события

15 футурологов, ученых и аналитиков представили маловероятные события, которые могут изменить мир в наступившем году.

Как отмечает Politico, несколько предсказаний из прошлогоднего списка оказались «пугающе пророческими». Тогда собеседники журнала предугадали, например, разрушительный ураган незадолго до президентских выборов в США и покушение на одного из кандидатов.

Предлагаю ознакомиться с 15 сценариями «черных лебедей» по версии Politico:

• Крупнейшая кибератака в истории, которая выведет из строя значительную часть мировой инфраструктуры

• Секретная сделка между президентами Владимиром Путиным и Дональдом Трампом, которая должна предотвратить разработку Ираном ядерного оружия взамен на гарантии защиты от нападения Израиля

• Рост сепаратистского движения в США

• Новая эпидемия

• Союз Дональда Трампа и председателя КНР Си Цзиньпина, чьи политические интересы и приоритеты изменились со времен первого срока Трампа, и поэтому в 2025 году они могут обнаружить, «что у них гораздо больше общего, чем кажется»

( Читать дальше )

Индекс МосБиржи в 2024 году упал на 6,97% — до 2883,04 пункта. Максимум года был установлен на отметке 3521,72п, минимум года — 2370,28п. Долларовый индекс РТС по итогам года потерял 17,56%, закрывшись на отметке 893,22п.

Под конец года рынку удалось отыграть часть потерь благодаря новогоднему ралли, которое началось после решения ЦБ сохранить ставку на уровне 21%. Продолжится ли рост будет зависеть от жесткости денежно-кредитной политики ЦБ, а также геополитической напряженности.

Ждать ли роста в январе: По статистике с 2000 года, в 68% случаев Индекс МосБиржи заканчивал январь в плюсе. Средняя динамика в периоды роста — 6,4%, за все периоды — 2,7%. Все 10 секторов завершали январь в плюсе, наиболее привлекательными были химический, металлургический, строительный и IT-сектора.

Также в этом месяце рынок могут поддержать надежды связанные с инаугурацией Трампа 20 января. Главное, чтобы раньше времени он не раскрыл все трудности, которые стоят на пути к урегулированию военного конфликта.

( Читать дальше )

Сложный 2024 год показал, насколько быстро могут меняться правила игры. Разобрал — три возможных сценария развития событий и их влияние на ваш портфель 

Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как заработать на рынке после последнего заседания ЦБ", а также разобрал самые глупые ошибки, которые совершают в период кризиса в России. Все идеи на канале, подпишись чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно❤️

☕#88. За чашкой чая..

Ну вот и подходит к концу нелёгкий 2024 год.  

Для российского фондового рынка он запомнился такими «прекрасными» событиями:

1. Рекордным повышением КС
2. Приходом и уходом нерезидентов + волатильность
3. Падением металлургов из-за санкций
4. Остановкой торгов долларом и евро
5. Падением рынка до 2350

Но, как говорится, каждый конец — это начало чего-то нового..

Впереди нас ждёт 2025 год, полный новых возможностей и не менее серьезных испытаний. Что он принесёт российскому рынку? Три вероятных сценария:

( Читать дальше )

Российский рынок несмотря на перепроданность и общее коллективное ожидание технической коррекции, продолжает демонстрировать намерение закрыть текущих месяц выше значений ноября.

Прекрасно знаю, что крупные игроки с большими деньгами стояли долгое время вне рынка и ждали подобного сценария. Закрепление выше 2800 пунктов дает больше оснований полагать, что рынок рисует разворотную модель.

Конечно риски связанные с высокой инфляцией и витка эскалации военного конфликта тоже присутствуют в повестке дня, но при нейтральном новостном фоне, Индекс Мосбиржи вполне может продолжить восстанавливаться за счет притока «новых» денег с депозитов и фондов ликвидности.

Из важных данных в был опубликован индекс деловой активности в секторе услуг за декабрь, который за месяц снизился до 51,2п. (53,2п. месяцем ранее).

Последнее увеличение объема производства стало шестым за несколько месяцев, но темпы роста замедлились до минимальных с сентября. Рост активности связывают с устойчивым улучшением клиентского спроса и дальнейшим расширением нового бизнеса.

( Читать дальше )

Несмотря на сформировавшуюся перепроданность Индекс МосБиржи вновь удержался от более глубокой коррекции, оставаясь в небольшом минусе. Фондовый индикатор второй день подряд совершает разнонаправленные движения, диапазон которых уменьшается.

Уровень сопротивления в 2780 пунктов выступает достаточно сильным психологическим барьером на фоне попыток выйти из нисходящего канала. Пробитие этого уровня может привести к дальнейшему росту до 3000 пунктов.

Но пробитие должно быть на больших объёмах, которые вряд ли возможно в праздничные дни. Поэтому мы можем увидеть консолидацию, тем более, у индекса остался незакрытый гэп на уровне 2650 пунктов.

На закрытии пятничной сессии индекс МосБиржи скорректировался на 0,3% до 2757,45 пункта, индекс РТС просел на 1,6% до 864,09 пункта.

Цены на нефть Brent приближались в моменте к $74 за баррель. Котировки получают поддержку на фоне ожиданий дополнительных стимулов для китайской экономики и данных о снижении запасов нефти в США.

Ближайшие драйверы роста: высокая вероятность роста рынка в ожидании позитивных новостей, связанных с инаугурацией Трампа 20 января.

( Читать дальше )

🔍 Следим на этой неделе

23 декабря (понедельник)

▫️НПО Наука #NAUK — последний день покупки под дивиденды за 9М2024г. в размере 2,92р. Доходность 0,8%.
▫️Роснефть #ROSN — ВОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 9 месяцев 2024г.

