рубль

Пара EUR/USD резко ослабла и закрепилась ниже линии скользящей средней MA 200 H1, хотя и продолжает находиться в общем восходящем тренде. Пока EUR/USD будет находится в рамках данного канала, есть смысл придерживаться северного направления и на окончание коррекции искать новые точки входа на покупку, тем более, что индикатор RSI показывает сильную перепроданность. При этом цели роста могут находиться в районе 1,1540-1,1570.

Сегодня пара GBP/USD торгуется гораздо ниже вчерашнего максимума, продолжая глобально оставаться в рамках общего восходящего канала. В связи с ожиданиями голосования в парламенте по Брекзиту, пару, по-видимому, ждет сильная волатильность. В этой ситуации лучше входить в рынок в зависимости от разрешения данной ситуации. В случае переноса срока выхода из ЕС на более поздний срок, пара может укрепиться до уровня 1,3000. В противном случае ближайшая цель снижения находится на уровне 1,2820.

вход в VIP канал с ранними сигналами 
https://tele.click/consul_fc

Российский рынок акций к середине января вплотную подобрался к пикам ноября-декабря, преодоление которых позволит выйти к рекордным значениям. Для оптимистов зажегся яркий зеленый свет, который заставил их позабыть о мерах предосторожности и переключится на более высокий скоростной режим. США с Китаем, похоже, начали договариваться, в ФРС оказались настолько напуганы спадом Уолл-стрит, что теперь не помышляют о повышении ключевой ставки в марте, наконец в ценах на нефть стало отражаться решение ОПЕК+ сократить после нового года добычу на 1,2 млн барр/сутки. Геополитические риски остались в «спящем режиме», а про новые санкции уже никто не заикнется сейчас – у американцев сейчас в повестке дня shutdownс угрозой импичмента – им явно сейчас не до нас. 

И в то же время несмотря на обнадеживающий старт недели, игрокам на повышение стоит быть осторожными. Обсуждение Brexitи сезон квартальных отчетов по крайней мере на какое-то время способны выбить почву из-под ног их зарубежных коллег, да и цены на нефть могут вовлечься в эти коррекционные настроения. Без закрепления выше 2460 пунктов индекс Мосбиржи в конечном итоге может вернуться в диапазон 2340-2380 пунктов, где постарается вновь ощутить восходящий поток.

С завтрашнего дня ЦБ вновь выйдет с покупками валюты на открытый рынок на общую сумму 265,8 млрд рублей. (чуть более 13 млрд. руб./день).

Данный момент, безусловно, будет оказывать давление на рубль, но стоит отметить, что сумма все-таки несколько меньше, чем в месяцы, предшествовавшие остановке покупок. В частности, в июне, июле и августе Банк России в среднем покупал более 16 млрд.руб./день (график ниже).

Из важных для рубля и в целом российского рынка событий стоит также выделить:

Первое размещение ОФЗ в этом году, которое состоится в предстоящую среду. Стоит отметить, что в этом году планы по размещению у Минфина большие и только на первый квартал планируется размещений на общую сумму 450 млрд.руб.

В среду также ожидается выход статистики с американского рынка труда и традиционных данных по запасам нефти в американских нефтехранилищах. При этом основная порция данных по США ожидается в пятницу, когда будут опубликованы данные по зарплатам, безработице и изменение количества рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора.

Американские биржевые площадки в пятницу закрылись на отрицательной территории прервав пятидневный рост в ожидании начала сезона отчетов компаний.

Индекс широкого рынка S&P 500 снизился на 0,01% закрывшись на отметке 2596,26 пункта, промышленный индекс Dow Jones потерял 0,02%, высокотехнологичный NASDAQ уменьшился на 0,21%. Доходность 10-летних казначейских облигаций упала на четыре базисных пункта до 2,6972%, продемонстрировав самое большое падение более чем за неделю.

В конце прошлой недели уровень 2600 по индексу S&P 500 стал непреодолимой преградой на пути «быков». На мой взгляд игроки были через чур оптимистичны насчет торговых переговоров между США и КНР, которые как и ожидалось не стали прорывными и следующим шагом в этой эпопеи будет визит в Вашингтон китайского вице-премьера Лю Хэ в конце января. Сейчас же инвесторы направят свое внимание на стартующий на этой неделе сезон отчетов американских компаний, который откроют JPMorgan и Citigroup. По данным Reuters, эксперты ожидают, что в 2019 году прибыль компаний S&P 500 вырастет на 6,4% на акцию по сравнению с 23,5% в 2018 году.

По ФА…

На уходящей неделе:

Протокол ФРС

Протокол ФРС оказался более голубиным, нежели декабрьская пресс-конференция Пауэлла.
Дискуссия на заседании ФРС вращалась вокруг разницы между сильным фактическим ростом экономики США и опасениями рынка в отношении негативных рисков по перспективам.
Все члены ФРС согласились с тем, что некоторое дальнейшее постепенное повышение ставки будет уместным, но волатильность финансовых рынков и опасения по замедлению глобальной экономики делают масштабы и сроки будущих повышений ставки менее ясными, чем ранее.
Многие члены ФРС выразили мнение о том, что ФРС может себе позволить набраться терпения в вопросе дальнейшего повышения ставок, особенно с учетом сдержанного роста инфляции.
Сюрпризом стало отсутствие единогласия по вопросу повышения ставки в декабре, некоторые члены ФРС выступили за взятие паузы, хотя и не выразили особого мнения.