рекомендации

В первые часы торгов рубль продемонстрировал стремительный рывок к новым максимумам, но к текущему моменту данная динамика сменилась снижением. Участники фиксируют прибыль на фоне коррекции от локальных максимумов нефтяных котировок, а также по факту начала выступления Владимира Путина, которого многие ожидали с чрезмерно большим оптимизмом.

Дополнительным поводом для коррекции рубля выступают данные по инфляции в России, которые к 13 апреля впервые за длительное время показали небольшое снижение и теперь составляют 16,8% в годовом выражении. Данный момент дает надежды на более сильное снижение ключевой ставки Банком России на ближайшем заседании, чем этого ждали ранее. Напомню, следующее заседания ЦБ РФ ожидается 30 апреля.

Впрочем, целый ряд факторов продолжает играть на стороне рубля и на полноценный разворот тенденции укрепления рассчитывать пока рано. В частности цены на нефть закрепились выше 62 долларов за баррель по сорту Brent, мировые Центробанки продолжают проводить стимулирующую политику и часть ликвидности может пойти на развивающиеся рынки и в том числе в Россию, высокие ставки в которой делают инвестиции в рублевые активы довольно выгодным занятием. При этом не стоит забывать также про начало налогового периода в стране и пройденный в феврале-марте пик выплат по внешним заимствованиям российскими компаниями.

Транснефть выглядела сегодня немного хуже рынка, потеряв более 1,5%.

При этом акции компании продолжают консолидироваться между отметками 120000 и 130000. Пробой любой из них может привести к началу нового краткосрочного тренда, и сейчас вероятность пробоя вниз немного выше, т.к. акции Транснефть вплотную подобралась к 120000.

Впрочем, пока пробоя не состоялось вполне можно покупать акции компании с небольшим стопом в надежде на возвращение к верхней границе диапазона.

Этому в частности может способствовать восстановление спроса на российские активы благодаря стимулирующей политики большинства мировых Центробанков.

БКС Экспрес

Bank of America (тиккер на NYSE: BAC) – это американская финансовая компания, которая предоставляет широкий спектр финансовых услуг частным и юридическим лицам. Крупнейший банковский холдинг США по объему активов. В 2010 году, Forbes поместил Bank of America на 3 место среди крупнейших компаний мира.

В пересчете на одну акцию прибыль кредитной организации за 2014 год составила $0,36 против $0,9 годом ранее. Выручка банка по итогам прошлого года составила $84,25 млрд., что на 5,3% меньше результата за предыдущий год, а чистая прибыль сократилась в 2,7 раза – с $11,4 млрд. до $3,79 млрд.

В ответ на недостатки финансового регулирования, в 2010-11 годах «Базельским комитетом по банковскому надзору» был разработан документ «Базель III», который ужесточает требования к капиталу банка и вводит новые нормативы по ликвидности.­­­­ В соответствии с новыми правилами до 2019 года банки будут обязаны нарастить капитал, что может сократить доходы некоторых компаний банковского сектора.

Весьма неплохо выглядят акции Сбербанка в первой половине текущей недели. В понедельник бумага неожиданно вышла в лидеры роста, подорожав более чем на 5% при поддержке укрепляющегося рубля и дорожающей нефти. Более того, как видим, и сейчас когда многие голубые фишки корректируются довольно значительно, котировки акций Сбербанка недалеко ушли от недельного максимума.

Технически в прошлую пятницу мы предполагали, что цена пойдет к цели отскока на 67, откуда может пройти фиксация. Однако на этом рубеже сдержать натиск быков не удалось, и цена добралась вплоть до отметки 70. Казалось бы, уровни для коротких позиций стали еще комфортнее, но настораживает тот факт, как стойко держится бумага, в частности сегодня не удается закрепиться ниже 69. Возможно цене удастся реализовать еще один рывок вверх в диапазон 71-71,3. При этом пока комфортные уровни для набора длинных позиций видятся в районе 66,5, то есть после коррекционной волны.

Торговый план:

— краткосрочный 1: шорт на 1/2 позиции от 71-71,3 с целью на 68,7 стоп на 71,8

— краткосрочный 2: лонг от 66,5 с целью на 70, стоп на 65,7

Альберт Короев,
Эксперт БКС Экспресс

На фоне стартовавшей программы количественного смягчения от Европейского центрального банка, большой популярностью и успехом будут пользоваться IPO, проводимые на европейских площадках. На наш взгляд, благодаря дополнительной ликвидности, которая будет выплеснута на рынок, фондовый рынок Европы может получить поддержку. Так, 21 апреля 2015 года в Париже на бирже Alternext пройдет первичное размещение акций компании Sensorion.

Sensorion разрабатывает инновационные методы лечения, посвященные лечению вестибулярных патологий. В компании установлены следующие цели: Подавление острых симптомов, таких как головокружение и шум в ушах; Лечение нарушений связанных с повреждением внутреннего уха (потеря равновесия, потеря слуха); Восстановление, насколько это возможно, функций внутреннего уха.
C 2015 года, компания начала первые клинические исследования SENS-111(фаза 1b), инновационные методы лечения острого головокружения.

Цели коррекционного роста, о которых говорилось прошлом обзоре>>>, практически достигнуты. Сейчас самое время начинать фиксировать длинные позиции в золоте.

Котировки золота уже более двух лет находятся в понижательном канале, верхняя граница которого сейчас находится в диапазоне 1 255 — 1 270 долларов за тройскую унцию. Выход вверх за границы данного канала приведет котировки к уровню 1 500 долларов. Для такого движения котировкам необходим сильный драйвер, а в условиях ожидания начала цикла повышения ставок ФРС США, более вероятным сценарием будет движение котировок к нижней границе канала в район 1 000 долларов.

Сейчас формируется завершающая коррекционная волна «с» волнового цикла, целью которой является диапазон 1 225 — 1 255. После достижения указанных целей будет сформирован новый волновой цикл.

Ближайшие уровни сопротивления расположены на отметках 1225, 1240 и 1255 долларов за тройскую унцию.