тинькофф инвестиции

Стартовал новый сезон отчетностей — компании отчитываются за четвертый квартал 2019 года. Выход нового отчета о финансовых результатах  может стать ключевым фактором, влияющим на цену акций. По отчетам инвестор может оценить финансовое состояние компании, перспективность бизнеса и потенциальные риски, от которых зависят и дивиденды, и доходность по акциям. 

Разбираемся, как можно заработать на отчетности. 

Многие игроки на рынке считают, что заработать на отчетности можно исключительно в моменте. Эту теорию опровергает существование такого явления, как post-earnings announcement drift (PEAD).

Что такое PEAD?

 
Это движение цены акции в направлении, которое задают результаты отчетности. Если компания превзошла ожидания, ее акция должна вырасти, и наоборот.

Гипотеза эффективности рынка, сформулированная в 1970 году известным американским экономистом Юджином Фамой, гласит: «Рынок, в котором цены всегда полностью отражают доступную информацию, называют эффективным».

( Читать дальше )

Разумно вкладывать деньги в акции разных компаний из разных отраслей и стран. Но возникает вопрос: сколько разных акций надо включить в портфель, чтобы достаточно снизить несистематический риск — тот, который связан с поведением отдельных бумаг?

 

Классические рекомендации: от 10 до 30 бумаг

Одно из первых исследований о диверсификации — статья Джона Эванса и Стивена Арчера 1968 года. Авторы показали, что чем больше акций в портфеле, тем лучше он диверсифицирован, но тем меньше каждая дополнительная бумага снижает риск. По мнению авторов, риск сильно уменьшается уже при 8 акциях в портфеле и вряд ли есть смысл составлять портфель из более чем 10 акций.

В 1970 году профессора Лоренс Фишер и Джеймс Лори, руководившие работой Центра по исследованию ценных бумаг (CRSP), опубликовали статью, согласно которой для диверсификации вполне достаточно 32 акций. Риск такого портфеля практически полностью совпадал с риском всего рынка. Но 16 и даже 8 акций тоже обеспечивали приемлемый уровень диверсификации — пусть и меньший, чем могли обеспечить 32 бумаги.

( Читать дальше )

Добрый вечер.
Не секрет, что количество клиентов у сабжа растёт как на дрожжах.
Может кто в курсе, куда обычно засаживают начинающих, какие акции им предлагают купить?

У клиентов «Тинькофф Инвестиции» на самом дешевом тарифе «Инвестор» в результате вчерашнего обновления появился биржевой стакан. 

Выглядит это так 


До вчерашнего дня насколько я помню, стакан был доступен только на более дорогих тарифах «Трейдер» и «Премиум». Правда в результате обновления уже традиционно отвалилась авторизация в приложении по отпечатку пальца, но это лечится если зайти в Настройки-Вход и авторизация- Использовать Touch ID и заново установить отпечаток. 

Причина переноса:
Комиссия за обслуживание счёта Тинькофф 99 руб. за месяц с транзакциями, 0 рублей ВТБ.
Комиссия с оборота Тинькофф 0.3% ВТБ 0.06%
По прикидкам при вводе по 400 тыс. в год разница в комиссии с оборота: 400к * (0.3-0.06) = 400 000 * 0.24 / 100 = 1040 рублей.
Разница в комиссии за обслуживание, если вводиться будет 4 раза по 100К = 4*99 = 396
Итого 1436 рублей комиссий.
Вроде немного, +  Тинькофф сделал так, чтобы нужно было с работы уходить за свой счёт, чтобы им бумажку принести, это тоже потери.
Но если вводить буду больше 400 к, например 1200 к, да ещё и не один год, + ещё в силу низких комиссий смогу не просто купить и держать, а чаще продавать и покупать то, что считаешь нужным, то уже наверное имеет смысл.

Акции и облигации переводить не буду (ВТБ берёт 300-400 рублей за каждое наименование бумаги), чтобы уменьшить мороку, перевод только рублей.

ВТБ имеет Памятку по переносу ИИС в ВТБ.

Примерно наметил 

Алгоритм переноса:

( Читать дальше )

С 30 января мы не будем списывать минимальную годовую комиссию в размере 99 рублей по биржевым инвестиционным фондам от УК Тинькофф Капитал. 

Раньше мы списывали две комиссии. Первая — success fee в размере 10% — списывалась раз в квартал, если инвестор получал прибыль. Вторая — минимальная комиссия в размере 99 рублей в год — списывалась при владении фондами на сумму от 5 000 рублей и отсутствии прибыли в течение года. 

