спред

Смотрел какой спред на истории и решил выложить результаты, может кому интересно будет. Выкладываю пару графиков и файл экселевский с данными с июня 1996 года. Так что, если кто желает, может покрутить экселевский файл(http://inevity.narod.ru/sber.zip). На первом графике отношение префа к обычке за весь период:

На втором сверху отношение преф/обычка с 2007.07.20, а ниже цена обычки(она умножена на 1000, но это не важно).


Кеп подсказывает, что колебания довольно большие, т.е. от примерно 50% до 85%. И растет соотношение в основном на росте.
Для тех кто держит длинную долгосрочную при росте соотношения можно постепенно перекладываться из обычки в преф, при падении — наоборот. На сбер обычку и сбер преф есть фьючи, для любителей статстического арбитража можно рассматривать торговлю фьючерсным спредом.

начало тут

UPD:
Денис Дубина, предложил хороший пример, как можно входить в такие возможности, тем кто торгует ОПЦИОНАМИ на площадках Америки. 
«Как простейшая иллюстрация, покупать колы в деньгах без временной стоимости, будет эквивалентно покупки самих базовых активов, но при удачном раскладе, еще оба и временной стоимостью обрастут, помимо внутренней.
И риск ограничен, и выхлоп больше.
Но это так, простейший пример.»

Коллеги признателен за конструктивную критику.
и похвалу особенно)
по пунктам:

а) готовую ТС и алгоритм никто выставлять не будет.
Чаще это мысли, намеки.имхо.

б)это лишь пример на ПОПУЛЯРНЫХ акциях,
какие ВОЗМОЖНОСТИ МОГУТ быть на рынке.

в) понятно, что бОльшая часть из ВАС(тех кто написал) в «теме» ,
так что вы немного положительно смещенная выборка :)

г) конкретно привожу продолжение trade:

 (BRCM, QCOM, SWKS, OVTI, CRUS) 
 ВСЕ ЭТИ КОМПАНИИ КОНКРЕТНО ПОСТАВЩИКИ КОМПОНЕНТОВ ДЛЯ IPADов.

( Читать дальше )

приветствую!

\UPD: само написание  этого поста продемонстрировало
«эффект наблюдателя»,
то есть  наличие поста повлияло на предмет его исследования\ 


ах как много пишется про содержательность постов,
при их критической важной краткости и легкости прочтения....

ах как важно обмениваться мыслями...

всё это так....

но рынки «не эффективны», даже на примере публики почтенного smartlab.

краткие, ПРАКТИЧЕСКИЕ, посты не выходят в ТОР.имхо.
http://smart-lab.ru/blog/44244.php 

а если я напишу, КРУПНЫМИ БУКВАМИ, КАК СМЕШНО, КРУТО В ЭТОМ ВИДЕО
рассказывают об ИПОТЕЧНЫХ ЗАКЛАДНЫХ и стебутся над ИНВЕСТБАНКИРАМИ,
то его посмотрят и скорее всего выйдет в ТОР.


p.s.  и все же возможно продуктивно проводить день, даже если он не рабочий!!!

( Читать дальше )

• на годовом масштабе не работает.
• на  недельных можно попробовать.
• корреляция есть, но по «накопленной ошибке» может факнуть.
• матожидание хорошее.имхо.

   UPD: судя по количеству +, и тому что запись не попадает на главную.
никому не интересен фундаментал, стат арбитраж, PE,fcf и прочая «ерунда» коротко выраженная мной в одном графике.
)) 

«В России прошли президентские выборы. Ничего особо страшного не произошло, что потенциально должно внести в рынок политическую разрядку. Многие политическую стабилизацию почему-то всегда воспринимают как сигнал к покупкам. Возможно, это верно, но не всегда, все зависит от вводных. Политический фактор играет и продолжает играть за рост рынка. Я, например, лично сомневаюсь в таком тезисе. Если касаться рынка в целом, то получается, что спекулянты гнали к выборам рынок вверх. В итоге рынок оказался перекупленным, поэтому политическая стабилизация не является посылом к росту.
Сыграть в политику можно по-другому. На российском рынке есть две акции – Роснефть  и Лукойл. Как известно, Роснефти зачастую достаются самые лакомые активы и эта компания как раз и отражает политические страхи западных инвесторов, да и не только их по отношению к стране. Получается, что Роснефть имеет премию за близость к власти.
Антиподом выступает компания Лукойл, она менее зависима от подарков Кремля. Именно поэтому Лукойл сегодня стоит (капитализация) 56 млрд. долларов, а Роснефть в полтора раза дороже 81 млрд. долларов. Притом, что компании примерно равны по размаху своей деятельности. Поэтому когда в стране растет политический риск, рынок старается сократить влияние данного бонуса Роснефти выраженного в цене. За счет подобных колебаний меняется и соотношение спреда акций Роснефть и Лукойл. В итоге в сложившейся ситуации Роснефть выглядит предпочтительнее Лукойла.


( Читать дальше )

Всем кто хочет вернуть часть спрэда, сюда:
traders-union.ru/index.php?ref=16844
регистрируй свой торговый счет и получай возврат спрэда до 40%.

Было бы здорово, если на Фортсе сделали контракт на спред ближних и дальних фьючей. Тогда бы не пришлось гемороиться с набором позы в ручную. Каждый раз, когда нужно прикрыть подобную позу, приходится делать две сделки, а чтобы набрать от двух и более.

Где-то мы уже это видели...

http://smart-lab.ru/blog/mytrading/2569.php

В какой момент шортить спред каждый решает сам.

На мой взгляд от 19$ и далее (до 22-23$ если дадут) надо собирать шорт.

Цель: 15$ и затем 10-12$

Торгую я золотом. Вчера открыл вечером шорт, поставил цель, заявку и пошел спать. Сегодня цель по споту была достигнута. Цели я расставляю по спотовым котировкам, а работаю то с фьючом, там есть небольшая разница в цене. И вот случается иногда так, что по споту в цель ударило, а по фьючу нет =( и вот тогда я пускаю от руки заявку по рынку и эти моменты не могут не сказываться отрицательно на профите. А если учесть, что GDH2 не самый ликвидный, то иногда до 5-10 процентов от профита теряю. Очень меня эта ситуация огорчет, друзья… Ри — не мой инструмент. Может есть какая хитрость, чтоб с этим плавающим спердом работать?

покупаем натгаз 2.34
шорт брент 110.6
 
теущая цена газа в нефтяном эквиваленте где то 35 долларов