сделки M&A

Группа Самолет объявила о покупке 100% акций ГК МИЦ

ГК МИЦ входит в топ-10 застройщиков в Москве с портфелем проектов в сегменте жилья комфорт- и бизнес-класса и земельным банком около 2 млн кв. м. По данным социальных сетей, сделка была оценена в 40 млрд руб. ГК Самолет планирует финансировать сделку с помощью банковских кредитов и отмечает, что не планирует пересматривать свои ранее объявленные планы по обратному выкупу (10 млрд руб. в 2023) и дивидендным выплатам.

Новость позитивна с точки зрения восприятия — приобретение ГК МИЦ позволит Самолету увеличить долю рынка в Москве, диверсифицировать портфель за счет проектов бизнес класса и в целом увеличить темпы роста. По нашим оценкам, акции ГК Самолет торгуются на уровне 3.5х по мультипликатору EV/EBITDA 2023П (с учетом доли миноритариев), что, на наш взгляд, относительно недорого. Мы по-прежнему положительно оцениваем инвестиционный кейс ГК Самолет.  

Атон

Аналитики SberCIB закрывают краткосрочную идею по покупке акций Самолета, которая была предложена 7 июня

За этот срок бумаги компании выросли более чем на 10%. Мы открывали идею под публикацию отчетности за первые четыре месяца этого года, однако компания приняла решение публиковать данные за шесть месяцев.

Катализатором роста капитализации стали сегодняшние новости о покупке Самолетом 100% ГК «МИЦ», занимающейся строительством жилья комфорт-класса в Москве и Московской области. На этих новостях котировки Самолета прибавили почти 6% с уровня вчерашнего закрытия. Данных о сделке мало, поскольку МИЦ — непубличная компания, впрочем, рынок отреагировал позитивно, поэтому аналитики считают, что сейчас удачный момент для закрытия идеи на покупку бумаг Самолета.

Иванин Георгий
«СберИнвестиции»

Сбербанк закрыл сделку по продаже 100% акций дочерней компании Sber Vermögensverwaltungs AG (ранее Sberbank Europe AG) в Австрии, сообщает пресс-служба банка. Покупателем выступила австрийская компания, контролируемая Штефаном Зочлингом. «Продажа нашей европейский дочки Sberbank Europe AG иностранному инвестору обусловлена текущей ситуацией в мире. Мы удовлетворены достигнутыми условиями сделки», — заявил первый заместитель председателя правления банка Александр Ведях.

Полагаем, что условия сделки по продаже отражены Sberbank Europe в последних прогнозах финансовой статистики банка, представленных его менеджментом. По данным ведущих рыночных СМИ, со ссылкой на менеджмент Сбера, у Sberbank Europe AG было 187 офисов, более 700 тысяч клиентов и почти 13 млрд евро активов. При этом, для сравнения, продажа «Сбербанком Европа» своих дочерних банков в Боснии и Герцеговине, Венгрии, Сербии, Словении и Хорватии оценивалась примерно в €500 млн, включая продажу акций и замещение финансирования, предоставленного «Сбером».

( Читать дальше )

Девелопер Самолет сообщил о покупке столичного застройщика МИЦ

По условиям соглашения, «Самолет» приобретет более 50 компаний, входящих в ГК МИЦ, а также земельный банк в Москве, Новой Москве и Московской области, включающий 11 проектов в стадии строительства и проектирования. «Мы приобретаем очень качественный актив — один из лучших портфелей на московском рынке по качеству, масштабу и расположению проектов, во многом дополняющий наш текущий портфель. Приобретение ГК МИЦ позволит нам существенно расширить земельный банк, усилить позиции на рынке Московского региона и выйти на объем текущего строительства в 4,2 млн кв. м по всей России», — приводит пресс-служба комментарий генерального директора и члена совета директоров группы «Самолет» Антона Елистратова.

Безусловно, такая сделка приближает Самолет по текущему объему строительства к ПИКу. Напомним, что у ПИКа порядка 5,2 млн. кв.м в текущем строительстве. Также сделка увеличивает и не без того огромный земельный банк компании и позволяет больше зайти в Москву – самый маржинальный рынок в России.

( Читать дальше )

На строительном рынке происходит давно назревшая консолидация, группа «Самолет» цементирует лидирующие позиции в московском регионе, приобретая крупную девелоперскую компанию ГК МИЦ, входящую в десятку ведущих девелоперов Москвы.

Сейчас в активной стройке у МИЦ находится  629 856 кв м жилья. Среди ее проектов — комплексы «Вереск» в Хорошево-Мневниках, «Мята» недалеко от делового центра «Москва-сити», «Амарант» возле Павелецкого вокзала, «Перец» рядом со ст. м. «Пятницкое шоссе». К крупнейшему земельному банку Самолета добавится банк МИЦ, а также текущее строительство.

