торговые войны

«Говорю вам, эти страны звонят нам и целуют меня в зад. Они умирают от желания заключить сделку: «Пожалуйста, пожалуйста, заключите с нами сделку. Я сделаю всё что угодно, сэр» © Трамп

Пруф.

Очень интересно какова будет реакция Китая на такие слова, запасаемся попкорном пивом и рыбой.

Торговая война все-таки началась — Китай ответил на давление Трампа, после чего тот поднял антикитайские пошлины до 104%.

По факту это запредельная ставка, которая не просто замедлит торговлю между США и Китаем, а может полностью ее разорвать. В таком случае хуже всего придется американцам, но и остальным будет несладко — такая огромная экономика утянет весь мир за собой.

В первую очередь это касается Китая, который лишится гигантского рынка сбыта. Не зря же в геополитике есть термин Чимерика: Китай и США связаны друг с другом — первые производят и продают, а вторые много потребляют и покупают.

Если они резко разорвут эти связи, то это разрушит всю торговую архитектуру. В таком случае нас ждет новый мировой кризис — и в отличие от прошлых кризисов, его нельзя будет просто залить деньгами. Так что 2008 год может показаться цветочками..

Поэтому мне слабо верится, что Трамп и Си на такое пойдут — это больше похоже на дуэль взглядов, где никто не хочет моргнуть первым. Вот они и повышают ставки, пытаясь заключить более выгодную сделку… хотя в этом деле можно зайти слишком далеко.

( Читать дальше )

morning note☕️

IMOEX (2746) вырос по итогам основной сессии на 0.6%, но на вечерке драматично развернулся на фоне эскалации в торговых войнах и упал на уровень 2670. Brent снизился до $61 или -19% за 5 торговых сессий при практически неизменном курсе рубля (Urals <$50 пупупу…). Конечно с такими внешними условиями и крепким рублем российскому рынку будет тяжко, даже несмотря на то что мы падаем нон стоп 15 сессий к ряду (видимо никаких существенных отскоков без изменений в торговых войнах). На фоне пикирующей нефти RTS с начала года на закрытие основной сессии вчера был +15.9%, что как минимум вызывает вопросы (скорее к крепости рубля). Девал рубля в таком сетапе — это вопрос не «будет или не будет?», а вопрос «когда?» и «как сильно?», поэтому остается структурировать позиции так, чтобы временной фактор не сильно бил по карману (а лучше приносил). Из российских акций конечно бодрее всех в текущей внешней среде (а золото на секундочку >$3000) выглядят золотодобытчики PLZL/UGLD и фонды акций могут начать (уже начали?) перекладку в эту сторону (убегая из того, чему будет совсем плохо), так что сектор кмк будет оставаться сильнее рынка.

( Читать дальше )

Многие бесстрашные инвесторы
не до конца понимают высокие риски для российских компаний 
Вероятно, повторение шоковых сценариев 2008г.
Постараюсь в этой статье объяснить свои мысли.

Для пояснения моей мысли о высоких рисках для России,
сделал для Вас слайд



По итогам 2024 года доля Китая в экспорте РФ изменилась незначительно и
составила 31% после 30% в 2023-м, в импорте изменение также небольшое — 39% после 37%,
свидетельствуют данные ЦБ.

По данным Главного таможенного управления КНР и подсчётов «РИА Новости», 
товарооборот России и Китая по итогам 2024 года составил $244,81 млрд, что на 1,9% больше, чем в 2023 году. 

Некоторые показатели:

• Экспорт из Китая в Россию — почти $115,5 млрд, рост на 4,1%. 
  
• Импорт из России в Китай — $129,32 млрд, практически не изменился. 
  
• Положительное сальдо российской стороны в торговле с Китаем — $13,83 млрд, снизилось по сравнению с 2023 годом на 23,8%. 

( Читать дальше )

Недавно в новостях говорили, что дескать Трамп повысил тарифы на ряд стран, но есть возможность с ним договориться и тарифы уберут обратно. Смысл примерно такой.
Однако наверное тарифы Трамп никуда убирать не собирается. Потому что одновременно с повышением тарифов будут снижены налоги в США, как Трамп и обещал, и снижение налогов будет финансироваться за счет тарифов. Одновременно с этим Трамп еще подложил соломки, и недавно был утвержден новый бюджет, где 1 триллион выделен на оборону, и дополнительно сенат одобрил повышение госдолга еще на 5 триллионов долларов.

Трамп подписал указ, который в три раза увеличивает ранее объявленные тарифные ставки на недорогие посылки, экспортируемые в США из Китая через международную почтовую систему.

Трамп установил первоначальную ставку пошлины на посылки стоимостью менее 800 долларов в размере 30% от стоимости груза или 25 долларов, которая вступит в силу 2 мая.

