимумов, что говорит о грядущем росте стоимости.

3. Операторы до максимумов нарастили длинные позиции, о чем говорят расчетные индексы: индекс разрыва длинных позиций = 100% (лонг), индекс Активности (степень влияния накопленных позиций на инструмент, отложенный импульс) = 90%, индекс накопления лонгов операторов = 100% (под завязку).

Вчера индекс РТС закрылся с повышением 0,65% и сегодня откроется с повышением. Обвала не будет – развивающиеся рынки раллируют, поэтому в августе более вероятна боковая динамика нашего рынка.



Нет признаков того что ФРС США будет ужесточать денежную политику. Умелые «зайчики-побегайчики» будут прыгать, и ловить колебания котировок акций. В начале июля индекс развивающихся рынков EEM пробил десятимесячный нисходящий тренд, и инициатива перешла к «быкам». Вчерашнее закрытие индекса EEM было на отметке 37,62, а ближайшее техническое сопротивление проходит по верхней границе восходящего коридора начало которому было положено в январе с.г (38,1). Шестую неделю подряд происходит рост индекса развивающихся рынков – это показатель слабости «медведей».