ростелеком

#RTKM 

Ростелеком находится в числе крупнейших телекоммуникационных провайдеров в РФ. Компания предоставляет услуги мобильной связи, доступа в интернет, цифровые медиа и TV-сервисы. В начале 2020 года компания приобрела оператора мобильной связи TELE2. 

Пользуясь государственной поддержкой, Ростелеком довольно успешно развивает технологически проекты в сфере информационной безопасности, развития национальных ЦОД-ов и облачных хранилищ, предоставляет услуги кибербезопасности и аналитики данных.

Цифровые сервисы растут темпами по 50-60% г/г и являются главными драйверами роста компании. Развиваясь сопоставимыми темпами, всего 3-4 года их доля в общей выручке компании может достигнуть 50%, против текущих ~14%. Это значительно увеличит маржу и прибыль Ростелекома, а также положительно повлияет на переоценку инвесторами. 

Поглощение Теле2 добавило позитива в бизнес Ростелекома. За 2020 год выручка выросла на 18,73% г/г, а операционная и чистая прибыль — на 12% и 15,5%, соответственно. Однако за счет дополнительной эмиссии префов, чистая прибыль за 2020 год в расчете на акцию даже снизилась на 14% — до ₽7,32.

( Читать дальше )

Данный сектор зарекомендовал себя, как один из лучших для доходной инвестиционной стратегии. Значительную часть прибыли крупнейшие представители этого бизнеса выплачивают в виде дивидендов. Есть ли сейчас там интересные идеи и кого выбрать, давайте разбираться.

МТС Компания является «дочкой» АФК Системы, которая решила немного скорректировать свою стратегию. Если раньше цель стояла снизить долговую нагрузку с 200 до 160 млрд. руб, то сейчас основной приоритет отводится инвестициям в новые проекты. Ключевым источником доходов для Системы остаются дивиденды МТС и обратный выкуп акций. Это косвенно свидетельствует о том, что телеком продолжит в ближайшие годы нас радовать высокими выплатами, поддерживая рост котировок обратным выкупом.

Есть и обратная сторона медали, сейчас компании не хватает свободного денежного потока на дивиденды и на обратный выкуп, это приводит к росту долговой нагрузки. На фоне растущей ключевой ставки будет расти и стоимость обслуживания кредитов и облигаций. Также рост ключевой ставки будет снижать интерес к текущему размеру див. доходности и рынок будет требовать дисконта, что может негативно повлиять на цену акции.

( Читать дальше )

 

Всем привет!

Спокойные дни вроде вчерашнего тоже нужны, для того чтобы понимать, что биржа — это не всегда шторм, а иногда, еще и нормальная скорость ветра. Причем ветра достаточно теплого.

 

Пока сохраняется бычий рынок причем с его явными признаками, анализировать смысла не имеет. Пусть ММВБ спокойно возвращается в свой растущий канал.

Кстати, РТС в свой канал вернулся вчера..

 

Сейчас предлагаю сконцентрироваться на наиболее интересных моментах, которые есть на нашем фондовом рынке. А именно, не только то, что будет расти в ближайшее время, а сформирована интересная точка входа. Итак поехали.

На первом месте все тот же СургутНефтегаз АО. Цена дошла до важнейшего уровня и отлично от него отбилась.  Я сам Сургут держу так как вижу в нем решение многих вопросов и участие в тренде на нефть и нивелирование валютных рисков. Просто бумага падала… Почему? Ответ не знаю. Самый русский ответ,  который приходит в голову «Потому что». Не вникйте в причины падения. Есть оно и есть. Для таких фишек, как Сургут, это не имеет значения, они устойчивы финансово.  Резюме, сейчас бумага на интересном  уровне и я жду роста уже скоро.

( Читать дальше )

Энергетическая солидарность против «Газпрома». Последствия решения суда ЕС могут быть шире судьбы Opal

Окончательный отказ суда ЕС допустить «Газпром» к 100% мощностей расположенного на территории Германии газопровода Opal автоматически снизит более чем на 30% загрузку основного экспортного маршрута в ЕС — «Северного потока». Пока эту проблему «Газпром» решает за счет инфраструктуры недостроенного «Северного потока-2», принципиально отказываясь наращивать прокачку через Украину. Но с пуском новой трубы компанию ждет дефицит мощностей. Юристы добавляют, что суд нормативно закрепил принцип энергетической солидарности Европы, что не предвещает «Газпрому» ничего хорошего в будущих спорах.

https://www.kommersant.ru/doc/4901082

 

Минэкономики реформирует правила приобретения крупных пакетов акций

Минэкономики предлагает существенно реформировать институт поглощений — покупки крупных пакетов акций. “Ъ” ознакомился с разработанным ведомством проектом изменений в закон «Об акционерных обществах (АО)» для устранения накопившихся в практике проблем. В частности, министерство предлагает уйти от определения аффилированности покупателей и продавца к оценке их «связанности» между собой. Ужесточаются правила обязательного выкупа — как через расширение этой обязанности для лиц, совместно с которыми получен контрольный пакет, так и за счет предоставления акционерам права требовать обратного выкупа. Юристы в целом приветствуют поправки, отмечая, что они закрывают значительное количество пробелов и возможностей для злоупотреблений при крупных сделках.

https://www.kommersant.ru/doc/4901096

 

( Читать дальше )

ДТС №3: Как заработать на дивидендах Ростелекома 09.07.2021

Введение

08.07.2021 последний день с дивидендами торговались акции Ростелекома (RTKM). Уже в пятницу 09.07.2021 мы увидим дивидендный гэп в этих акциях.

