точка

Qiwi завершила продажу своей доли в проекте «Точка». Qiwi продала свою 40% долю в капитале «Точки» за 4,95 миллиарда рублей. Оценка производилась исходя из текущей стоимости предприятия в 11 миллиардов рублей. Согласно условиям продажи, во втором квартале 2022 года могут произойти определенные корректировки результатов в зависимости от аудированных результатов «Точки» за 2021 финансовый год. Мы полагаем, что такая корректировка цен может привести к увеличению суммы сделки

Общая сумма инвестиций, которые QIWI вложила в проект «Точка», составляет 2,1 млрд рублей. За весь период холдинга QIWI также получила 0,6 млрд руб. дивидендов от «Точки». В результате сделка обеспечивает как минимум 2,5-кратную отдачу от общих инвестиций QIWI, что составляет IRR не менее 35%.

Вчера ЦБ объявил о сборе заявок и предложений на продажу банка ФК Открытие, при этом будут рассматриваться предложения о продаже бизнеса целиком и по частям стратегическим инвесторам. В свою очередь сам банк Открытие объявил о сборе заявок на продажу страховой компании Росгосстрах.

Как может быть продана банковская группу ФК Открытие — варианты:

▪️ «путь ВТБ» — разделить Открытие на два банка (кстати это был хороший вариант продаться Яндексу):
— на «банк Открытие-24» для физ. лиц, которому будут принадлежать Росгосстрах, Точка, брокер, управляющая компания;
— на «большой банк Открытие» для юр. лиц со всеми проблемами и РГС Банком
У Открытие на балансе есть токсичные и ненужные активы для потенциального покупателя — это гигантский корпоративный портфель кредитов, многочисленные кредитные линии субъектам РФ и муниципалитетам, права требования к бывшим собственникам и топ-менеджерам и много другое скрытое в закромах. Хотя баланс чистят путем передачи активов в банк Траст.

QIWI заключила соглашение о продаже своей доли в АО“Точка” («Точка») банку «Финансовая корпорация Банк Открытие» (“Банк Открытие”).

Активы, подлежащие выбытию

«Точка» является ассоциированным акционером QIWI, который был создан QIWI, банком «Открытие» и руководством «Точки» в июне 2018 года. QIWI Банк и Банк «Открытие» предоставляют банковские услуги клиентам «Точки», в то время как «Точка» занимается ИТ-инфраструктурой, поддержкой и сопутствующими услугами.

По состоянию на 31 декабря 2020 года у «Точки» было около 96 млрд руб. остатков на счетах клиентов и более 580 000 клиентов (большинство из которых в настоящее время имеют счета и держат соответствующие остатки в банке «Открытие»).

Соглашение и оценка

QIWI заключила соглашение с банком «Открытие» о продаже своей 40% — ной доли в капитале «Точки», которая представляет 45% — ную экономическую долю в компании.

Процесс оценки был проведен с помощью международного консультанта из «Большой четверки» и отражает справедливую цену, основанную на пересмотренной бизнес-модели и связанных с ней допущениях, отражающих высокие показатели «Точки» и перспективы ее будущего роста. В соответствии с передовой практикой был сформирован независимый от банка «Открытие» комитет директоров для оценки и подробного обсуждения оценки.

Стоимость доли QIWI была оценена в 4,95 млрд руб. (исходя из текущей стоимости предприятия в 11,0 млрд руб.), которая может быть пересмотрена в сторону увеличения или уменьшения в зависимости от результатов аудита «Точки» за 2021 финансовый год.
Общая сумма инвестиций, которые QIWI вложила в проект «Точка», составляет 2,1 млрд рублей.
За весь период владения QIWI также получила 0,6 млрд руб. дивидендов от «Точки».
В результате сделка обеспечивает примерно 2,5-кратную отдачу от общих инвестиций QIWI, что составляет 35% от прибыли.

Взаимоотношения сторон

Банк «Открытие» является основным акционером QIWI, которому принадлежит 41,0% акций QIWI класса B, что составляет 13,7% голосов от выпущенного акционерного капитала QIWI.

Процесс закрытия и утверждения

Закрытие должно быть одобрено Федеральной антимонопольной службой Российской Федерации (“Одобрение ФАС”) и, как ожидается, состоится в 3 квартале 2021 года.

Окончательная корректировка цены сделки будет произведена на основе результатов аудита «Точки» за 2021 год, как только она будет доступна, и, как ожидается, будет урегулирована во 2 квартале 2022 года.

Прогнозы на 2021 финансовый год

На данном этапе прогнозы QIWI на весь 2021 год остается неизменным. Компания оставляет за собой право пересмотреть свои рекомендации в течение года или когда станет доступна дополнительная информация о последствиях текущих событий.

QIWI Announces the Sale of its stake in Tochka Project | QIWI Group

Ранее разбирал, какой банк нужен Яндексу, и проводил опрос в телеграм-канале «Какой банк собирается купить Яндекс», приняло участие 999 подписчиков, голоса разделились следующим образом: 18% предположили о возобновлении сделки с Тинькофф банком, 56% думают про другой банк, 26% считают слух неправдой. Однако новостной фон в конце недели наполнили неоднозначные сигналы:

▪️ Заявления главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной на пресс-конференции
— ЦБ подтверждает намерения на выход из капитала санируемых банков;
— инвесторы проявляют интерес к Азиатско-Тихоокеанскому банку (АТБ);
— по Московскому Индустриальному банка пока рано принимать решения, Промсвязьбанк изучает ситуацию;
— по банку ФК Открытие ЦБ допускает два варианта: продавать целикомили выделять какие-то части и продавать их отдельно… в том числе стратегическим инвесторам… есть спрос на пенсионные активы и страховую компанию
Подтверждается наша гипотеза о разделении Открытия на два банка, как было с банком ВТБ: на «банк Открытие-24» для физ. лиц и на «большой банк Открытие» для юр. лиц со всеми проблемами. При этом ЦБ рассматривается отдельную продажу Росгосстраха и пенсионных активов, возможно и автомобильный РГС Банк, Точка, Брокер и УК могут продаться отдельно. Яндекс — самый очевидный стратегический инвестор, который может забрать себе банк Открытие-24

Швеция не нашла оснований отказать «Газпрому»

Банк «Открытие», Группа QIWI и Точка объявили о подписании соглашения о сотрудничестве и создании совместного предприятия АО Точка, которое положит начало новому этапу развития рынка финансовых услуг для предпринимателей в России.

Совместное предприятие будет развивать Точку — цифровой банковский сервис для предприятий малого и среднего бизнеса — в формате мульти-банковской платформы, и выступать технологическим партнером для банков-участников. Сейчас АО Точка продолжит работать на инфраструктуре банка «Открытие» и Киви Банка и сохранит широкий спектр услуг для предпринимателей, включая круглосуточные расчеты, открытие и управление счетами, валютные операции, продукты для ВЭД, торговый эквайринг, зарплатные проекты, бухгалтерские и налоговые сервисы и прочее. В рамках создания мульти-банковской платформы партнеры рассчитывают привлечь новых участников, которые будут способствовать ускоренному росту масштабов бизнеса АО Точка, расширению потенциального рынка и увеличению многообразия сервисов для клиентов в сегменте МСБ.