рубль

Текстовая версия:

Всем привет! Это первый в 2024 году выпуск шоу Без плохих новостей на канале БКС Мир инвестиций. С вами — Кирилл Чуйко.

Сегодня мы решили подробно рассказать вам о том, чего мы, то есть команда аналитиков БКС, ждем от российского рынка в этом году. И, конечно, назовем топ акций, в которые особенно верим. Поехали!

Стратегия на 2024 год

Главный вопрос инвестора в начале года — что будет с российским рынком? Если коротко, мы ожидаем роста. По нашим оценкам, через год индекс Мосбиржи может достичь 4000 пунктов. И это с учетом дивидендов. Без учета дивидендов — 3650 пунктов.  

Динамика денежной базы и денежной массы подтверждают экономический рост в России. Однако в последнее полугодие ситуация стала меняться в худшую сторону.

Денежная система — кровяносная система экономики. На фоне санкционного давления на Россию экономические власти страны активизировали стимулы и ослабили денежно-кредитную политику, на этом фоне активно росла денежная масса. 

Также для поддержания экономики активно наращивался объем наличных. Но с октября прошлого года темпы прироста стали сильно падать. 

Эта нисходящая динамика влечет за собой, во-первых, снижение экономической активности в стране (как раз-таки во втором полугодии в стране ощущался спад настроений и оптимизма). Во-вторых, это способствовало нормализации ситуации на валютном рынке путем сокращения рублевой ликвидности.

И если присмотреться к динамике прироста денежной базы и массы, то ускорение их роста всегда приводило к падению российской валюты.  Поэтому всегда полезно наблюдать за этими показателями.

Курсы валют ЦБ на выходные: 
💵 USD — ↘️ 88,1324
💶 EUR — ↘️ 96,7517
💴 CNY — ↘️ 12,2428 

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии пятницы прибавил 0,12%, составив 3 185,22 пункта.

▫️ Международные резервы РФ на 05.01.2024 составили $598,5 млрд ($599,3 неделей ранее, $581,9 на 01.01.2023), информирует Банк России. 

▫️Товарооборот КНР и РФ в 2023 г. достиг рекордных $240,11 млрд (+26,3% г/г), сообщают СМИ со ссылкой на таможенное управление Китая.

▫️ На фоне активизировавшихся в последние недели заявлений западных политиков о возможном «изъятии» суверенных российских активов на $300 млрд, Банк России близок к соглашению с международными юридическими фирмами о защите интересов РФ в суде, сообщают СМИ, ссылаясь на статью Bloomberg: www.bloomberg.com/news/articles/2024-01-12/russia-prepares-legal-battle-to-stall-seizure-of-frozen-reserves 

▫️ В 2023 году российскимиавиакомпаниями перевезено 105 млн пассажиров (+10% г/г), сообщают «Ведомости», ссылаясь на Минтранс. Рекордный показатель был достигнут в 2019 г.: 128,1 млн пассажиров. По мнению опрошенных изданием экспертов, для дальнейшего восстановления отрасли нужны поставки новых отечественных самолетов. 

Российская валюта продолжает укрепляться

💵Доллар торгуется ниже ₽88 

💶Евро — ниже ₽97

🚀Комментарий аналитика МР 

Главный фактор укрепления, по мнению аналитиков МР, прежний: продажа валютной выручки экспортерами. Спрос на валюту в начале года упал, а экспортеры все еще много продают.

🔸Да, все СМИ наперебой пишут, что рубль укрепляется на ожиданиях увеличения продаж валюты ЦБ с понедельника — до ₽16,7 млрд. Однако даже такой объем продаж недостаточен, чтобы существенно отразиться на валютном рынке.

👉Развернутый прогноз по рублю в 1 квартале от аналитиков МР 

Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.   

Проекты Market Power  

Купить комикс Market Power

МТС 5мин 11.01.2024
Лонговал МТС с добавкой на пробой локхая. Пошел движ, но потом вернулся в диапазон. Профитнулся и больше не полез.

GTRK 5мин 11.01.2024
Хорошо пошел Глобалтрак. Хаи рядом. Походу и дальше пойдет. Посмотрим.

Курсы валют ЦБ на 12 января: 
💵 USD — ↘️ 88,7818
💶 EUR — ↘️ 97,5401
💴 CNY — ↘️ 12,3630 

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии прибавил 0,52%, составив 3 181,25 пункта. 

▫️Министерство финансов сообщает о том, что в декабре фактические нефтегазовые доходы оказались на 199,9 млрд руб. меньше ожидаемых. Дополнительные нефтегазовые доходы в январе прогнозируются ведомством на уровне 130,8 млрд руб. Исходя из этого, «объем средств, направляемых на продажу иностранной валюты и золота, составляет 69,1 млрд руб. Операции будут проводиться в период с 15 января 2024 года по 6 февраля 2024 года». 

▫️ СПБ банк (расчётный депозитарий СПБ биржи)представил в OFAC стратегию разблокировки активов и на данный момент ожидает утверждения плана действий от американской стороны, сообщили СМИ вчера вечером со ссылкой на официальный сайт банка. Напомним, ранее иностранные контрагенты не решились воспользоваться лицензией OFAC №76A (действующей до 31.01.2024) для перевода замороженных (в результате блокирующих санкций, введенных 02.11.2023) активов со счетов СПБ банка. Подробнее: tass.ru/ekonomika/19701999 

Техническая картина по сишке на данный момент:

• Цена торгуется под восходящей трендовой;
• Пробит вниз треугольник. Цель по формации в районе 84500;
• Вблизи нисходящий уровень (красный), может выступить остановкой;
• Шорты в приоритете. Отмена при возврате в диапазон формации.