Новая ставка составит 90% от стоимости груза или 75 долларов США, а после 1 июня вырастет до 150 долларов США.

До этого года грузы стоимостью менее 800 долларов США, так называемые de minimis packages, освобождались от пошлин.

Эта беспошлинная категория принесла большую выгоду китайским интернет-гигантам розничной торговли Shein и Temu, которые отправляют товары напрямую клиентам в США международной почтой.

— Кристина Уилки. Cnbc.com 

И  здесь все для людей… мне уже  кажется задача глобальная стояла на России испытать санкции и потом их по всему миру ввести  поднять стоимость товаров х2 х3по миру🫤  чтобы закончить эру потреблядства ресурсов

( Читать дальше )

Тарифы Трампа направлены не только на решение проблемы дефицита в торговле между США и Китаем, но и на возрождение промышленной гегемонии Америки — экономической славы, которой Соединенные Штаты обладали еще во время Второй мировой войны, но которая была полностью уничтожена Коммунистической партией Китая за десятилетия политики умиротворения, проводимой Западом в отношении Китая.

Но с другой стороны, хотя КПК и превратилась в производственную державу посредством недобросовестной конкуренции и разрушительных средств, таких как промышленный шпионаж, ее тоталитарная политическая система и отклонение национальной системы от экономических законов сделали ее модель экономического развития совершенно неустойчивой. В сочетании с давлением американских пошлин КПК в настоящее время находится в дилемме заключенного.

Тарифная война Трампа, несомненно, является горячей войной между США и Китаем, которая затрагивает судьбу обеих стран. Эскалация конфронтации между двумя сторонами неизбежно приведет к жесткому разделению экономик и технологий США и Китая. В конечном итоге это будет битва общественного мнения и преимуществ политической системы.

( Читать дальше )

Позвольте высказать своё мнение.

Трейдеры, я в шоке. Просто в чертовом шоке от того, что происходит сейчас на глобальных рынках. Помните, как все смеялись над «несерьезным» Трампом и его угрозами? Что ж, никто не смеется теперь, когда азиатские рынки показали худшее падение за десятилетия. 

Скажу прямо — мы наблюдаем экономический эквивалент игры в «куриный бой», где два водителя несутся навстречу друг другу, и проигрывает тот, кто свернет первым. Только вот машины здесь — две крупнейшие экономики мира, а пассажиры — все мы.

104% пошлины. СОТНЯ. ЧЕРТОВЫХ. ПРОЦЕНТОВ. Вы можете себе это представить? Это не тарифы, это экономическое самоубийство в прямом эфире.

 
Похоже на график биткоина в 2021 — взлетел до небес, а потом… БАХ! Только здесь падение не криптовалюты, а целых секторов экономики. Смартфоны, компьютеры, аккумуляторы, игрушки — всё это станет до неприличия дорогим.

Китай заявил, что будет «бороться до конца». Пекин не моргнет первым. Такой психологический паттерн происходил на рынках тысячу раз — когда обе стороны уверены, что другая отступит, никто не отступает, и в итоге все летит в тартарары.

( Читать дальше )

Кен Гриффин, основатель хедж-фонда Citadel выразил озабоченность политикой Трампа по тарифам.
“Я действительно боюсь, что мы откажемся от своей роли лидера свободного мира”, — сказал Гриффин на мероприятии, посвященном 100-летию Университета Майами, согласно Bloomberg. “Это путь, по которому мы идем”, — добавляет спонсор Республиканской партии.

Со-основатель Home Depot Кен Лагоне сказал, что 46% тариф для Вьетнама — «собачье дерьмо», а тариф для Китая 34% — слишком агрессивный.
«Я не врубаюсь в чертову формулу. Я верю, что Трампу советуют какие-то идиоты о торговой ситуации» — сказал Кен.

Оба Кена являются спонсорами республиканской партии.

Торговый баланс

Китай выпустил облигации на триллион долларов и пустит деньгу на увеличение внутреннего спроса. К примеру: на замену промышленного оборудования на своих заводах, на обустройство собственных месторождений, на субсидии гражданам Китая при покупке отечественного авто. Пара примеров как это будет выглядеть в ближайшие годы торговой войны с Трампом.

У Китая уже есть действующий прототип промышленной установки, которая из железной руды с помощью химической термической реакции выпускает сталь. В ближайшие годы эти установки заменят доменные печи и конвертора. Установка способна работать на железной руде с китайских месторождений. Больше не придется покупать руду на стороне отдавая деньги чужакам.

У Китая отработана технология бурения скважин в глубь на 10 км. Теперь дома и помещения отапливаются тепловыми насосами. Теперь не нужно покупать природный газ и уголь в чужих странах на нужды отопления. А также не нужно строить котельные и теплосети.

С такими расходами на внутреннем рынке временная потеря рынка США на 3.5 года не страшна.

( Читать дальше )