смартлаб премиум

Сбер представил финансовые результаты за 10 месяцев работы по РСБУ.

Чистая прибыль за 10 месяцев прибавила +5,2% до 1,33 трлн руб. За октябрь рост составил +1% до 134 млрд руб. 

При этом позитивный эффект оказала переоценка отложенных налоговых обязательств (активов было больше). Доналоговая прибыль в октябре сократилась на 16%. 

Кредитный портфель продолжил расти, портфель корпкредитов прибавил +3,2% за месяц до 27,5 трлн руб., розничный портфель прибавил только +0,8% за месяц до 17,4 трлн руб.

Банк стоит 0,8 капитала — так ли все плохо?

( Читать дальше )

Вышел отчет РСБУ за Q3 2024г. у компании Красноярскэнергосбыт (KRSB):

👉Выручка — 10,09 млрд руб. (+20,2% г/г)
👉Себестоимость — 8,70 млрд руб. (+16,7% г/г)
👉Коммерческие и управленческие расходы — 0,54 млрд руб. (+13,1% г/г)
👉Прибыль от продаж— 0,844 млрд руб. (+84,8% г/г)
👉Чистая прибыль — 0,716 млрд руб. (+81,1% г/г)

За 9 месяцев 2024 года картина следующая:

👉Выручка — 33,83 млрд руб. (+8,1% г/г)
👉Себестоимость — 30,30 млрд руб. (+8,0% г/г)
👉Коммерческие и управленческие расходы — 1,60 млрд руб. (+10,1% г/г)
👉Прибыль от продаж— 1,93 млрд руб. (+7,6% г/г)
👉Чистая прибыль — 1,455 млрд руб. (+4,3% г/г)

Результаты Q3 2024г. получились отличные - прибыль от продаж +84,8%, а чистая прибыль +81,1% г/г и 0,716 млрд руб., давайте разбираться в причинах таких показателей!

( Читать дальше )

На прошлой неделе на первичном рынке рублевого публичного корпоративного долга активность была умеренной на фоне повышенной волатильности на вторичных торгах после президентских выборов в США 5 ноября. Ключевой идеей стал перпрайсинг по премиям флоатеров к ключевой ставке (КС – далее) ЦБ РФ. Так, по бумагам с наивысшим рейтингом теперь спред предлагается на уровне КС +200 б. п., что на 70-100 б. п. выше, чем до повышения бенчмарка до 21% 25.10.2024.

По 2-летним РусГидро-БО-002Р-01 (AAA) букбилдинг прошел по маркетируемому уровню по квартальному купону – КС +200 б. п. Объем с первоначальных 20 млрд руб. увеличили до 40 млрд руб.

По Альфа-лизинг-БО-02 (AA-) с погашением через 3 года на 1 млрд руб. закрыли книгу заявок со спредом по квартальному купону на уровне КС +300 б. п. (предлагались не выше этого уровня).

Текущая неделя ожидается немного более активной на первичном рынке облигаций, чем прошедшая. В условиях сохраняющейся жесткой ДКП ЦБ РФ флоатеры пока выглядят предпочтительнее бумаг с фиксированными купонами.

( Читать дальше )

Компания Россети Ленэнерго опубликовала финансовый отчет за Q3 2024г. по РСБУ (за Q2 2024г. можно почитать здесь):

👉Выручка — 28,49 млрд руб. (+17,5% г/г)
👉Себестоимость — 19,47 млрд руб. (+14,0% г/г)
👉Прибыль от продаж — 9,01 млрд руб. (+26,0% г/г)
👉EBITDA — 14,59 млрд руб. (+28,3% г/г)
👉Проценты к получению— 1,04 млрд руб. (+199,4% г/г)
👉Сальдо прочих расходов/доходы — -0,63 млрд руб. (-0,98 млрд руб. в Q3 2023г.)
👉Чистая прибыль — 7,38 млрд руб. (+45,5% г/г)

За 9 месяцев 2024 года ситуация следующая:

👉Выручка — 88,35 млрд руб. (+13,6% г/г)
👉Себестоимость — 59,47 млрд руб. (+11,3% г/г)
👉Прибыль от продаж — 28,85 млрд руб. (+18,6% г/г)
👉EBITDA — 47,95 млрд руб. (+26,3% г/г)
👉Проценты к получению — 2,91 млрд руб. (+188,2% г/г)
👉Сальдо прочих расходов/доходы — +1,05 млрд руб. (-1,68 млрд руб. в 2023г.)
👉Чистая прибыль — 25,97 млрд руб. (+36,3% г/г)


( Читать дальше )

Добрый вечер! Вашему вниманию короткое описание последних публикаций Мозговика.
     С полными обзорами вы можете ознакомиться по ссылкам.

