сбережения

Повышение ключевой ставки на 350 базисных пунктов (б.п.), до 12%, создало новые возможности для получения дохода на рынке облигаций с переменным купоном (ПК), которые также известны как флоатеры. Мы рассчитали условную доходность флоатеров при неизменной ключевой ставке и RUONIA на уровне 12% и 11,9% до погашения.

Главное

• Корпоративные классические облигации и флоатеры на одной волне.

• Доходность ОФЗ-ПК выше классических госбумаг на 1,7–2,3%.

• ОФЗ-ПК — защитные свойства, снижение ставок не помеха.

• Наибольший спред к RUONIA у ОФЗ 29006 и ОФЗ 29024: 1,4–1,5%.

• Портфель ОФЗ интереснее флоатеров РСХБ и РЖД.

• Среднесрочный портфель ОФЗ-ПК дает доходность 13,4% — привлекательно.



В деталях

«Классика» и флоатеры на одной волне. До повышения ставки классические облигации РЖД, РСХБ и ВЭБ были ликвидными и торговались со спредами 50 б.п., 100 б.п. и 100 б.п. к ОФЗ соответственно. К кривой облигаций с переменным купоном бумаги этих же эмитентов предлагают спреды 60 б.п., 93 б.п. и 100–110 б.п. Таким образом, флоатеры торгуются в соответствии с классическими корпоративными облигациями.

( Читать дальше )

Люди часто не понимают в чем преимущество облигаций перед депозитами для инвесторов, ориентируясь обычно только на доходность и знание того, что депозит физическому лицу может быть возвращён в любой момент по первому требованию. Ещё иногда учитывают налоговую составляющую. Кроме того, многие крайне негативно относятся к тому факту, что облигации могут потерять в стоимости в течении времени её владения. Но такие представления неполные и мне хотелось бы пролить немного больше света в этом вопросе, чтобы расставить правильные акценты.

Первое, о чем стоит договориться — это конечно об итоговой доходности. В моих примерах мы рассмотрим два простых и достаточно классических инструмента: депозит и государственная облигация с одинаковой итоговой доходностью в 10% годовых и со сроком возврата ровно через 1 год. Мы будем считать эту доходность чистой, то есть уже за вычетом налогов и различных транзакционных издержек: комиссий брокера, переводов в банках и т.д. и т.п.

Второе. Депозит в 1000 у нас закрывается в конце года, и по условиям досрочное его закрытие лишает человека всех накопленных процентов.

( Читать дальше )

Доброе утро, всем привет!

Надо быть в тренде — в следующую среду запилить картинку с кофе и жабием, снабдив подписью «со средой, мои чуваки!»

Основную новость вчерашнего дня под вечер принесла нефть.



( Читать дальше )

Тут последнее время идёт бурная дискуссия на тему вклады vs облигации. Вставлю и свои пять копеек.
Пожалуй как и любой финансовый инструмент, сравнивают их по основным трём критериям:

1. Доходность
2. Риск
3. Ликвидность

Длинные облигации более доходные, но и более волатильные, впрочем как и длинные вклады это заморозка денег на достаточно долгий срок, поэтому подходит не всем инвесторам. А вот иметь в своём портфеле ликвидную часть, которая не просто будет лежать мёртвым грузом, но и приносить доход сравнимый с инфляцией это то что доктор прописал — и в случае коррекции усредниться, и если срочно потребуются деньги, то быстро вытащить их без потерь.

Если сравним доходность коротких облигаций сроком до 1 года с аналогичными по сроку вкладами, и накопительными счетами, то доходность будет примерно сопоставима, но у вкладов есть преимущество в виде необлагаемого НДФЛ порога на общую сумму вкладов примерно в 1 млн рублей. То есть если ваш капитал до 5 миллионов, и вы хотите всегда иметь скажем до 20% ликвидного кэша, то вклады для вас окажутся более выгодными. Именно поэтому начинающим инвесторам с небольшим капиталом вкладов и накопительных счетов будет более чем достаточно. 

( Читать дальше )

В июне россияне впервые одновременно сократили все виды валютных средств: наличные, на зарубежных и российских счетах, а также у брокеров.

Общие накопления в иностранной валюте сократились на 1%, достигнув $218 млрд. Счета за границей сократились на 0,9% до $73 млрд, а депозиты в зарубежных банках уменьшились на 2,5%, составив $45,3 млрд.

Валютные сбережения в наличной валюте сократились на 0,2%, достигнув $96,6 млрд, а деньги на брокерских счетах в иностранной валюте снизились на 9,5%, до $2,9 млрд.

Источник: www.kommersant.ru/doc/6148156

Привет, сберегатели эпохи блогов! Хотите узнать, насколько богаче вы стали? Вернемся на 20 лет назад.

( Читать дальше )

Будьте бдительны господа 🚀 текущий рост рынка может…. Продолжите сами 🤗 👇

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi



( Читать дальше )

Доброе утро, всем привет!

Логотип цифрового рубля.
Утвержден Банком России.



( Читать дальше )

Обычно я воспринимал кэшбэк как нечто не серьезное, на что и внимание обращать не стоит, приходит и приходит. Планировать его поступление и рассчитывать на него как на доход я не собирался. Какой-то серьезной покупки на него не сделаешь и уходил он туда же от куда и приходил т.е. в небытие.
Но вот у моего банка, в прошлом году, появилась возможность автоматического зачисления кэшбэка на брокерский счет. А может я просто об этом узнал только тогда, а возможность была и ранее — не суть. Вообщем я подумал, что будет прикольно ничто превратить в что-то осязаемое вот и открыл брокерский счет, пополнил его и настроил поступление «каши» на счет. Исходил я из того, что даже если мне надоест этим заниматься, вытащу деньги со счета и забуду. Случилось это в апреле 2022 года. В итоге за полтора года удалось сохранить 49 300 рублей.
Много это или мало каждый решит сам, но в любом случае из ничего получилось сохранить хоть что-то (и даже чуть-чуть приумножить, но об этом позже).

Подписывайся на канал и следи за судьбой моих микроинвестиций.

( Читать дальше )

Здравствуйте коллеги!
Как то так получилось, что перестал считать свои деньги, есть и есть и голову не забиваю сколько их. В результате жить стало гораздо спокойней! Нет переживаний, что их мало пришло или израсходовал куда.  Рекомендую попробовать не считать деньги и вы удивитесь психологической стабильности.