тРАМП

Корпоративные события:

• Глава Ростелекома Михаил Осеевский заявил, что компания не планирует менять дивидендную политику после сделки по покупке 100% Tele2, которая должна быть закрыта в 1 квартале 2019 года.

• БКС подтвердили актуальность торговой идеи по покупке акций Лукойла после объявления новой дивидендной политики, а также планируемого погашения 3,5% казначейских акций. В БКС считают, что данные факторы еще не отыграны рынком.

• Toyota намеревается выпустить облигации с рекордно низкой доходностью. Так, будут выпущены трехлетние и пятилетние бумаги объемом 20 млрд иен ($184 млн.). Более короткий выпуск сможет обеспечить доходность 0,0000000091% годовых. Даже если инвестор купит бумаги на сумму 1 млрд иен и предъявит их к погашению через три года, он не сможет получить ни одной иены.

• Ozon подключился к системе быстрых платежей, а также уже скоро позволит клиентам оплачивать товары с помощью QR-кода.

• Чистая прибыль Транснефти по РСБУ за 9 месяцев 2019 года выросла в 9 раз до 63,7 млрд руб. Выручка увеличилась на 3% до 717,1 млрд руб.

• Россети запустили пилотный проект в области искусственного интеллекта для взаимодействия с потребителями в Удмуртии. Виртуальный диспетчер под названием «Снежана» сообщает предприятиям и крупным потребителям о плановых отключениях в электрических сетях.

• Sberbank CIB возобновил анализ GDR En+ Group с рекомендацией «покупать». Прогнозная стоимость составляет $10,97 за бумагу.

• «Мечел» Игоря Зюзина обратился к вице-премьеру Дмитрию Козаку с просьбой о помощи в возврате 50% средств, инвестированных компанией в Донецкий электрометаллургический завод (ДЭМЗ), так как он был потерян из-за начала вооруженного конфликта на востоке Украины.

• Совет директоров Северстали рекомендовал выплатить дивиденды за 3 квартал 2019 года в размере 27,47 руб. на одну акцию. Последний день для покупки акций «с дивидендами» — 29 ноября.

• Нефтяная компания Saudi Aramco откладывает IPO, говоря о том, что на это решение повлияли атаки на ее НПЗ в сентябре. Отмечается, что IPO отложено, но не отменено.

• Согласно отчетности Северстали по МСФО за 9 месяцев 2019 года, чистая прибыль компании снизилась на 5,4%. В 3 квартале этого года EBITDA Северстали выросла на 4,5%, а чистый долг сокращен на 11%.

Китай предъявляет требования о прекращении импортных пошлин на китайские товары в США, взамен начнет покупать сельхоз товары. Второй вариант — отмена новых пошлин и снижение пошлин, которые США ввели за последние 15 месяцев против Китая.

Трамп сказал, что приступят к подписанию договора не раньше, чем через месяц. На данный момент, положительным фактором является снижение индекс доллара, что говорит о временном положительном эффекте. Экспортируемые товары из США начинают догонять конкурентов по ценам.

На пике роста индекса S&P 500, не растет золото и серебро. Однако, нефть не желает верить пока в эффект договоренности между США и Китаем. Газ немного оттолкнулся от минимумов, но погода в США ещё без заморозков, а снег растаял. На фоне снижения доллара, другие валюты или начали расти, или могут вырасти, что спровоцирует ралли на разных товарах. Кофе снизилось на фоне роста урожая во Вьетнаме и хороших дождей в Бразилии. Почему может начаться ралли на зерновых и масличных.

Президент США Дональд Трамп направил письмо турецкому лидеру Реджепу Эрдогану в связи с вторжением Турции в Сирию. Письмо обнародовала ведущая канала Fox Business Триш Риган; позднее его содержание подтвердили в Белом доме.

В письме Трамп призвал Эрдогана «заключить хорошую сделку». «Ты не хочешь нести ответственность за убийство тысяч людей, а я не хочу нести ответственность за уничтожение турецкой экономики — а мне придется это сделать», — написал Трамп.

