рынок сша

Очень внушительный результат SP500. Акции растут 5-й день подряд. Рынок находится в шаге к закрытию уже 3-ей подряд недели в плюс.
Как упоминалось ранее, растущий оптимизм по поводу торговых переговоров с Китаем продолжает подпитывать этот рынок. То же самое можно сказать о крепкой экономике и рекордной занятости.

У нас на горизонте период отчетности. Официальное начало на следующей неделе 16 января, когда Alcoa отчитается после закрытия.

Отчетный сезон  — исторически прекрасное время для рынка. Фактически, за последние 9 лет этого бычьего рынка было 39 сезонов, 28 из них (72%) выросли. И средний прирост составляет 1,47%. И все мы знаем, как растут акции, если они положительно удивляют аналитиков. Нередко акции подпрыгивают на 10%, 15% или даже на 20% и более за один день.

Как вы можете себе представить, вокруг этого времени будет очередное волнение, и оно имеет все предпосылки быть большим. 

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Bloomberg недавно опубликовал выборку мнений топ-менеджеров портфелей и стратегов, которые поделились своими взглядами на все классы активов в преддверии нового года. Общая тема: акции будут рискованными, волатильность вернется, а доходность по всем классам активов может быть «приглушена» в новом году.

 

Кристина Хупер, главный стратег Invesco по глобальным рынкам, рекомендует акции развивающихся рынков.

 

Дэн Ивасцин из PIMCO считает, что волатильность будет расти, а кредитные спрэды будут расширяться. Он считает, что это признаки экономического спада, который произойдет в течение следующих двух лет.

 

Король облигаций Джефф Гандлах, предложил просто избегать акций США и корпоративного долга в целом, а также избегать долгосрочных казначейских обязательств. Гундлах считает, что лучшие ставки на 2019 год — это высококачественные фонды облигаций с низкой продолжительностью и низкой волатильностью.

 

Ричард Тернилл, из BlackRock, сказал – качественно отбирайте акции: ищите компании с хорошим денежным потоком, устойчивым ростом и чистыми балансами. Он также признал, что замедление было неизбежным, заявив: «Мы наблюдаем замедление глобального роста корпоративных доходов в 2019 году».

( Читать дальше )

Подобрались в плотную к такому показателю, как риск-прибыль к 3% (2,96%)

для примера, возьмем риск-прибыли одной из самой волатильной пары на финансовом рынке rub/usd он составляет 2,4 % в максимальной точке 10.04.2018 года


( Читать дальше )

Когда Трамп говорит — на рынке всё плохо, когда делает — на рынке все хорошо.
Из недавнего: комментарий к посту Трампа о том, что Fed не чувствует рынка и экономики (перевод ответа ниже)


Ротшильд Трампу: (ругательство нивелировано)
Просто заткнись. Серьезно: каждый раз, когда президент Трамп говорит о ФРС, рынок падает. Он нуждается в стабилизации, чтобы сохранить то, что осталось от его президентства: он настолько чертовски глуп, что даже не может управлять просто заткнувшись и ничего не делая?
Ну что ж, пока паны дерутся и рынок то бросается вниз, потом вверх, и за ночь снова вниз (сегодня Dow на -350), продолжаем с вами торговать акции на открытии. Эта торговля, как обычно, стабильна и не вычурна. 
Например вчера:
Казалось, что можно было взять любую компанию, и она взлетит. Но кто бы знал об этом в первые полчаса? Более того, на открытии было снижение, чего не скажешь о выбранной компании IMMU. Итог +$120


И сегодня тоже будет сделка в лонг (Подробнее в профиле)

( Читать дальше )

Единственное, что сейчас говорит о возможном развороте фондового рынка, это глобальное снижение прироста объемов фьючерса на S&P 500 и противоположное положение фьючерса на VIX. Скорее даже не его снижение, а именно замедление его падения. 
Из истории, после резкого снижение, буквально пару сессий будет длится тренд на падение и за ним стабильный тренд вверх.
Получается, что к началу нового года возможен хороший рывок вверх, как говорится, последняя волна  вверх. (сейчас многие говорят о 4 волне) 
Тем не менее индекс страха и риск прибыли держится в районе 1.5-1.7, что в свою очередь не дает возможности заниматься «ГАДАНИЕМ» на картинках. 

Но!
Все сейчас зависит от возврата прироста скорости к нулю, после этого суждение о положительном тренде, иначе можем завалится фиг знает куда, например к 2100 ))) 

5 торговый день торгуется без объемов и плывет вниз и ближайшее нормальное сопротивление 2100! 

Всем приятного полета)!

И речь, конечно же не о российском рынке, который еще вполне может приказать долго жить. 
Я о более стабильном и предсказуемом, о рынке акций США. И мы здесь о деньгах, а не о политике. 
Америка не один десяток лет показывает свою способность развиваться и расти, и ей глубоко наплевать на мнения конспирологов и прочих «доброжелателей».
Итак, что год грядущий нам готовит?


Для любителей фундаментальных данных я повторяться не буду (смотрите в ленте), в экономике США все лучше, чем вы думаете. А в СМИ подбрасывается больше паники (хороший индикатор разворота для роста):
«Медведи, медвежий рынок», «Немецкий рынок УЖЕ рухнул», «Нефть УЖЕ обвалилась», «Развивающиеся рынке УЖЕ рухнули», «Китай УЖЕ обвалился», «Транспорт УЖЕ упал», «Все индикаторы демонстрируют ЭКСТРЕМАЛЬНО медвежьи признаки» и тд.

Для статистически заточенных умов есть другая информация:
Начиная с 1942 года, прирост капитализации американских компаний на следующий год после сильно падающего года более чем на 20% составлял:

( Читать дальше )

Рост американских индексов «споткнулся» о снижение доходностей облигаций США

Рост понедельника не смог разубедить инвесторов в том, что черная полоса для американского фондового рынка миновала. Основные фондовые индексы США во вторник возобновили резкое снижение. По итогам закрытия основной сессии индекс Dow Jones Industrial Average просел на 3,06%, S&P 500 потерял 3,2%, Nasdaq Composite снизился на 3,8%. Локомотивом снижения выступили представители банковского, промышленного и технологического секторов.

Основные фондовые индексы США упали вслед за снижением доходности облигаций США, что в свою очередь заставило задуматься инвесторов о замедлении роста. Доходность 10-летних облигаций казначейства снизилась на 6 базисных пунктов до 2,928%. Доходность двухлетних облигаций выросла на 1 базисный пункт до 2,817%. Разница в доходности между двухлетними и 10-летними облигациями была около 10 базисных пунктов — это около минимального уровня а 11 лет.

Уплощение кривой доходности рассматривается как возможный признак рецессии, в частности превышение доходности двухлетних облигаций над 10-летними часто сопровождает снижение экономики США.

( Читать дальше )