рыночно-нейтральные стратегии

В этой статье мы расскажем об основной стратегии управления, которая используется нами сегодня. Мы называем ее Intermarket Strategy или Межрыночная Стратегия. В профессиональных кругах подобные стратегии называются рыночно-нейтральными. Суть их в том, чтобы собрать портфель из инструментов, независимых друг от друга или имеющих обратную корреляцию, т.е. движущихся разнонаправлено. Подобный подход позволяет управляющему извлекать прибыль независимо от событий, происходящих на рынке. Нейтральные к рынку стратегии получили широкую популярность среди управляющих хедж-фондами. К слову, на сегодняшний день в индустрии хедж-фондов задействовано более 2 трлн. долларов. Наиболее популярными подвидами рыночно-нейтральных стратегий, о которых вы, скорее всего, слышали, являются арбитраж, парный трейдинг и баскет-трейдинг.

Наш подход к управлению активами схож с идеалами классических рыночно-нейтральных стратегий и, вместе с тем, имеет свои особенности и не может быть отнесен к какому-либо подвиду из вышеперечисленных. Особенность нашей стратегии заключается в том, что мы используем комбинацию из четырех классов активов, а именно фьючерсов на Индекс РТС, нефть, золото и курс доллар/рубль. Указанные активы могут двигаться совершенно независимо друг от друга, что дает нам возможность извлекать прибыль из движения по одному активу в тот момент, когда другие стоят на месте или снижаются. В своей работе мы активно используем защитную подушку из облигаций, которая может составлять до 80% от портфеля, оставшиеся 20% используются под гарантийное обеспечение для покупки фьючерсов. Такая структура портфеля позволяет нам, во-первых, зарабатывать деньги даже тогда, когда на рынке ничего не происходит, а во-вторых, обеспечивать защиту инвестиций.

( Читать дальше )

Кому интересно записываемся на вебина по рыночно-нейтральным стратегиям http://www.ilearney.com/elearning/details.php?ID=16593

19-го апреля в 16.00 по Москве проводим вебинар по индексному арбитражу .
Вебинар бесплатен, для участия в нём нужен доступ к интернету, колонки или наушники и 2 часа свободного времени.
Для того чтобы принять участие нужно перейти по ссылке:

Индексный арбитраж. Практический подход.

затем нажать «Зарегистрироваться для участия в этом мероприятии», а затем в 16.00 19-го апреля зайти туда же.

С направленными стратегиями все более-менее ясно. Их поиск, модернизация и реализация в реальной торговле превратились в приятную рутину.  Пришла пора разобраться с куда более сложными, но в тоже время абсолютно понятными стратегиями — рыночно нейтральными (арбитраж, парный трейдинг и проч.).

Начну сбор материала. Самое интересное и полезное, периодически, буду публиковать здесь. Возможно даже, посвящу этому отдельный цикл ценных подборок. 

Присоеденяйтесь к обсуждению, буду рад.

Пока многие гадают, пытаются прогнозировать рынок, пишут сложные аналитические статьи, мы работаем над стратегиями, которым вообще все равно куда пойдет рынок. Если вы еще не знали о таких, то пора узнать!



Вот и вебинар полезный нашелся: http://www.ilearney.ru/elearning/details.php?ID=3376


Очень кстати на тему подвернулась вступительная статья Давида Серебренникова:

На рубеже веков высокие технологии стали неотъемлемой частью жизни современного общества, позволяя автоматизировать рутинные процессы и значительно повысить эффективность труда. С появлением систем электронного документооборота, а впоследствии всемирной сети Интернет, человечество шагнуло в эпоху глобализации социальных и экономических процессов. Наличие коммуникаций, позволяющих мгновенно передавать огромные потоки информации, не замедлило отразиться на финансовых рынках мира, начав постепенно стирать условные национальные границы, формируя единый глобальный финансовый рынок.

( Читать дальше )