24 декабря (вторник)

🇺🇸 Рождество. Раннее закрытие в 13:00

25 декабря (среда)

🇷🇺Объём промышленного производства (г/г) (нояб)
🇺🇸Рождество. Нет торгов

26 декабря (четверг)

▫️ Лензолото #LNZL — последний день покупки под дивиденды за 9М 2024г. в размере 1184р. Доходность 7,2%.
▫️ЕвроТранс #EUTR — ВОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 9М2024г.
▫️Магнит #MGNT — ВОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 9М2024г.

27 декабря (пятница)

▫️Группа Астра #ASTR — ВОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 9М2024г.
▫️ОзонФарм #OZPH — последний день покупки под дивидендов за 9М2024г. в размере 0,18р. Доходность 0,5%
🇺🇸Fed's Balance Sheet
🇷🇺ВВП (месячный) (г/г) (нояб)
🇷🇺Объём розничных продаж (г/г) (нояб)

( Читать дальше )

Этот день без лишних преувеличений попадет в историю. В середине дня, после объявления решения ЦБ РФ сохранить ставку на прежнем уровне, индексы рванули вверх. Предполагалось, что регулятор поднимет ставку до 23%, а вышло совсем обратное.

Дополнительный драйвером стало заявление Эльвиры Набиуллиной, что вероятность подъема ставки в феврале 2025 года снизилась. Дальше регулятор будет анализировать новые данные и решать, требуется ли повышение ставки.

Безусловно, возрастает вероятность, что многие инвесторы в ближайшие недели начнут переходить из вкладов и прочих инструментов в инструменты фондового рынка. Станет ли сегодняшнее решение ЦБ признаком оттепели и постепенного снижения ставки в 2025 году? Время покажет, на пути к этому нужно продолжать повышать привлекательность фондового рынка, не только для притока новых денег с депозитов и фондов ликвидности, но и прихода на наши рынки зарубежного капитала.

Пятничные торги закрылись в уверенном плюсе: индекс МосБиржи прирос на 9,2%, поднявшись до 2638,42 пункта, индекс РТС взлетел на 10,3% — до 812,12 пункта.

( Читать дальше )

В моих постах и выступлениях часто проскакивает мысль, что большая часть новостной информации, которую мы читаем в СМИ, слышим на ТВ или видим в блогах, а также объяснений, потом сделанных в этих же источниках о произошедших событиях, на 99% является бесполезной, а возможно и откровенной ерундой. Такие выводы я делаю из своего опыта в инвестициях, а также постоянно нахожу подтверждения этому в различных книгах, посвященных данной тематики.

И вот буквально сегодня я нашел этому очередное подтверждение в книге Гергори Цукермана «Человек, который разгадал рынок» про Джима Саймонса и его фонд Medallion:

"В 1997 году доходность Medallion составила 21%, чтобы было несколько ниже по сравнению с полученными 32% годом ранее, более 38% в 1995 и 71% в 1994 году. Его торговая система по-прежнему сталкивалась с среьезными проблемами. Однажды ошибка ввода данных привела к тому, что фонд купил в пять раз больше фьючерсных контрактов на пшеницу, чем предполагалось, что спровоцировало рост цен. На следующий день смущенные сотрудники узнали из Wall Street Journal, что аналитики связывают рост цен с ожиданием плохого урожая вшеницы, а не с промохами Renaissance…

( Читать дальше )

Индекс МосБиржи обновил дневную вершину и завершил основные торги в хорошем плюсе, а на вечерних ускорил рост на данных по инфляции.

Недельная инфляция в России замедлилась, но годовая вновь выросла:

• В России с 10 по 16 декабря рост потребительских цен замедлился до 0,35% с 0,48% в предыдущий недельный период.

• Годовая инфляция (в сумме за 12 месяцев) к 16 декабря увеличилась до 9,5% с отметки 9,32%, зафиксированной неделей ранее.

• С начала года к 16 декабря потребительские цены выросли на 9,14%, с начала месяца — на 0,97%.

Даже несмотря на то, что значения остаются довольно высокими, они все же уступают предыдущим максимумам, что и стало по итогу для инвесторов позитивным сигналом.

По данным опроса Банка России: ценовые ожидания предприятий выросли в декабре, обновив локальный максимум. В ноябре отмечался рост ценовых ожиданий в течение трех месяцев подряд, в результате чего также был обновлен локальный минимум с мая 2022 года.

Данный факт, скорее всего, будет усиливать ожидания инвесторов по повышению регулятором ключевой ставки на ближайшем заседании 20 декабря.

( Читать дальше )

Индекс Мосбиржи в конце прошлой недели смог несколько раз отбить атаку на поддержку в 2470 пунктов, но сегодня опора не устояла и рынок оказался во власти распродаж.

Рынок негативно отреагировал на выступление президента и министра обороны, также давление по-прежнему оказывают ожидания существенного повышения ставки ЦБ РФ на заседании в пятницу 20 декабря. Факторов, которые смогли бы развернуть рынок на видимом горизонте сложно найти.

Напряжение усиливается в силу неопределенности решения Банка России в изменении ставки. Если повышение уже заложено в цены на рынке, то ширина шага остается под вопросом. Подъем ставки до 23% рассматривается как базовый сценарий, однако риски агрессивного повышения до 25% тоже присутствуют.

Евросоюз принял 15-й пакет санкций против России: Меры направлены на борьбу с обходом ранее принятых санкций с помощью «теневого флота» и с целью «ослабления военно-промышленного комплекса» России, говорится в сообщении. Под ограничения попали 52 танкера, перевозящих российскую нефть. Общее число судов под европейскими санкциями достигнет 79.

( Читать дальше )