торговый план на неделю

USDCAD

Реализация сценария: успешно

Пара с канадским долларом снизилась, как и предполагалось, успешно отработав ожидаемые цели. После небольшой локальной восходящей коррекции к сопротивлению на 1,3264, цена совершила отскок и начала стремительно снижаться, одним импульсом дойдя сначала до первой цели на 1.33114, а потом и до 1,3075. После чего движение продолжилось дальше, вплоть до уровня 1,2926.

Таким образом, предположения об исчерпании восходящего движения и смена приоритета на нисходящий тренд были подтверждены. С учетом этих фактов логично придерживаться прежнего сценария и дальше, предположив, что после некоторой локальной коррекции снижение, скорее всего, продолжится.

Прогноз

EURUSD

Реализация сценария: неудачно

Евро торгуется в рамках бокового движения без определенного направления, как уже стало очевидно. Прошлый сценарий на продолжение снижения не был реализован. Пара предполагаемо выросла к ключевым уровням на 1,1698, однако отбоя не последовало. Вместо этого пара после второй попытки пробила разворотный уровень на 1,1735 и ушла вверх.

Технически, это сигнал к отмене предыдущего сценария и переход к сценарию с восходящим движением. Однако с учетом того, что пара продолжает торговаться в рамках коридора и цена сейчас находится у его верхней границы, то высока вероятность возврата к нижней границе этого флета.

Прогноз

XAUUSD

Реализация сценария: в исполнении

Цены на золото с момента прошлого обзора так никуда и не сдвинулись, оставшись колебаться в ограниченном диапазоне между 1914 и 1897. Причем Ожидаемого отскока и последующего роста не случилось, вместо этого котировки опустились ниже поддержки не 1914, что было, в принципе, предполагаемо, но вот в дальнейшем роста не последовало.

Сейчас цена торгуется ниже поддержки на 1914, но выше разворотного уровня на 1897, и это последний рубеж, отделяющий ее от сигнала на нисходящее движение. Тем не менее, пока этого не случилось, вероятность выхода вверх из этого боковика пока сохраняется. Поэтому сценарий на восходящее движение пока остается в силе.

Прогноз

Ключевые события прошлой неделе

Прошлая неделя принесла немало сюрпризов. Теракт на нефтеперерабатывающие станции Saudi Aramco еще на прошлых выходных привлек взгляды игроков рынка с уже постоянных событий в виде торговых переговоров и ситуации вокруг Brexit. Однако уже очень быстро ситуация вернулась в прошлое русло и всю неделю проходил парад Центробанков.

• Теракт Saudi Aramco (национальная нефтяная компания Саудовской Аравии) вызвал рост нефти в +13%. Но как я писал еще в прошлом торговом плане вряд ли это событие вызовет рост нефти на 100$, ведь это только близорукость рынка вызвала рост цен на нефть. Саудовская Аравия уже восстановила почти 70% из потерянных 5.3млн баррелей в день. Более того, добыча нефти будет полностью восстановлена до нормального значения на протяжении 2-3 недель, что тем самым даст минимальный эффект на экспорт нефти. К тому же, текущий уровень запасов нефти позволяет полностью компенсировать дисбаланс между спросом и предложением на рынке нефти. Поэтому жду возврат нефти в диапазон 62-63$ за баррель.

Ключевые события прошлой неделе

Старт осени не принес на рынок никаких новых новостей. Мы продолжаем двигаться в тотальном «риск-офф» и наблюдать за бесконечными сериалами под названием «Brexit» и «Торговые войны».