Он призвал Эрдогана «не подводить весь мир» и предупредил, что в истории тот останется «дьяволом, если не произойдет ничего хорошего». Письмо заканчивается словами: «Не строй из себя крутого. Не будь дураком! Позвоню тебе позже».

Корпоративные события:

• Совет директоров Лукойла утвердил новые принципы дивидендной политики. Так, компания будет направлять на дивиденды 100% скорректированного денежного потока (FCF). Новая дивидендная политика предполагает выплаты по итогам 6 месяцев дважды в год. В соответствии с новыми параметрами, дивидендная доходность Лукойла в 2020 году может составить более 10% годовых. За последние 12 месяцев Лукойл заработал 679,9 млрд руб. FCF, что соответствует дивидендной доходности в 16,5%, однако показатель будет корректироваться на средства, направленные на выкуп акций.

• Совет директоров Лукойла рекомендовал выплатить дивиденды за 9 месяцев 2019 года в размере 192 руб. на одну акцию (весь скорректированный FCF – 133 млрд. руб.). Последний день для покупки акций «с дивидендами» — 18 декабря. Сообщается, что расходы на выкуп были главным фактором, который повлиял на корректировку FCF в 1 полугодии этого года с 308 млрд руб. до 137 млрд руб.

• Также одобрено уменьшение уставного капитала компании путем приобретения 25 млн размещенных обыкновенных акций. К погашению будут определены акции, приобретенные компанией LUKOIL Securities Limited (100% дочка) в рамках «buyback», который завершился 20 августа 2019 года.

• Помимо всего вышесказанного, с Лукойле рассказали, что обратный выкуп в компании не предполагает ежедневного присутствия на рынке, а дивиденды станут приоритетом для распределения капитала Лукойла.

• Представитель авиакомпании «Победа» Елена Селиванова рассказала, что с 28 октября цены на авиабилеты авиаперевозчика из-за рубежа в Россию вырастут на 25 евро (при средней цене в 4500 руб.). Это является вынужденным шагом и связано с решением суда о запрете «Победе» брать плату с пассажиров за регистрацию на стойках в иностранных аэропортах. «Бесплатных услуг не бывает, бывают включенные в тариф по умолчанию для всех» — говорит Селиванова. В ФАС сообщили, что не видят причин вмешиваться в данную ситуацию.

• За 9 месяцев 2019 года Etalon Group увеличил продажи на 26% в сравнении с тем же периодом прошлого года.

• Сбербанк в тестовом режиме запустил краудлендинговую платформу «СберКредо».

• Акционеры МОЭСК предварительно согласовали выплату промежуточных дивидендов за 9 месяцев этого года.

• В Газпроме рассказали об инциденте, произошедшем еще в 2012 году, когда две австрийские мобильные компрессорные станции были принудительно отключены через спутник. Отключение произошло прямо во время испытаний. После этого в Газпроме начали разработку отечественных мобильных компрессорных станций. «Оборудование было дистанционно отключено компанией-производителем… Мы планируем заменить мобильные компрессорные станции иностранного производства российскими аналогами» — пояснили в компании.

• Детский мир намерен расширить ассортимент своего интернет-магазина в 5 раз с 50 тыс. товаров до 250 тыс., а также запустить пилотную версию маркетплейса для категории «одежда и обувь» уже в следующем году.

• После прохождения листинга на NASDAQ, торги по акциям Freedom Holding были запущены и на Санкт-Петербургской фондовой бирже.

• Raiffeisenbank поднимает прогнозную стоимость акций Мосбиржи на 8% со 103 руб. до 111 руб. Рекомендация повышена до «покупать».

• В 3 квартале 2019 года Алроса добыла на 24% больше алмазов в сравнении со 2 кварталом, а также на 15% по сравнению с тем же периодом прошлого года. Продажи сократились на 23% квартал к кварталу и на 5% год к году. Запасы за квартал выросли на 36%. В компании отмечают предпосылки для восстановления рынка в будущем. Выручка от продаж алмазов снизилась в 3 квартале 2019 года на 37% по отношению к 3 кварталу 2018 года.

• Промсвязьбанк намеревается продать непрофильный актив – компанию «ПСБ-Форекс», которая имеет лицензию форекс-дилера. Покупателями могут стать БКС или Группа «Открытие», которые так и не смогли получить лицензии самостоятельно.