Не так давно я описал три дивидендных стратегии, которыми пользуюсь уже не один год. Вот ссылки на подробное описание этих стратегий:

• Как заработать на дивидендах? ДТС №1
• Как заработать на дивидендах? ДТС №2
• Как заработать на дивидендах? ДТС №3

А вот здесь вы можете посмотреть, сколько можно было бы заработать на каждой из этих дивидендных стратегий в 2019 году:

• Статистика ДТС №1 за 2019 год
• Статистика ДТС №2 за 2019 год

( Читать дальше )

ДТС №2: Как заработать на дивидендах Ростелекома 08.07.2021

Введение

08.07.2021 последний день с дивидендами торгуются акции Ростелекома (RTKM). Уже в пятницу 09.07.2021 мы увидим дивидендный гэп в этих акциях.

Не так давно я описал три дивидендных стратегии, которыми пользуюсь уже не один год. Вот ссылки на подробное описание этих стратегий:

• Как заработать на дивидендах? ДТС №1
• Как заработать на дивидендах? ДТС №2
• Как заработать на дивидендах? ДТС №3

А вот здесь вы можете посмотреть, сколько можно было бы заработать на каждой из этих дивидендных стратегий в 2019 году:

• Статистика ДТС №1 за 2019 год
• Статистика ДТС №2 за 2019 год
• Статистика ДТС №3 за 2019 год

( Читать дальше )

ДТС №1: Как заработать на дивидендах Ростелекома 08.07.2021

Введение

08.07.2021 последний день с дивидендами торгуются акции Ростелекома (RTKM). Уже в пятницу 09.07.2021 мы увидим дивидендный гэп в этих акциях.

Не так давно я описал три дивидендных стратегии, которыми пользуюсь уже не один год. Вот ссылки на подробное описание этих стратегий:

• Как заработать на дивидендах? ДТС №1
• Как заработать на дивидендах? ДТС №2
• Как заработать на дивидендах? ДТС №3

А вот здесь вы можете посмотреть, сколько можно было бы заработать на каждой из этих дивидендных стратегий в 2019 году:

• Статистика ДТС №1 за 2019 год
• Статистика ДТС №2 за 2019 год
• Статистика ДТС №3 за 2019 год

( Читать дальше )

Разлад внутри ОПЕК грозит мировым дефицитом нефти

Страны ОПЕК+ уже почти неделю не могут договориться об уровнях добычи с августа. ОАЭ блокирует согласованный Саудовской Аравией и Россией вариант медленного повышения квот, настаивая на росте собственной добычи. Противостояние внутри ОПЕК ставит под угрозу всю сделку и лишает рынок необходимых дополнительных поставок. Однако эксперты не считают ситуацию тупиковой.

https://www.kommersant.ru/doc/4888690

 

США защищаются от российских удобрений

США могут в ближайшие недели начать антидемпинговое расследование против поставок карбамидо-аммиачной смеси из России. Об этом попросил власти крупнейший американский производитель CF Industries. Два года назад пошлины против этого вида удобрений из России уже ввел ЕС. Как отмечают эксперты, российские компании в случае введения пошлин в США могут перенаправить поставки на другие рынки.

https://www.kommersant.ru/doc/4888703

 

«Тинькофф» цифрой поборется за премиального клиента

На высококонкурентный рынок услуг private banking собирается выйти Тинькофф-банк. В настоящее время он тестирует сервис, в сентябре намерен запустить его полностью. Банк делает ставку на диджитализацию традиционного private banking. Однако эксперты отмечают, что потребуется «большая персонализация», а также развитие и предоставление широкого спектра различных экспертиз.

https://www.kommersant.ru/doc/4888630

 

( Читать дальше )

Ростелеком и производитель телекоммуникационного оборудования спектрального уплотнения (DWDM) компания «Т8» подписали соглашение о сотрудничестве, направленное на развитие рынка радиоэлектронной продукции, программного обеспечения и услуг связи в Российской Федерации.

После заключения соответствующего соглашения между Ростелекомом и Министерством промышленности и торговли Российской Федерации компании заключат в рамках реализации сквозных проектов рамочный договор на поставку оборудования спектрального уплотнения волоконно-оптической магистральной сети DWDM, созданного на отечественной электронно-компонентной базе при условии получения «Ростелекомом» государственной поддержки в виде субсидии из федерального бюджета на финансовое возмещение части затрат. 

Предельная цена рамочного договора составит 4 000 000 000 (четыре миллиарда) руб. с НДС.

Из средств полученной субсидии «Ростелеком» обязуется выплатить компании «Т8» первоначальный платеж на доработку DWDM-оборудования на отечественной электронно-компонентной базе, другую часть субсидии потратит на интеграцию данного оборудования на своей сети связи. 

Рамочный договор действует с даты заключения до 31 декабря 2027 года.

«Ростелеком» и производитель телеком-оборудования «Т8» будут развивать продукцию радиоэлектронной промышленности на отечественной электронно-компонентной базе. Официальный корпоративный информационный сайт. (rt.ru)

Компании, предоставляющие услуги широкополосного доступа в интернет по проводным линиям, начали индексацию тарифов. Об этом сегодня сообщили «Ведомости». По информации издания, это уже сделали несколько операторов, в том числе МГТС (входит в структуру МТС) — компания в среднем повысила тарифы на 3%.

Самые крупные игроки на этом рынке – «Ростелеком» и МТС. По данным за 2020 год, этот бизнес приносит «Ростелекому» 16,5% выручки, а у МТС на проводной сегмент (включая не только интернет, но и телефонную связь) приходится 12,5% выручки. Так как в период пандемии и соответствующих карантинных ограничений трафик существенно вырос, и операторам пришлось увеличить вложения в инфраструктуру, пересмотр тарифов выглядит вполне логичным. Мы считаем эту новость умеренно позитивной для МТС и «Ростелекома».

Хахаева Анастасия
Sberbank CIB