Пишите комментарии, полезен ли для вас такой формат 👍



Про Ставропольэнергосбыт и его отчёт поведал Валентин Погорелый

• На наш взгляд акции дороги
• ДД для обычки и префов ожидается 13,1% и 12,4% соответственно
• У компании отрицательный Чистый долг
• Снижаем целевую цену до 2,3 рублей/акцию, но это не значит, что их цена упадёт. Рейтинг 3

Как повлияли рекордные результаты Ленэнерго по РСБУ за 3кв 2024 года на целевую цену сообщил Валентин Погорелый

• За 9м 2024 года рост Чистой прибыли сразу на 29,4%
• Отчёт отличный, благодаря росту отпуска электроэнергии и повышению тарифов на передачу
• В новой инвестиционной программе почти ничего не изменилось
• в 4кв могут обесценить активов на 10 млрд рублей
• ДД для префов и обычки может быть 13,6% и 3,5% соответственно
• Целевая цена снижается до 201,4 рубля/акцию. Рейтинг 3

Тимофей Мартынов сообщил об изменении в своём портфеле

( Читать дальше )

 

Выручка увеличилась на 41% г/г до 153,7 млрд руб. главным образом благодаря значительному росту выручки от оказания услуг и четырехкратному увеличению процентной выручки.

Убыток за период сократился на 21,3 млрд руб. г/г и составил 0,7 млрд руб., в основном за счет увеличения валовой прибыли, единовременной страховой выплаты в размере 6,4 млрд руб. (на диаграмме скоректированная прибыль), связанной с пожаром на фулфилменте на Новой Риге, и уменьшения чистых финансовых расходов в связи с положительной переоценкой производных финансовых инструментов.

( Читать дальше )

Недавнее сообщение о повышении ЦБ РФ ставок по юаневому свопу для банков до 21% вместе с сохраняющейся высокой волатильностью по ставке RUSFAR CNY и ростом доходностей по внутренним юаневым облигациям до 15%, привлекло повышенное внимание участников рынка. Постараемся разобраться – что же сейчас происходит с краткосрочными юаневыми ставками на внутреннем российском рынке.

( Читать дальше )

Группа Позитив опубликовала финансовые результаты за 9 месяцев и 3-ий квартал.

Отгрузки за 9 месяцев практически не выросли и составили 9,1 млрд руб. (+2%).

Показатель NIC (скорректированная чистая прибыль, исходя из него платят дивиденд) составил -10 млрд рублей против -1,3 млрд руб. годом ранее.

За 3-ий квартал отгрузки снизились на 5% до 4,1 млрд руб. Компания существенно снизила прогнозный объем по итогам 2024 года до 30 — 36 млрд руб. (было 40 — 50 млрд руб), что дает прирост относительно 2023 года на 18%-40%.

NIC за 3-ий квартал составил -3 млрд руб., против +0,4 млрд руб. годом ранее.

( Читать дальше )

Доброго вечера всем. Я не являюсь специалистом по банкам, но уже поднабрал акций хороших банков в свой портфель по невысоким ценам (17% от портфеля) и хотел бы понимать, стоит ли об этом переживать. Об этом моя простенькая заметочка.

ЦБ пытаясь побороть растущую инфляцию (и видимо М2 вместе с ней), стреляет из всех пушек по банкам.
Чтобы затормозить рост кредитования, ЦБ повышает все возможные нормативы, надбавки и т.п. Процесс ужесточения идёт, набирает обороты и будет продолжаться еще минимум полгода, а последствия его банки будут ощущать минимум до конца 2025 года.

Не все акции банков чувствовали себя хорошо в последние месяцы:

Что мы видим?

📈BSPB лучше рынка. Мало кредитует, почти не растет, много дешевых пассивов, много кредитов по плавающей ставке, отсюда хорошая чистая процентная маржа — ЧПМ (7% по итогам 2 квартала). Самый большой запас капитала, так как много прибыли, и складывают ее в капитал👍 Кредитный портфель не растет вероятно потому что выбирают самых надежных заемщиков.
Наиболее чистый бенефициар растущей процентной ставки из-за доминирования кредитов с плавающей ставкой.

👉TCSG быстро рос, имел неплохой запас по капиталу, но рост это дело съел. ЧПМ падает под давлением растущих ставок => с 3кв2023 показатель сократился до 12,5% и видимо дальше продолжит своё падение, пока ставка не остановит рост. У ТКС самая высокая доля необеспеченного кредитования в портфеле (87%), но как я понял, новые надбавки ЦБ действуют только по новым кредитам. Возможно, Тинькову будет очень сложно расти дальше, не испытывая чудовищного давления на капитал. Темпы роста кредитного портфеля высокие = +52%г/г.

( Читать дальше )

Каспи представил финансовые результаты за 3Q24/9М2024. Это финансовая экосистема, включающая в себя несколько сегментов. Чтобы лучше визуализировать доходы и расходы (9м2024) компании я построил график, с которым вы можете ознакомиться ниже.





Выручка компании формируется из трёх направлений: маркетплейс, финтех, платежи. За 3,5 года квартальная выручка Каспи выросла в 3 раза. Обращает на себя внимание растущий вклад Маркетплейса в общие доходы. 

( Читать дальше )