Бизнес Самолета удваивается каждый год только за счёт органического роста. Нынешняя самая масштабная сделка в части слияний и поглощений на рынке недвижимости дает хороший шанс на ускорение роста. Ориентир Самолет по EBITDA на этот год был в районе 90 млрд рублей. С этой сделкой цель стала еще более достижимой и, по нашим оценкам, можно ожидать уровня свыше 100 млрд рублей по итогам года. Эффект масштаба и операционные синергии должны найти отражение и в капитализации Самолета. Таким образом Самолет по итогам сделки приблизится  к ПИКу.

( Читать дальше )

Группа компаний «Самолет» приобретает ГК МИЦ, одного из крупнейших застройщиков Московского региона, за 40 млрд рублей. Сделка включает все активы и проекты, включая земельные участки, материальные и нематериальные активы, управляющие компании и права интеллектуальной собственности.

Оплата будет осуществляться в несколько траншей с привлечением банковского финансирования, а закрытие сделки требует одобрения Федеральной антимонопольной службы.

Источник: https://www.kommersant.ru/doc/6054730?from=top_main_6

— доля акций эмитента, указанных в пункте 1 статьи 84.1 Федерального закона «Об акционерных обществах», принадлежащих лицу, направившему добровольное, в том числе конкурирующее, или обязательное предложение, и его аффилированным лицам: 78,84% (46 093 078 акций)

— количество ценных бумаг, приобретаемых по добровольному, в том числе конкурирующему, предложению, — в случае если добровольное, в том числе конкурирующее, предложение не предусматривает приобретения всех ценных бумаг эмитента определенного вида, категории (типа): 12 369 042 штук / 21,16%

— предлагаемая цена приобретаемых ценных бумаг или порядок ее определения:82,5 руб. (восемьдесят два рубля пятьдесят копеек) за 1 (одну) акцию

— cрок принятия добровольного, в том числе конкурирующего, или обязательного предложения или порядок его определения: 75 (семьдесят пять) дней с момента получения ПАО «ГТМ» обязательного предложения

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=cDIWJ9em1kaowSPvdibw-Cg-B-B

В 2021-м году НЛМК выставил на продажу производственные активы в Уральском регионе («НЛМК-Урал», «НЛМК-Метиз», а также «НЛМК-Вторчермет», снабжающего их ломом), что составляет 20% мощностей группы или 2 млн тонн арматуры, катанки и метизной продукции. EBITDA этих заводов в начале года оценивалась в $200 млн. Эксперты посчитали, что продажа группы по цене 600 млн долл была позитивна для акций компании.

На данный момент "Промышленно-металлургический холдинг" (ПМХ) является основным претендентом на покупку уральских активов группы НЛМК, сообщил «Интерфаксу» источник в отрасли.

ПМХ параллельно готовится к другой крупной M&A-сделке: продаже угольной шахты им.Тихова по цене 22 млрд рублей.

ПМХ включает в себя предприятия:
1. ПАО «Кокс», одного из крупнейших производителей металлургического кокса в России,
2. по выпуску угля (шахта «Бутовская» (находится в процедуре конкурсного производства, с осени 2020 года не ведет добычу), разрез «Участок Коксовый», ЦОФ «Березовская», шахта имени Титова),

( Читать дальше )

Очевидно, что глава ВТБ не доволен изменившимися параметрами сделки.

“Яндекс РФ” по сути, рублевый актив, а продают его за доллар, который укрепился с момента анонса сделки до 83-85 рублей. Возможно поменялись и другие условия. Непубличные. В результате, ВТБ может не принять участия в сделке. Впрочем, был озвучен пул инвесторов. Возможно, вместо ВТБ появится другой интересант.

Что касается сценария с активами Yandex РФ, случившегося с Fortum, пока это представляется маловероятным. В IT компаниях, в отличие от заводов или электростанций, основные средства производства – это сотрудники. И как раз сотрудников “взять в доверительное управление” в отличие от активов нельзя.

Тузов Артем
ИК «ИВА Партнерс»

Самым адекватным решением ситуации был бы возврат собственников Yandex в РФ и продолжение развития IT в РФ.

КОСТИН О ПОКУПКЕ «ЯНДЕКСА»: НА ТАКИХ ЦЕНОВЫХ УРОВНЯХ СДЕЛКА НЕ НУЖНА -НАДО ДЕЙСТВОВАТЬ ПО СХЕМЕ «ФОРТУМА», ЗАБРАТЬ АКТИВ В УПРАВЛЕНИЕ — ИНТЕРФАКС