1. Данные рынка труда демонстрируют просадку. Показатели Nonfarm США за август составили всего 130 тысяч новых рабочих мест. Безусловно август не самый продуктивный месяц в этом плане, но все же столь большое отклонение от прогноза и данных ADP вызывают ряд дополнительных вопросов. Напомню, что Пауэлл отмечал сильный рынок труда и будет корректировать монетарную политику в первую очередь только тогда, когда экономическая нестабильность начнет касаться обычного потребителя/рабочего США. Такое малое значение только подтверждает понижение ставки на следующем заседании ФРС, которое намечено на 18.09.2019.
2. Brexit: ЕС начинает действовать. Европейская комиссия опубликовала подробный контрольный список, чтобы помочь тем предприятиям, которые торгуют с Великобританией, сделать последние приготовления, чтобы минимизировать нарушения в торговле всех сторон, которые участвуют в цепочках поставок с Великобританией — независимо от того, где они базируются. В данном контрольном списке опубликованы действия компаний в случае сценария «Brexit без сделки». Я напомню, что датой Brexit сейчас является 31 октября (хотя конечно же уже не раз эта дата переносилась). Но Борис Джонсон готов действовать решительно и не готов идти на уступки. Поэтому я ожидаю «жесткий» сценарий. Если вкратце: ЕС готовятся к выходу Великобритании без сделки и подготавливают компании к тому, чтобы они искали альтернативные рынки внутри ЕС.
3. Торговые качели продолжаются. США и Китай договорились провести новый раунд торговых переговоров в начале октября. Стороны условились провести 13-й раунд торгово-экономических переговоров на высоком уровне в Вашингтоне. Это уже классика, которую так ждет рынок: договорились договориться. И уже также по классике, эта новость поспособствовала росту фондовым площадкам.

Ключевые события прошлой неделе

На прошлой неделе новостных бомб и неожиданностей на рынке мы не увидели. Самые популярные финансовые активы двигались согласно уже установленной динамике, Трамп традиционно «нападал» на ФРС в своем твиттере, а безрезультативность переговоров привела к тому, что с 1 сентября в силу вступили новые тарифы как со стороны США (тариф 15% на сумму товаров в 300 млрд. долларов), так и со стороны Китая (тариф 10% на сумму товаров в 75 млрд. долларов). Также данные ВВП США за 2й квартал согласно прогонов понизились до 2%, что является само по себе сильным показателем, но в тоже время значительно слабее 4го квартала 2018 и 1го квартала 2019. Рецессия не за горами.

1. EURUSD  достиг двухлетнего минимума. Среди всех событий хочу более подробно остановится именно на этом. О дальнейшем укреплении американского доллара и пробое отметки в 1.1000 я писал в прошлом торговом плане. Но самое интересное в этом событии заявление министра финансов США Стивена Мнучина: «Администрация Дональда Трампа в настоящее время не намерена вмешиваться в ситуацию на валютном рынке». При этом министр допустил долларовые интервенции в будущем, отметив, что такие шаги должны быть согласованы с (ФРС) и ближайшими союзниками Соединенных Штатов» Собственно, комментарии Мнучина и обрушили котировки EURUSD в пятницу. Бездействие ФРС в этом плане также вызывает ряд вопросы. В период торговых войн и глобального смягчения монетарных политик, затяжная пауза от ФРС будет только дополнительным поводом к укреплению американского доллара ко всем фронтам и ростом индекса доллара к отметке в 100 пунктов.

Ключевые события прошлой недели

Старт нового полугодия начался достаточно активно. Фондовый рынок США продемонстрировал новый исторический рекорд, золото повторно протестировало локальный максимум, а валютный рынок вновь возобновил трендовое движение после коррекций на позапрошлой неделе.  

1. ОПЕК+ продлили соглашение на 9 месяцев. Ожидаемым решением стало продление текущей сниженной квоты на добычу нефти от ОПЕК+ (снижение от общего размера на 1.2 млн. баррелей из которых 800 тыс. приходиться на ОПЕК и 400 тыс. на страны вне ОПЕК). Это не было никому сюрпризом и в прошлом торговом плане я об этом писал. Сейчас уровень добычи ОПЕК находится на отметке 29.87 млн. баррелей в день (это отметка мая месяца, но хочу отметить, что в апреле и марте этот показатель был выше 30 млн. баррелей). При этом, общее предложение на рынке нефти находиться на отметке 99 млн. баррелей, в то время как спрос составляет 98.8 млн. Опек прогнозирует рост спроса нефти в 3м и 4м квартале свыше 100 млн. баррелей (100.6 и 100.8 млн. баррелей соответственно). Но не стоит забывать о том, что есть США, которые готовы наращивать свой уровень добычи нефти и тем самым наращивать предложение. Мое мнение в этом вопросе заключается в том, что в 2019 году дисбаланс спроса и предложение на рынке нефти будет только усиливаться.