Что изменилось

Отменили минимальную годовую комиссию в 99 рублей. Инвесторы будут платить, только если получили прибыль. В Тинькофф Помощи мы подробно расписали, как будет списываться комиссия за прибыль — с примерами и картинками. 

Эти изменения касаются клиентов, которые купили БПИФы через сервис Тинькофф Инвестиций. Инвесторы, которые купили бумаги через другого брокера, будут платить комиссии, предусмотренные его тарифами.

( Читать дальше )

Реклама, реклама, реклама, со всех сторон окутывает нас сегодня — телевидение, интернет, радио, слухи в конце концов!
Вот и я поддался таки на провокацию рекламы Тинькофф-инвестиции, в конце декабря  оформил счет. Было обещано в подарок — акцию.Я не знал какая достанется мне, думал может ГМК? чем черт не шутит))).
Итак: приехал агент. привез документы. ничего с моей стороны кроме подписи не потребовалось, я получил пластиковую карту банка Тинькофф, брокерский счет и… о чудо! Меня не обманули в подарок АКЦИЮ! Да, да, да !  подарок — бесплатно  акцию! Это оказалось не ГМК( естественно) а банально акция американской компании ФОРД.
Ну что ж,  никогда не следил за Америкой и ее акциями, ничего не понимаю в них но раз судьба предложила шанс — им и воспользуюсь.
Начинаю изучение сей  непонятной компании с  громким именем, оказывается дела идут не ахти, но дивиденды стабильно платят — 0.15с на акцию раз в квартал. Какие перспективы рисуются? Первый вопрос. 
Стоит ли докупить акции данной компании? вопрос номер два.

( Читать дальше )

Финансовые и операционные показатели.

Компания сообщила о рекордной квартальной чистой прибыли в размере 9,7 млрд руб. против 7,3 млрд руб. годом ранее.


( Читать дальше )

Глава Berkshire Hathaway Уоррен Баффет — легенда, а его имя — синоним успешных инвестиций. Согласно его письму к акционерам, опубликованному в феврале 2019го, с 1965 по 2018 год индекс S&P 500 рос в среднем на 9,7% в год с учетом дивидендов, а Berkshire Hathaway — примерно на 20%. 

Двукратное превосходство над индексом — это интересно. Рассказываем, откуда взялась доходность.

Баффет — величайший факторный инвестор? 

 

Баффет считается «стоимостным инвестором» (value investor): он десятилетиями покупал акции, которые стоили слишком дешево относительно характеристик бизнеса. Однако недооцененные акции — это лишь один из возможных вариантов получить повышенную доходность, и Баффет им не ограничивался.

Сначала немного теории. Особые характеристики акций, объясняющие их более высокую доходность по сравнению с обычной рыночной, называют факторами. Вот самые известные:

value — недооцененные акции в среднем доходнее слишком высоко оцененных бумаг (Грэм и Баффет ассоциируются именно с value);

( Читать дальше )

Акции Тинькофф Банка (для тех, кто не в курсе — это самый большой онлайн банк в Галактике) не так давно стали торговаться на Московской бирже. Точнее не сами акции, а их депозитарные расписки. Тем не менее, сути дела это не меняет — теперь вы можете легко и просто купить акции Тинькофф в свой портфель, а значит неплохо бы разобраться — так ли они хороши, как все говорят.

Чтобы ответить на этот вопрос, я собрал финансовые отчеты банка, начиная с 2012 года, рассчитал по ним мультипликаторы, а также посмотрел, что говорят про банк аналитики. Теперь делюсь результатами такого анализа.

Анализ акций Тинькофф банка

Начнем с заглавного слайда

Торги на Московской бирже начались в ноябре, поэтому пока по графику нельзя даже построить скользящую среднюю на 200 дней. Ничего, будем пока обходиться только цифрами.

Сводная диаграмма показала в сумме 17 баллов из 25 возможных и это при том, что за рост акций компания получила 1 только потому, что нет достаточных данных по графику на Московской бирже:

• Стоимость — 3 балла (компания торгуется по справедливой цене согласно мультипликаторам)
• Дивиденды — 3 балла (компания регулярно платит дивиденды, хотя они и не очень большие)
• Финансовый рост — максимальные 5 баллов.
• Эффективность — также максимальные 5 баллов
• Рост акций — здесь 1 балл, но на самом деле за последний год акции компании хорошо росли, поэтому в действительности здесь будет 4-5 баллов и сумма окажется 20 — 21 балл!

( Читать дальше )