срочный рынок

С 1 апреля 2025 года вступает в силу Указание Банка России № 6681-У, которое устанавливает дополнительные требования к брокерской деятельности. Документ, опубликованный 12 февраля 2024 года, направлен на повышение прозрачности и безопасности операций на финансовых рынках, а также на защиту интересов клиентов брокерских компаний.

Указание вводит новые правила для брокеров, касающиеся управления имуществом клиентов, включая денежные средства, ценные бумаги, драгоценные металлы и иностранную валюту. Брокеры обязаны будут учитывать все активы клиентов в составе их портфелей и не допускать дублирования одних и тех же активов в нескольких портфелях. Кроме того, документ устанавливает требования к формированию перечня ликвидного имущества, которое может использоваться в качестве обеспечения обязательств клиентов перед брокерами.

Ключевые моменты

1. Ограничение на непокрытые позиции: Брокеры не смогут создавать или увеличивать непокрытые позиции по ценным бумагам, иностранной валюте или драгоценным металлам, если это не соответствует установленным требованиям. Это может привести к снижению волатильности на рынке, но также ограничит возможности для рискованных спекуляций.

«Информируем вас, что с 01.04.2025 вступает в силу Указание от 12.02.2024 № 6681-У «О требованиях к осуществлению брокерской деятельности при совершении брокером отдельных сделок за счет клиента».

Краткое содержание указания:

• Опционные сделки будут учитываться при расчете нормативов покрытия рисков, так же как ценные бумаги, валюта, драгоценные металлы и фьючерсы.
• Гарантийного обеспечения в текущем понимании не будет как такового.
• Будет переход на уровни начальной маржи.
• Пониженное гарантийное обеспечение будет запрещено.
• Вводится новая категория клиентов брокеров — с начальным уровнем риска (КНУР), который будет присваиваться всем новым договорам, открытым после 01.04.2025.
• Для КНУРа предполагаются минимальные плечи из всех доступных категорий (КСУР, КПУР) с целью базового и относительно безопасного знакомства клиента с торговлей, использующей непокрытые позиции по финансовым инструментам.

Новая категория КНУР будет применяться только к тем клиентам, которые откроют счета после вступления изменений в силу.

Третий день продолжаются рекордные шорты по фьючерсу на индекс RGBI при росте самого индекса, есть идеи?

Юрлица обновили исторический максимум нетто-шорта (разницы лонг и шорт позиций) во фьючерсе на Индекс ОФЗ (RGBI). 


Больше графиков смотрите на сайте MSCinsider
Подписывайтесь на телеграм-канал

#MIX — 3.25📊

📢Цена актива показывает ретест ключевой недельной области поддержки на фоне восходящей тенденции, что создает для нас неплохие условия для рассмотрения длинной позиции. Мы ожидаем хорошее восходящее движение по данному активу с последующим обновлением своего максимума 342425, на фоне чего будем действовать длинной позицией. Наиболее оптимально будет поступить следующим образом: делим рабочую лотность пополам. Первой половиной открываем длинную позицию по рынку, так как есть вероятность, что актив не зайдет в саму область недельной поддержки. Вторую часть размещаем уже из центра недельной области поддержки. Стоп лосс следует сделать один общий, на отметку 319875, прямо за часовой областью поддержки 320700 — 32200. Таким образом мы ограничиваем риски в сделке, а так же исключаем потенциальный убыток при отработке формации «ложный пробой».

📌Параметры ордера:
▫️Тип ордера: buy limit (лимитная покупка) / покупка по рынку

Может кому то пригодится, она конечно есть на сайте мосбиржи и спрятана внутри doc файла, но может так найти будет проще

Алгоритм расчёта вариационной маржи на Срочном рынке ОАО Московская биржа

Формула расчета вариационной маржи для фьючерсов и опционов котируемых в пунктах\долларах США: Формула расчета вариационной маржи для фьючерсов и опционов котируемых в рублях:

ВМ = Round (РЦ2 * Round (W / R; 5); 2) – Round (РЦ1 *Round (W / R; 5); 2)

ВМ – вариационная маржа по Контракту;

Round – функция округления с указанной точностью по правилам математического округления;

РЦ2 – текущая (последняя) Расчетная цена Контракта;

РЦ1 – Расчетная цена Контракта, определенная по итогам вечернего Расчетного периода предыдущего Торгового дня, или цена заключения Контракта;

W – стоимость минимального шага цены;

R – минимальный шаг цены.

       ВМт = (РЦ2 – РЦ1) * W / R,

ВМ – вариационная маржа по Контракту

Если вы торгуете и занимаетесь «активными инвестициями», то тема опционов может быть для вас очень интересной и актуальной.

Решил сделать ЦИКЛ статей про опционы, т.к. в одной все не раскрыть. Если тема опционов вам интересна, сразу подписывайтесь.

Опционы для многих что-то непонятное, сложное и рискованное.
В этой статье опишу что такое опционы, их особенности, рассмотрим основные понятия, можно сказать для новичков, чтобы сразу не перегружаться.

Начнем мы с того что такое опционы, с примеров того, для чего они вообще нужны. Постараюсь подробно описать используя примеры. Уже после этого перейдем к описанию важных моментов и углубимся в теорию поэтапно в других статьях цикла.

Что такое опцион?

это производный финансовый инструмент. «Производный» значит договор стоимость которого меняется в зависимости от другого актива (акции или облигации или товара), этот актив называется базовый.

Опционы не надо путать с фьючерсами, это совершенно другой инструмент.

Опцион это ПРАВО или ВОЗМОЖНОСТЬ для его покупателя, купить или продать актив в будущем.

Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа (Петербургская биржа) начала торги расчетными фьючерсами на два сорта бензина — «Регуляр-92» и «Премиум-95». С 28 февраля 2025 года эти контракты стали доступны для частных инвесторов. Ранее на бирже обращались только поставочные контракты для юридических лиц.

Новые фьючерсы позволяют трейдерам и инвесторам зарабатывать на изменении цен на бензин и хеджировать ценовые риски. Контракты имеют глубину обращения на три месяца вперед, и их расчетная стоимость основана на сводных биржевых ценах. В феврале цена исполнения фьючерса на «Регуляр-92» составила 51,5 тыс. руб., а на «Премиум-95» — 57,44 тыс. руб. В мае стоимость фьючерсов немного возрастет.

Биржа надеется, что эти инструменты станут востребованными на рынке. Антон Карпов, старший вице-президент торговой площадки, отметил, что контракты доступны для частных инвесторов и требуют минимальных гарантийных обязательств. Однако, на сегодняшний день число брокеров, представляющих данные контракты, ограничено, и биржа активно работает над расширением их присутствия.