• В 3 квартале 2019 года чистая розничная выручка X5 Retail Group выросла на 12,8% в сравнении с тем же периодом прошлого года. Сопоставимые продажи увеличились на 3,9%, в торговая площадь на 13,9%.

Корпоративные события:

• Магнит меняет подход к доставке продуктов в магазины. Доставку в радиусе 100 км от распределительных центров в городах с высокой плотностью магазинов решено отдать партнерам, а не использовать собственный автопарк тяжелых 20-тонных трейлеров. Из 6000 грузовиков Магнита более 90% являются тяжелыми, и такой транспорт с трудом может подъезжать к магазинам. Данное решение должно «значительно увеличить свежесть и доступность товаров на полке» — уверяют в компании.

• В 2019 году Аэрофлот впервые за 12 лет сократит парк самолетов, который по итогам года составит 251 шт. против 253 шт. годом ранее. В компании заявляют о сосредоточении на увеличении налета действующего парка, а в 2020 году флот вырастет из-за покупки дальнемагистральных самолетов Airbus 350.

• Объем реализации недвижимости Группы ПИК за 9 месяцев этого года увеличился на 11,8% в сравнении с тем же периодом прошлого года. Общий объем поступлений денежных средств вырос на 27,9%.

• В январе-сентябре этого года чистая прибыль банка «Санкт-Петербург» выросла на 14,4% по РСБУ, а выручка сократилась на 3,4%.

• В 3 квартале этого года выпуск стали НЛМК снизился на 6% по отношению ко 2 кварталу, а также на 16% в сравнении с тем же периодом прошлого года. Продажи год к году в 3 квартале упали на 9%.

• В январе-сентябре ММК сократил выпуск стали на 1,7%. По сообщениям компании, существенное падение мировых цен и сезонная коррекция спроса повлияют на результаты ММК в 4 квартале 2019 года.

• ВТБ в 3 квартале этого года нарастил свою долю в ПАО «НКХП» до 33,6822% с прошлых 33,1787%.

• Raiffeisenbank поднимает прогнозную стоимость акций Яндекса на 31% с $38,1 до $50 за бумагу. Рекомендация «покупать» подтверждена.

• «Селигдар» может выплатить дивиденды за 9 месяцев 2019 года на обыкновенные акции, что последний раз случалось по итогам 2011 года. Данный вопрос в ближайшее время будет вынесен на совет директоров.

• Чистая прибыль Алросы по РСБУ за 9 месяцев 2019 года сократилась в 1,7 раза до 42,2 млрд руб., а выручка упала на 35% до 119,8 млрд руб.

• В 3 квартале 2019 года консолидированная выручка «Детского мира» выросла на 19,3% в сравнении с тем же периодом прошлого года. Сопоставимые продажи увеличились на 10,7% из-за роста трафика на 9,6%, а также размера среднего чека на 1%. Выручка интернет-магазина «Детского мира» в 3 квартале выросла на 62,8%.

Для продолжения позитивных изменений на рынках, на фоне переговоров между США и Китаем, не хватает подтверждения в виде подписанных документов, где будут прописаны сроки реализации договоренностей. Неизвестны детали переговоров. Нету сроков. Китай отказывается подтверждать информацию о закупке сельхоз продукции США на сумму 40-50 млрд долларов.

Сразу после окончания первого раунда переговоров, Китай объявил о графиках реализации плана по доступу иностранных компаний на рынок Китая. Китай вступил в ВТО 17 лет назад, впустив иностранные компании, но серьезно ограничил деятельность, требуя делиться технологиями. Затем создавал клонов западных компаний, субсидируя своих производителей и экспортеров. Данный подход Китая явился основным нарушением, которые требует теперь изменить США.

Все эти претензии США к Китаю не решались на прошедших переговорах, поэтому их назвали «торговым перемирием», а не соглашением.

В течение месяца, до новых переговоров, Китай пообещал закупать сельхоз продукцию в усиленном режиме, что увидим по факту в течение нескольких дней.

Погода является вторым драйверов для ряда сельхоз товаров. Индекс доллара снова отрастает.